目前,股票期權(quán)的實施已成為我國國有企業(yè)改制中的熱點問題,我國上市公司實行股票期權(quán)計劃也面臨著如何確定股票期權(quán)會計標(biāo)準(zhǔn)這一難題。借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗,制定合理的股票期權(quán)會計標(biāo)準(zhǔn)。
是我國實施股票期權(quán)激勵制度的重要步驟。當(dāng)今世界各國中,美國的股票期權(quán)會計制度最為完善。美國股票期權(quán)的會計準(zhǔn)則包括美國會計原則委員會(APB)第25號意見書和FASB第123號公告以及2000年3月31日美國會計準(zhǔn)則委員會發(fā)布的第44號解釋意見。筆者試圖在充分借鑒美國這三個會計準(zhǔn)則的主要內(nèi)容和具體實施方法的基礎(chǔ)上。探討我國股票期權(quán)的會計處理的要點,以供上市公司參考和借鑒。
一、股票期權(quán)應(yīng)予以費用化
關(guān)于股票期權(quán)的會計處理。有兩個問題最為關(guān)鍵:一是期權(quán)費用能否計入成本從公司利潤中提取:二是期權(quán)費用如果作為成本應(yīng)何時入賬以及如何入賬。安然事件以前,美國的會計制度,可以將股票期權(quán)費作為薪酬費用列為經(jīng)營成本。也可以不將其列為經(jīng)營成本,公司有權(quán)自主決定。為增加利潤。長期以來大多數(shù)公司一般都不將股票期權(quán)費計入經(jīng)營成本。安然事件后,管理機(jī)構(gòu)和投資者越來越強(qiáng)烈要求公司將股票期權(quán)費計入成本。因為根據(jù)美聯(lián)儲官員的調(diào)查,1995—2000年標(biāo)準(zhǔn)普爾500家企業(yè)收益的年增長率中有2.5%是由于未將股票期權(quán)費用化而虛增的,美聯(lián)儲主席Greenspan聲稱贊同將期權(quán)費用化。如果不將期權(quán)費用化,會虛增利潤。導(dǎo)致股價上漲,使得投資人為購買股票必須付更多的錢。也因此而扭曲了在公開市場上的資本配置的效率。APB第25號意見書和FASB第123號公告都主張股票期權(quán)應(yīng)按一定的期權(quán)定價方式計入費用。
二、股票期權(quán)費用的確認(rèn)和計量
(一)計量時點
一個股票期權(quán)需確認(rèn)的費用是根據(jù)下述兩個因素都確定的第一個日期(計量日)測定的:(1)員工有權(quán)獲得的股份數(shù);(2)為獲得股份須支付的對價(行權(quán)價)。根據(jù)計量日的不同,股票期權(quán)計劃可以分為確定的股票期權(quán)計劃和不確定的股票期權(quán)計劃。確定的股票期權(quán)計劃的行權(quán)價和員工有權(quán)獲得的股份數(shù)在期權(quán)授予日就是確定的,計量日就是授予日。不確定的股票期權(quán)計劃又稱為以業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的股票期權(quán)計劃,此類計劃的股份數(shù)或者行權(quán)價在期權(quán)授予日是不確定的。計量日并不等于授予日,而是員工有權(quán)獲得的股份數(shù)和行權(quán)價都確定的日期。
關(guān)鍵詞:股票期權(quán)會計處理方法 我國從20世紀(jì)90年代初期開始引進(jìn)股票期權(quán)計劃,并開始向公司內(nèi)部的高層經(jīng)理人以及核心技術(shù)人員授予股票期權(quán)。經(jīng)過多年的運作實踐,到2006年末,我國滬、深兩市共有41家上市公司公布了股權(quán)激勵計劃方案,其中有14...
內(nèi)在價值法認(rèn)為,應(yīng)以贈與日股價與行權(quán)價的差額確認(rèn)股票期權(quán),其隱含之意是確認(rèn)期權(quán)價值時只有當(dāng)行權(quán)價低于贈與日的股價時,經(jīng)理人擁有的股票期權(quán)才有內(nèi)在價值,并確認(rèn)報酬成本。這樣,如果公司發(fā)行股票期權(quán)時行權(quán)價等于或高于贈與日的股價,就可以確認(rèn)股票報...
由于內(nèi)在價值法計算簡單,便于操作,易于股東理解,并且可以幫助企業(yè)減少成本,提高利潤和競爭能力,因而被我國實行股票期權(quán)激勵計劃的大多數(shù)上市公司所采納。但內(nèi)在價值法也存在著固有的缺點:股票價格是不斷波動的,會計部門需要在每個會計年度終了時對股票...
員工股票期權(quán),指企業(yè)為獲取員工提供服務(wù)而按照規(guī)定的程序授予本企業(yè)及其控股企業(yè)員工的一項權(quán)利,該權(quán)利允許被授權(quán)員工在未來時間內(nèi)以某一特定價格購買本企業(yè)一定數(shù)量的股票。 股票期權(quán)通常涉及四個主要環(huán)節(jié):授予(grant),可行權(quán)(vest),行...
一、股票期權(quán)費用化會計處理的爭論 一直以來,股票期權(quán)被公司治理專家認(rèn)為是解決委托代理問題的有效激勵措施。這種激勵機(jī)制通過讓高管人員分享剩余收入,協(xié)調(diào)經(jīng)營者和所有者之間的利益關(guān)系,從而激勵高管人員創(chuàng)造優(yōu)秀業(yè)績。但是,近年來美國多起財務(wù)丑聞的...
一、確認(rèn)問題 初始確認(rèn):在現(xiàn)有會計模式下,是把經(jīng)理股票期權(quán)作為一種特殊權(quán)益來處理的。經(jīng)理股票期權(quán)的對象是經(jīng)理人提供的勞務(wù),在確認(rèn)該項期權(quán)的同時,應(yīng)同時確認(rèn)報酬成本。因為公司為了獲得經(jīng)理人的勞務(wù),向其贈與有價值的股票期權(quán),符合費用定義的相關(guān)...
一、重新詮釋的意義 自從會計職業(yè)界承諾公允地向企業(yè)相關(guān)利害攸關(guān)者提供企業(yè)財務(wù)狀況?經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會計信息的財務(wù)報告以來,就要求企業(yè)按照經(jīng)濟(jì)交易實質(zhì)真實公允地確認(rèn)?計量經(jīng)濟(jì)事項?但是,當(dāng)一項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的交易特征和經(jīng)濟(jì)實質(zhì)不易確定的時候...
來源:國鼎股權(quán)一、國內(nèi)股權(quán)激勵的起源與發(fā)展1、股權(quán)激勵的起源一晉商身股制 目前,大多數(shù)學(xué)者認(rèn)可晉商的身股制度是現(xiàn)在股權(quán)激勵的雛形的說法,認(rèn)為其非常接近現(xiàn)代股權(quán)激勵概念,在激勵和約束商幫成員方面發(fā)揮了巨大作用。 晉商股份分為銀股、身...
【關(guān)鍵詞】股票;股票增持,股票回購,會計核算 一、引言 中國證券市場從2007年10月16日上證綜合指數(shù)6124點開始到2008年9月18日止的1802點跌幅為71%。熊市中,許多股票價值被市場嚴(yán)重低估遺棄,觸及到產(chǎn)業(yè)資本的底線,**股份...
股票期權(quán)產(chǎn)生于20世紀(jì)七八十年代的美國,到90年代,股票期權(quán)已經(jīng)在美國與西方其他國家得到快速發(fā)展。現(xiàn)在,股票期權(quán)的實施已成為我國國有企業(yè)改制過程中的熱點問題,因此,對股票期權(quán)的會計處理也就擺在了會計工作的議事日程。本文就中外股票期權(quán)的會計處...