
目前,股票期權的實施已成為我國國有企業改制中的熱點問題,我國上市公司實行股票期權計劃也面臨著如何確定股票期權會計標準這一難題。借鑒發達國家的經驗,制定合理的股票期權會計標準。
是我國實施股票期權激勵制度的重要步驟。當今世界各國中,美國的股票期權會計制度最為完善。美國股票期權的會計準則包括美國會計原則委員會(APB)第25號意見書和FASB第123號公告以及2000年3月31日美國會計準則委員會發布的第44號解釋意見。筆者試圖在充分借鑒美國這三個會計準則的主要內容和具體實施方法的基礎上。探討我國股票期權的會計處理的要點,以供上市公司參考和借鑒。
一、股票期權應予以費用化
關于股票期權的會計處理。有兩個問題最為關鍵:一是期權費用能否計入成本從公司利潤中提取:二是期權費用如果作為成本應何時入賬以及如何入賬。安然事件以前,美國的會計制度,可以將股票期權費作為薪酬費用列為經營成本。也可以不將其列為經營成本,公司有權自主決定。為增加利潤。長期以來大多數公司一般都不將股票期權費計入經營成本。安然事件后,管理機構和投資者越來越強烈要求公司將股票期權費計入成本。因為根據美聯儲官員的調查,1995—2000年標準普爾500家企業收益的年增長率中有2.5%是由于未將股票期權費用化而虛增的,美聯儲主席Greenspan聲稱贊同將期權費用化。如果不將期權費用化,會虛增利潤。導致股價上漲,使得投資人為購買股票必須付更多的錢。也因此而扭曲了在公開市場上的資本配置的效率。APB第25號意見書和FASB第123號公告都主張股票期權應按一定的期權定價方式計入費用。
二、股票期權費用的確認和計量
(一)計量時點
一個股票期權需確認的費用是根據下述兩個因素都確定的第一個日期(計量日)測定的:(1)員工有權獲得的股份數;(2)為獲得股份須支付的對價(行權價)。根據計量日的不同,股票期權計劃可以分為確定的股票期權計劃和不確定的股票期權計劃。確定的股票期權計劃的行權價和員工有權獲得的股份數在期權授予日就是確定的,計量日就是授予日。不確定的股票期權計劃又稱為以業績為基礎的股票期權計劃,此類計劃的股份數或者行權價在期權授予日是不確定的。計量日并不等于授予日,而是員工有權獲得的股份數和行權價都確定的日期。
關鍵詞:股票期權會計處理方法 我國從20世紀90年代初期開始引進股票期權計劃,并開始向公司內部的高層經理人以及核心技術人員授予股票期權。經過多年的運作實踐,到2006年末,我國滬、深兩市共有41家上市公司公布了股權激勵計劃方案,其中有14...
內在價值法認為,應以贈與日股價與行權價的差額確認股票期權,其隱含之意是確認期權價值時只有當行權價低于贈與日的股價時,經理人擁有的股票期權才有內在價值,并確認報酬成本。這樣,如果公司發行股票期權時行權價等于或高于贈與日的股價,就可以確認股票報...
由于內在價值法計算簡單,便于操作,易于股東理解,并且可以幫助企業減少成本,提高利潤和競爭能力,因而被我國實行股票期權激勵計劃的大多數上市公司所采納。但內在價值法也存在著固有的缺點:股票價格是不斷波動的,會計部門需要在每個會計年度終了時對股票...
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一、股票期權費用化會計處理的爭論 一直以來,股票期權被公司治理專家認為是解決委托代理問題的有效激勵措施。這種激勵機制通過讓高管人員分享剩余收入,協調經營者和所有者之間的利益關系,從而激勵高管人員創造優秀業績。但是,近年來美國多起財務丑聞的...
一、確認問題 初始確認:在現有會計模式下,是把經理股票期權作為一種特殊權益來處理的。經理股票期權的對象是經理人提供的勞務,在確認該項期權的同時,應同時確認報酬成本。因為公司為了獲得經理人的勞務,向其贈與有價值的股票期權,符合費用定義的相關...
一、重新詮釋的意義 自從會計職業界承諾公允地向企業相關利害攸關者提供企業財務狀況?經營成果和現金流量等有關會計信息的財務報告以來,就要求企業按照經濟交易實質真實公允地確認?計量經濟事項?但是,當一項經濟業務的交易特征和經濟實質不易確定的時候...
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【關鍵詞】股票;股票增持,股票回購,會計核算 一、引言 中國證券市場從2007年10月16日上證綜合指數6124點開始到2008年9月18日止的1802點跌幅為71%。熊市中,許多股票價值被市場嚴重低估遺棄,觸及到產業資本的底線,**股份...
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