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證券發行核準制的含義

2023-06-06 06:47發布

證券發行核準制的含義

證券*行核準制特點

1、證券法規定證券*行人的發行資格及證券*行的實質條件。通過確定證券*行人資格及發行條件,盡力排斥劣質證券的發行,依此,并非各種公司無論其規模及營利能力均可公開發行證券,只有具備法定資格并符合法定條件的發行人才可以發行證券。

2、證券監管機構對證券*行享有獨立審查權。嚴格地說,證券監管機構的職責是保證法律規則的貫徹與實施,于審核期間,若發現發行人資格、條件與法律規定不相符合者,應禁止其公開發行;目-口使發行人資格及條件符合證券法規定,證券監管機構也有權不核準其發行證券。

3、證券監管機構在核準證券*行申請后,如發現存在其他違法情勢時,有權撤銷已作出的核準與批準,且證券監管機構撤銷已作出核準的,無須承擔責任。

證券*行核準制實質條件

1、發行公司所屬行業是否符合國家產業政策。

2、發行公司的經濟效益如何,有無發展潛力。

3、發行公司的資本結構是否健全合理。

4、發行公司的高級管理人員是否具備了必要的資格。

5、發行公司公開的資料是否充分、真實。

6、發起股東出資是否公開等。

證券*行核準制又稱為“準則制”或“實質審查制”,是指發行人發行證券,不僅要公開全部的,可以供投資人判斷的材料,還要符合證券*行的實質性條件,證券主管機關有權依照公司法、證券交易法的規定,對發行人提出的申請以及有關材料,進行實質性審查,發行人得到批準以后,才可以發行證券。

律聊網小編提醒您,證券*行須遵守信息披露義務,證券*行也必須符合證券法規定的證券*行條件并接受證券監管機構的監管。以上就是為您總結的相關資料,希望可以幫助到您,本網站致力于打造優秀的法律咨詢平臺,如果您還有疑問,歡迎進入律師咨詢。


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