
證券發行的核準
國務院證券監督管理機構設發行審核委員會,依法審核股票發行申請。
國務院證券監督管理機構依照法定條件負責核準股票發行申請。國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門應當自受理證券發行申請文件之日起3個月內,依照法定條件和法定程序作出予以核準或者不予核準的決定,發行人根據要求補充、修改發行申請文件的時間不計算在內;不予核準的,應當說明理由。
證券的承銷方式
1、包銷。整個市場狀況及所處的經濟周期階段,如處在經濟和市場的蕭條時期,承銷難度較大;反之,在經濟處于增長時期,承銷則要容易得多公司是否具備發行上市的條件發行公司財務狀況和經營情況,以及與發行公司相類似的上市公司證券的市場表現情況等,這是確定承銷價格的重要參考依據。
2、代銷。股票發行失敗的風險完全由發行公司自行承擔包銷和代銷這兩種不同的證券承銷方式,對發行公司和投資銀行兩者的風險是不一致的。包銷方式下發行失敗的風險由投資銀行承擔,因此,包銷的承銷費用要高于代銷方式。
證券發行的保薦
《證券法》規定,發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券,依法采取承銷方式的,或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的,應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。申請股票、可轉換為股票的公司債券或者法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券上市交易,應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。
1、公募。面向所有合法的社會投資者發行。
2、私募。向特定的投資者發行證券。證券發行的具體方式有很多,中國依次經歷了認購證、與儲蓄存款掛鉤、全額預繳款、上網定價、上網競價、上網發行與機構投資者配售相結合、向二級市場投資者配售等發行方式。發行方式隨著中國證券發行管理制度市場化改革的深化在不斷變化。
律聊小編提醒您,發行人依法申請核準發行證券所報送的申請文件的格式、報送方式,由依法負責核準的機構或者部門規定。以上就是為您總結的相關資料,希望可以幫助到您,本網站致力于打造優秀的法律咨詢平臺,如果您還有疑問,歡迎進入律師咨詢。
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不良資產一直都是金融體系內普遍存在的問題,它也和金融風險密切相關。歷史上出現過多次因不良資產處置失當導致金融危機的情況,而金融危機引發的不良資產危機也不在少數。隨著我國經濟進入結構轉型和發展速度放緩的新常態,各類型不良資產余額都呈現上升趨勢...
債券融資與股票融資一樣,同屬于直接融資,而信貸融資則屬于間接融資。在直接融資中,需要資金的部門直接到市場上融資,借貸雙方存在直接的對應關系。而在間接融資中,借貸活動必須通過銀行等金融中介機構進行,由銀行向社會吸收存款,再貸放給需要資金的部門...
一、資產證券化及其作用資產證券化(Asset?SecurITization)是衍生證券技術和金融工程技術相結合的產物。始于二十世紀六十年代的美國,到九十年代得到迅猛發展,至今仍以其精巧的構思和獨特的功能在國際金融創新領域獨領風騷。??作為一...
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1、證券經紀交易投資銀行在二級市場中扮演著做市商、經紀商和交易商三重角色。作為做市商,在證券承銷結束之后,投資銀行有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場,并維持市場價格的穩定。作為經紀商,投資銀行代表買方或賣方,按照客戶提出的價格代理進...
摘要:私募債券融資是傳統的私募融資形式,從融資數量上看,私募債券融資也一直占主要地位。私募股權融資以其獨特的優勢在近二十年取得了飛速發展,成為新興企業、未上市的中小企業、陷入財務困境以及尋求并購資金支持的企業的重要資金來源渠道。具體而言,私...
投資銀行是主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構,是資本市場上的主要金融中介。nbsp;nbsp;nbsp;投資銀行是證券和股份公司制度發展到特定階段的產物,是發達證券市場和成...
我國公司債券屬于什么證券: 公司債券是指公司依照法定程序發行的,約定在一定期限內還本付息的有價證券。公司債券是公司債的表現形式,基于公司債券的發行,在債券的持有人和發行人之間形成了以還本付息為內容的債權債務法律關系。因此,公司債券是公司向債...