行與上市的區(qū)別是什么.jpg)
證券發(fā)行的核準(zhǔn)
發(fā)行人依法申請(qǐng)核準(zhǔn)發(fā)行證券所報(bào)送的申請(qǐng)文件的格式、報(bào)送方式,由依法負(fù)責(zé)核準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)或者部門(mén)規(guī)定。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會(huì),依法審核股票發(fā)行申請(qǐng)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法定條件負(fù)責(zé)核準(zhǔn)股票發(fā)行申請(qǐng)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起3個(gè)月內(nèi),依照法定條件和法定程序作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定,發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改發(fā)行申請(qǐng)文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi);不予核準(zhǔn)的,應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。
證券發(fā)行的保薦
《證券法》規(guī)定,發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,依法采取承銷(xiāo)方式的,或者公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的,應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。申請(qǐng)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券上市交易,應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。
證券發(fā)行是指證券的發(fā)行者為籌集資金依法向投資者以同一條件招募和出售股票,公司債券以及其他證券的活動(dòng)。證券上市是指發(fā)行人發(fā)行的證券,依法定條件和程序,在證券交易所或其他法定交易市場(chǎng)公開(kāi)掛牌交易的法律行為。區(qū)別:證券發(fā)行的對(duì)象是初始投資者,這些投資者要通過(guò)申購(gòu)程序產(chǎn)生。證券上市的對(duì)象是市場(chǎng)的所有投資者,欲購(gòu)買(mǎi)證券的人通過(guò)交易場(chǎng)所均可購(gòu)得。證券發(fā)行的價(jià)格一般是事先確定的,而證券上市的價(jià)格則通過(guò)交易場(chǎng)所競(jìng)價(jià)產(chǎn)生,由供求情況決定。證券發(fā)行的賣(mài)方是特定的,買(mǎi)方是不特定的,而證券上市的買(mǎi)賣(mài)雙方均是不特定的。證券發(fā)行也可以與證券上市合并進(jìn)行。
律聊網(wǎng)小編提醒您,發(fā)行人向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行的證券,法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。以上就是為您總結(jié)的相關(guān)資料,希望可以幫助到您,本網(wǎng)站致力于打造優(yōu)秀的法律咨詢(xún)平臺(tái),如果您還有疑問(wèn),歡迎進(jìn)入律師咨詢(xún)。
債券是一種有價(jià)證券。由于債券的利息通常是事先確定的,所以債券是固定利息證券的一種。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū),債券可以上市流通。在中國(guó),比較典型的政府債券是國(guó)庫(kù)券。人們對(duì)債券不恰當(dāng)?shù)耐稒C(jī)行為,例如無(wú)貨沽空,可導(dǎo)致金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。接下來(lái)就由律...
國(guó)際債券融資是近20年來(lái)發(fā)展極為迅速的國(guó)際融資方式。自80年代以來(lái),僅長(zhǎng)期國(guó)際債券融資在國(guó)際資本市場(chǎng)中所占的比例即已顯著超過(guò)國(guó)際貸款融資,與其相聯(lián)系的金融創(chuàng)新亦層出不窮,成為國(guó)際資本市場(chǎng)證券化的重要標(biāo)志。 第一節(jié)國(guó)際債券與國(guó)際債券市場(chǎng) 一...
什么是新三板股票 什么是新三板股票交易系統(tǒng)?新三板股票交易系統(tǒng)是指為從事新三板掛牌掛牌公司股票交易服務(wù)而運(yùn)行的系統(tǒng)服務(wù),是按照標(biāo)準(zhǔn)化的股票交易規(guī)則、比較標(biāo)準(zhǔn)化的交易行為,為新三板掛牌公司股票交易提供全面化、智能化、服務(wù)化一體化的綜...
【導(dǎo)讀】:很多朋友都搞不清楚直投、風(fēng)投、私募、ipo、反向收購(gòu)等金融知識(shí)的區(qū)別,為了便于大家理解,推薦本文給大家,幫助各位朋友做一個(gè)梳理。1、直投直投英文簡(jiǎn)稱(chēng)PE,是指投資機(jī)構(gòu)以購(gòu)買(mǎi)公司股權(quán)為主要目的的投資方式,購(gòu)買(mǎi)股權(quán)后期望在將來(lái)獲得增值...
(一)證券交易的概念及特征 證券是用來(lái)證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的活動(dòng)。證券交易與**發(fā)行有著密切的聯(lián)系,兩者相互促進(jìn)、相互制約。一方面,**發(fā)行為證券交易提供了對(duì)象,決定了證券交易的規(guī)模...
公司上市發(fā)行股票的基本要求 (1)股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)批準(zhǔn)已經(jīng)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行; (2)公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元; (3)公開(kāi)發(fā)行的股份占公司股份總數(shù)的25%以上;股本總額超過(guò)4億元的,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的比例10%...
股票公開(kāi)發(fā)行(PublicOffer),是指發(fā)行人根據(jù)法律規(guī)定,以招股章程(Prospectus)形式向社會(huì)公眾投資人公開(kāi)進(jìn)行募股的行為,其發(fā)行程序、信息披露和有效認(rèn)股之確認(rèn)均受到特別法規(guī)則、要式行為規(guī)則的規(guī)制。 股票私募發(fā)行(Place...
創(chuàng)業(yè)板和新三板的區(qū)別 新三板和創(chuàng)業(yè)板主要區(qū)別為上市條件,通俗的說(shuō)就是門(mén)檻不一樣。 一、創(chuàng)業(yè)板 創(chuàng)業(yè)板,又稱(chēng)二板市場(chǎng)(Second-board Market),是與主板市場(chǎng)(Main-Board Market)不同的一類(lèi)證券市場(chǎng),其主要針對(duì)...
證券發(fā)行與承銷(xiāo)的區(qū)別是什么? 指證券公司可以從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)所應(yīng)具備的條件。由于證券公司是證券發(fā)行人和投資人的中介,對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō),需要證券公司具備一定的人、財(cái)、物等條件,將其發(fā)行的證券順利銷(xiāo)售出去以籌集所需資金;對(duì)于投資人來(lái)說(shuō),也需要證券...
【關(guān)鍵詞】股票;股票增持,股票回購(gòu),會(huì)計(jì)核算 一、引言 中國(guó)證券市場(chǎng)從2007年10月16日上證綜合指數(shù)6124點(diǎn)開(kāi)始到2008年9月18日止的1802點(diǎn)跌幅為71%。熊市中,許多股票價(jià)值被市場(chǎng)嚴(yán)重低估遺棄,觸及到產(chǎn)業(yè)資本的底線,**股份...