證券發行與承銷的區別是什么

證券發行與承銷的區別是什么?

指證券公司可以從事證券承銷業務所應具備的條件。由于證券公司是證券發行人和投資人的中介，對于發行人來說，需要證券公司具備一定的人、財、物等條件，將其發行的證券順利銷售出去以籌集所需資金;對于投資人來說，也需要證券公司具備專業素質，讓投資人可以安全、有效地認購所發行的證券。

中國《證券經營機構股票承銷業務管理辦法》專章規定了證券經營機構的承銷資格。根據辦法規定，從事股票承銷業務的證券經營機構應同時具備以下條件：

(1)證券專營機構具有不低于人民幣2000萬元的凈資產，證券兼營機構具有不低于人民幣2000萬元的證券營運資金。

(2)證券專營機構具有不低于人民幣1000萬元的凈資本，證券兼營機構具有不低于人民幣1000萬元的凈證券營運資金。

(3)2/3以上的高級管理人員和主要業務人員獲得證監會頒發的《證券業從業人員資格證書》。在未取得《證券業從業人員資格證書》前，應當具備以下條件：高級管理人員具備必要的證券、金融、法律等有關知識，新近沒有嚴重違法違規行為，其中2/3以上具有3年以上證券業務或5年以上金融業務工作經歷;主要業務人員熟悉有關的業務規則及業務操作程序，近2年沒有嚴重違法違規行為，其中2/3以上具有2年以上證券業務或3年以上金融業務的工作經歷。

(4)證券經營機構在近1年內無嚴重違法違規行為或在近2年內未受到規定的取消股票承銷業務資格的處罰。

(5)證券經營機構成立并且正式開業超過半年;證券兼營機構的證券業務與其他業務分開經營、分賬管理。

(6)具有完善的內部風險管理與財務管理制度，財務狀況符合規定的風險管理要求。

(7)具有能夠保障正常營業的場所和設備。

(8)證監會規定的其他條件。

對在股票承銷業務中擔任主承銷商的證券經營機構，還有特別要求的條件。這些條件：

a.證券專營機構具有不低于人民幣5000萬元的凈資產和不低于人民幣2000萬元凈資本，證券兼營機構具有不低于人民幣5000萬元的證券營運資金;

b.取得證券承銷從業資格的專業人員或符合條件的主要承銷業務人員至少6名，并且應當有具備一定的會計、法律知識的專業人員;

c.參與過3只以上股票承銷或具有3年以上證券承銷業績;

d.在最近半年同倘有出現作為發行人首次公開發行股票的主承銷商而在規定的承銷期內售出股票不足本次公開發行總20%的記錄。

我國《境內及境外證券經營機構從事外資股業務資格管理暫行規定》還分別對境內證券經營機構和境外證券經營機構申請從事外資股承銷業務作了資格限定。

境內證券經營機構申請從事外資股承銷業務，應當具備下列條件：

(1)證券專營機構具有不少于8000萬元人民幣的凈資產，證券兼營機構具有不少于8000萬元人民幣的證券營運資金;

(2)依照《證券經營機構股票承銷業務管理辦法》已經取得股票承銷業務資格;

(3)具有國家外匯管理部門批準的外匯業務經營權;

(4)具有能夠保障涉外業務正常開展的通訊設施、營業場所、設備等技術手段;

(5)具有10名以上有證券承銷經驗的專業人員，其中熟悉國際金融業務、會計業務和相關法律的專業人員至少各1名;轉自輕松過網

(6)具有1年以上從事證券承銷業務或參與承銷1次以上股票的經歷;

(7)證監會要求的其他條件。如果申請擔任外資股主承銷商或者境內事務直轄市人的，瞠應具有以下條件：

a.證券專營機構具有不少于12000萬元人民幣的凈資產，證券兼營機構具有不少于12000萬元人民幣的證券營運資金;

b.依照《證券經營機構股票承銷業務管理辦法》已經取得主承銷商資格;

c.具有20名以上有證券承銷經驗的專業人員，其中熟悉國際金融業務、會計業務和相關法律的專業人員至少各2名;

d.具有參與外資股承銷的經歷;

d.證監會要求的其他條件。

境外證券經營機構擔任境內上市外資股主承銷商、副主承銷商和國際事務協調人的，除應符合申請從事境內上市外資股經營業務的一般條件外，還應具備以下條件：

(1)依照所在地法律可經營股票承銷業務;

(2)具有相當于人民幣12000萬元以上凈資產或者由依照境外法律可提供擔保并經證監會認可的機構出具相應的擔保;

(3)提出申請前2年內未中斷在國際市場開展證券承銷業務

(4)有3名以上熟悉中國證券市場以及相關的政策、法律的專業人員

(5)證監會要求的其他條件。

這樣看來，證券發行是指證券發行的企業，而承銷的則是證券公司，我們所謂的證券交易市場。二者都是為證券服務的。相當于，一個產證券，一個賣證券的。如果您的情況比較復雜，律聊網也提供律師在線咨詢服務，歡迎您進行法律咨詢。