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分紅權與期權的區別

2023-06-06 21:04發布

分紅權與期權的區別

跨越了《公司法》和《勞動合同法》,同時也關系到薪酬設計的一些技巧,因此搞不好容易弄出矛盾來。

一、分紅權的性質
企業設置員工的分紅權一般有兩種方式,一種是內部轉讓,就是把原屬于股東分紅的一部分讓渡給員工,另外一種是內部增發,就是在不減損原股東分紅的前提下,增加一塊給員工。但是無論是哪一種,都不會體現在企業注冊機關的股東名單上。這也就是僅僅被稱為分紅權,而不是股權的原因。

從分紅權的來源看,前一種方式是股東利益的轉讓,來源還是股權,從民法角度來看,屬于股東對員工的贈予。但是這個贈予僅限于金錢利益,不涉及對公司重大決策的投票權,也不涉及與之相關的企業經營管理權。因此,按照前一種方式設立的分紅權,本質是股東贈予的經濟利益。

后一種方式的轉讓不涉及股東利益,那么這個錢是什么呢?雖然表面上也是根據公司經營結果來評判的,但是由于不涉及公司實際股本的增減,也不涉及股東權利的增減,更不涉及公司股東或者股權的變更,僅僅是員工收入的增加,因此,本質上屬于員工薪酬的一部分。這部分的收入,仍然應當按照薪酬收入來看待。

當然,上面兩種不同的分紅權,在財務和稅務上如何操作,其實方法也是多種多樣的。但是本質上的差異,可能會造成操作的差異。企業可以自己去體會。

二、期權的性質
期權是企業為鼓勵員工長期服務,與企業共進退設立的。之所以稱為期權,那就不是當下馬上就能兌現的。但是一旦機會成熟,并且員工也行權了,那么員工就應當被列入公司股東,并且進行登記。

股東登記要看公司是否是上市公司了,非上市公司的股東登記是由市場監管部門負責的。公司要召開股東大會,接納新股東,修改章程,報市場監管部門備案等等,辦理一系列的手續。員工成為股東后,不僅參與分紅,也可以獲得與股權相當的決策權和企業管理權。

上市公司的股東達到一定股份比例是需要公開披露的,如果是公司的高管獲得股份,那么無論多少比例都應當公開披露,并且要鎖定股份。

期權無論采用什么方式獲得,都屬于經營所得,與薪酬無關。期權即便沒有行權,無論是退出還是放棄,都不改變其性質。但是現在的問題是,有時候企業是借期權之名,行延期支付薪酬之實。這主要是操作手法問題,具體的我也不展開了,這當中會有些細節問題,講太細不合適。

員工獲得期權并不代表就馬上能獲得利益。只有在滿足了期權的行權條件,并且行權后才能獲得相應的利益。我們在以前的文章里說過,非上市公司的期權基本沒用,只有上市公司的期權才有意義。這其實與股權或者股份的性質有關。
三、企業為什么要設立分紅權和期權
設立分紅權和期權其實有幾層含義。如何分辨企業的真實想法,還是要看操作手法。

首先,能獲得分紅權和期權的員工,至少是企業的骨干員工,更多的是企業高管和核心技術人才,是想留住的人,至少也是不想被人輕易挖掉的人。因此,設置分紅權和期權有留人的意圖。

其次,無論是分紅權還是期權,其實都有延期支付的功能。分紅權的延期支付我們比較好理解,期權為什么也有這個功能呢?

嚴格意義上的規范的期權的確沒有延期支付的功能,但是現在相當一部分企業,特別是非上市公司,都在用期權來實現延期支付薪酬的功能。具體操作我就不多說了,太細節的事情我不會在文章里介紹。

再次,凝聚人心,提高信心。雖然不是所有員工都能獲得分紅權和期權,但是這至少給人一種盼頭,知道自己只要達到了什么標準,也能獲得同等待遇。一般來說,企業也只有發展勢頭好的時候,才會有這個想法。才能去實施這些措施。要不然員工也不會響應。

最后,企業可能還是想在社保、公積金或者稅收等方面做些降本。畢竟經營所得不在薪酬總額之內,個稅的計算也不一樣。客觀上的確可以起到這個作用。但是我們不希望本末倒置,以此來逃稅。


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