關鍵詞經理人股票期權;人力資本;擬新增資本準備

一、引言

(一)經理人股票期權的發展

早在20世紀40年代，美國已有公司實施經理人股票期權計劃。在1950年，美國國會通過的國內稅收法案就規定，來自經理人股票期權的利得可以按照長期資本利得而非普通收入課稅，為此，一些公司引入了限制性的經理人股票期權計劃。在20世紀60年代，美國主要工業企業都采用股票期權。但美國企業經理人股票期權的大行其道還是在20世紀90年代。劇統計，到20世紀90年代末，《財富》500強中90%以上的公司都對高級經理人員采取了經理人股票期權激勵計劃。經理人股票期權報酬占經理人總報酬的比重從20世紀80年代中期的1/5上升到了20世紀90年代中期的1/3。法國、英國及日本等發達國家也相繼引入經理股票期權制，并取得了良好的成效。

我國在20世紀末也進行了股票期權試點。例如，**國資公司從1999年開始，在完善了薪酬制的基礎上選擇了三家上市公司進行了股票激勵試點。具體的實行方式是每年把企業家法定代表人應獲得的年薪收入中的風險收入的70%轉化為期股。該股票的表決權由國資公司代為行使，且不得上市流通，但是企業家法定代表人擁有這部分股票的所有權，除限制流通外，享有股票其他的一切權力，包括分紅權、增配股權利等。2006年1月1日《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》明確規定了股票期權的定義，即是上市公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數量股份的權利。股票期權不能轉讓，用于擔保或償還債務。

(二)經理人股票期權的會計處理現狀

一般而言，任何經濟業務的會計處理其實都可分為會計確認、計量、記錄和報告四個環節，其中核心是會計確認與計量。經理人股票期權的會計處理應是指對經理人股票期權交易全過程的會計處理，包括經理人股票期權的贈與交易、經理人股票期權作廢及經理人股票期權的行權交易等的會計處理。然而經理人股票期權贈與交易的會計處理中，股票期權的對應項目是什么，應如何確認存在很大的爭議。在股票期權制度上相對成熟的美國流行的是費用觀、利潤分配觀等，但反對者不在少數。MillerandCrystal(1994)曾對反對者的意見進行過綜述，其中包括：股票期權不是給公司員工的報酬，而是股東與經理人之間的股權交易;難以準確計量股票期權的價值，股票期權費用化會傷害“小人物”(即最高管理層之下的員工)。我國則存在三種常見的會計處理：試點企業對經理人股票期權在增與時將其視為或有事項，如借記“長期應收款”帳戶，貸記“預計股本”帳戶等;采用三時點記帳法的企業則把股票期權放在備查帳中予以披露，借記“或有認股款”帳戶，貸記“或有股本”帳戶，兩者差額貸記“資本公積——股票期權溢價準備”帳戶;國內專家學者提出的四步驟記帳法，大體與三時點記帳法一致，只是再加上股票期權等待期的會計處理，當市價大于行權價時，借記“遞延酬勞成本”(股票市價—行權價)帳戶，貸記“員工股票期權”帳戶，市價下跌，作反向分錄。2006年頒布的新會計準則，對于股票期權，企業在授予日不做會計處理，在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具在授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關的資產成本或當期費用;同時計入資本公積中的其他資本公積。但上述國內的四種會計處理都存在不合理的地方，其記帳原則與設置經理人股票期權的目的是不相符的。