【不良資產(chǎn) 】權(quán)利質(zhì)押擔(dān)保法律風(fēng)險(xiǎn)指引分析

1、用于質(zhì)押的權(quán)利必須具有財(cái)產(chǎn)性、可轉(zhuǎn)讓性及法定適質(zhì)性

　2、以票據(jù)提供質(zhì)押擔(dān)保的，出質(zhì)票據(jù)應(yīng)作質(zhì)押背書

　3、出質(zhì)人以定期存單質(zhì)押的，存單到期日應(yīng)早于或等于所擔(dān)保的主債權(quán)的到期日，若存單早于主債權(quán)到期的，可與出質(zhì)人協(xié)商提前還款或?qū)冬F(xiàn)款項(xiàng)提存。

4、夫妻一方以其名下定期存單出質(zhì)的，應(yīng)取得其配偶的書面同意

5、法律規(guī)定可用于質(zhì)押的基金份額，應(yīng)僅指《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定的證券投資基金

　　基金份額是指向投資者公開發(fā)行的，表示持有人按其所持份額對基金財(cái)產(chǎn)享有收益分配權(quán)、清算后剩余財(cái)產(chǎn)取得權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利，并承擔(dān)相關(guān)義務(wù)的憑證。法律規(guī)定可用于質(zhì)押的基金份額，應(yīng)僅指《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定的證券投資基金，即通過公開發(fā)售基金份額募集證券投資基金，由基金管理人管理、為基金份額持有人的利益以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的信托契約信托型基金。根據(jù)《物權(quán)法》規(guī)定，銀行接受基金份額出質(zhì)的，應(yīng)到證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。

　　6、法律或法規(guī)等明確規(guī)定不得用于質(zhì)押的股權(quán)不得用于質(zhì)押

　　如：(1)《公司法》第143條規(guī)定：公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的;

　　(2)《財(cái)政部關(guān)于上市公司國有股質(zhì)押有關(guān)問題的通知》規(guī)定國有股授權(quán)代表單位持有的國有股只限于為本單位及其全資或控股子公司提供質(zhì)押，用于質(zhì)押的國有股數(shù)量不得超過其所持該上市公司國有股總額的50%，且必須事先進(jìn)行充分的可行性論證，明確資金用途(不得用于買賣股票)。指定還款計(jì)劃，并經(jīng)董事會(huì)(不設(shè)董事會(huì)的由總經(jīng)理辦公會(huì))審議決定;

　　(3)《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》規(guī)定證券公司向銀行用自營股票質(zhì)押貸款時(shí)，質(zhì)押的股票不得是上一年度虧損的上市公司股票、前6個(gè)月內(nèi)股票價(jià)格的波動(dòng)幅度(最該價(jià)/最低價(jià))超過200%的股票、證券交易所停牌或除牌的股票、證券交易所特別處理的股票等。

　　7、有法定限制轉(zhuǎn)讓期限的股份，若債權(quán)到期日早于質(zhì)押股份限制轉(zhuǎn)讓期限的，則不得接受其質(zhì)押

　　有法定限制轉(zhuǎn)讓期限的股份，因在行使質(zhì)權(quán)時(shí)可能受到其轉(zhuǎn)讓期限限制而無法變現(xiàn)，因而一般情況下不得接受該種股份用于質(zhì)押，除非能確保行使質(zhì)權(quán)時(shí)該股份的限制轉(zhuǎn)讓期限已經(jīng)屆滿，該股份轉(zhuǎn)讓已無限制。如：

　　(1)股份公司股東大會(huì)召開前二十日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前五日內(nèi)，不得因轉(zhuǎn)讓而進(jìn)行股東名冊的變更登記;

　　(2)股份公司發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;

　　(3)股份公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;

　　(4)股份公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。

　　8、公司章程限制轉(zhuǎn)讓或限制質(zhì)押的股權(quán)，不得接受其質(zhì)押

　　公司章程作為公司的“憲法”，對公司具有約束力。股東可通過公司章程限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股權(quán)質(zhì)押。若公司章程明確規(guī)定本公司股權(quán)不得轉(zhuǎn)讓或不得質(zhì)押，銀行接受該股權(quán)質(zhì)押的，則該質(zhì)權(quán)可能會(huì)被認(rèn)定為無效，因而不得接受公司章程限制轉(zhuǎn)讓或限制質(zhì)押的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的。

　　9、合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額可以用于質(zhì)押

　　根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙人以其在合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額出質(zhì)的，須經(jīng)其他合伙人一致同意;據(jù)此，可認(rèn)為合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額作為權(quán)利可以用于質(zhì)押。但我國法律法規(guī)并未對合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額出質(zhì)的程序作出規(guī)定，鑒于該份額無法轉(zhuǎn)移占有，應(yīng)爭取在該合伙企業(yè)的登記機(jī)關(guān)即該合伙企業(yè)所在地的工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記手續(xù)。

　　10、理財(cái)產(chǎn)品、信托受益權(quán)、資管計(jì)劃受益權(quán)等財(cái)產(chǎn)性受益權(quán)質(zhì)押效力存在不確定性

　　我國現(xiàn)行法律、行政法規(guī)均未明確規(guī)定理財(cái)產(chǎn)品、信托受益權(quán)、資管計(jì)劃收益權(quán)等財(cái)產(chǎn)性權(quán)益可以用于質(zhì)押，上述權(quán)益根據(jù)其性質(zhì)亦不屬于應(yīng)收賬款。因此，在我國現(xiàn)行的法律框架下，上述財(cái)產(chǎn)性受益權(quán)不能用于質(zhì)押。

　　若接受該類財(cái)產(chǎn)性權(quán)益質(zhì)押的，應(yīng)從以下方面做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

　　(1)與出質(zhì)人簽署權(quán)利質(zhì)押合同或最高額權(quán)利質(zhì)押合同，明確質(zhì)押標(biāo)的及銀行對該受益權(quán)項(xiàng)下的全部利益享有優(yōu)先受償權(quán);并在合同中約定該權(quán)益實(shí)現(xiàn)時(shí)的回款賬戶;銀行作為質(zhì)權(quán)人應(yīng)對回款賬戶凍結(jié)，質(zhì)押期間出質(zhì)人不得支用賬戶內(nèi)資金。

　　(2)要求出質(zhì)人交付理財(cái)合同、信托合同或資管計(jì)劃合同等“類權(quán)利憑證”，并在人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記手續(xù)。

　　11、接受應(yīng)收賬款質(zhì)押的，應(yīng)做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　出質(zhì)人以應(yīng)收賬款質(zhì)押的，應(yīng)根據(jù)出質(zhì)的應(yīng)收賬款性質(zhì)做好下述風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

　　(1)應(yīng)要求出質(zhì)人將出質(zhì)應(yīng)收賬款的回款賬戶開立在本行。原則上應(yīng)凍結(jié)該賬戶，出質(zhì)人不得自由使用該賬戶內(nèi)資金。

　　(2)出質(zhì)人以應(yīng)收賬款質(zhì)押的，應(yīng)要求出質(zhì)人將應(yīng)收賬款出質(zhì)的事宜通知應(yīng)收賬款付款方，同時(shí)原則上應(yīng)要求付款方出具回執(zhí)。

　　(3)原則上應(yīng)要求出質(zhì)人定期對已產(chǎn)生的應(yīng)收賬款書面確認(rèn)，并提供能證明該應(yīng)收賬款已產(chǎn)生的相關(guān)書面證據(jù)，如貿(mào)易合同、發(fā)票等。

　　(4)如應(yīng)收賬款需依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)的經(jīng)營而實(shí)現(xiàn)，如以基礎(chǔ)資產(chǎn)租金作為應(yīng)收賬款提供質(zhì)押，應(yīng)爭取將基礎(chǔ)資產(chǎn)亦向銀行提供抵押，避免因基礎(chǔ)資產(chǎn)被質(zhì)押給他人或被其他債權(quán)人查封導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)難以實(shí)現(xiàn)。

　　12、學(xué)校的教育收費(fèi)權(quán)、醫(yī)院的醫(yī)療收費(fèi)權(quán)、高校學(xué)生公寓收費(fèi)權(quán)不能用于質(zhì)押

　　(1)學(xué)校的教育收費(fèi)和醫(yī)院的醫(yī)療收費(fèi)，具有公益性及不可轉(zhuǎn)讓性，沒有明確的可用于質(zhì)押的法律依據(jù)，因此，不得用于質(zhì)押。

　　(2)雖然根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步解決學(xué)生公寓等高等學(xué)校后勤服務(wù)設(shè)施建設(shè)資金問題的若干意見》(銀發(fā)[2002]220號)的規(guī)定，學(xué)生公寓等高等學(xué)校后勤服務(wù)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目作為貸款對象的，可以辦理學(xué)生公寓收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款。但根據(jù)物權(quán)法規(guī)定，只有法律、行政法規(guī)規(guī)定的可以出質(zhì)的權(quán)利才可以出質(zhì)。同時(shí)，高校的學(xué)生公寓收費(fèi)權(quán)亦不屬于《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定的可用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款。因此《物權(quán)法》施行后，以高校的學(xué)生公寓收費(fèi)權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的存在被認(rèn)定無效的風(fēng)險(xiǎn)。

　　13、謹(jǐn)慎接受景區(qū)門票收益權(quán)質(zhì)押、有線電視收費(fèi)權(quán)質(zhì)押

　　景區(qū)門票收費(fèi)權(quán)兼具上述銷售債權(quán)、提供服務(wù)債權(quán)及不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)的內(nèi)容，是一種綜合性應(yīng)收賬款，在確認(rèn)出質(zhì)人為經(jīng)營性主體而非公益性主體、該景區(qū)為經(jīng)營性而非公益性及該收費(fèi)不用于公益性質(zhì)的用途的條件下，可接受景區(qū)門票收費(fèi)權(quán)質(zhì)押。如迪斯尼、歡樂世界等經(jīng)營性景區(qū)門票收費(fèi)權(quán)可用于質(zhì)押;故宮、長城、黃山等具有公益性的景區(qū)的門票收費(fèi)權(quán)需謹(jǐn)慎接受。

　　有線電視收費(fèi)權(quán)可視為廣播電視網(wǎng)絡(luò)有限公司因提供有線電視服務(wù)而產(chǎn)生的債權(quán)，故可以作為應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押。但鑒于有線電視收費(fèi)權(quán)系出質(zhì)人基于有線電視特許經(jīng)營權(quán)而享有的權(quán)利，可能在特許經(jīng)營協(xié)議中對有線電視特許經(jīng)營權(quán)及相關(guān)的收費(fèi)權(quán)的質(zhì)押存在限制性規(guī)定，故，為避免銀行在實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時(shí)處分該收費(fèi)權(quán)存在障礙，建議要求出質(zhì)人到授予其有線電視經(jīng)營權(quán)的行業(yè)主管部門辦理質(zhì)押審批備案登記。

　　14、原則上不應(yīng)接受商業(yè)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押作為強(qiáng)擔(dān)保措施

　　商業(yè)經(jīng)營權(quán)是指權(quán)利人以其并不享有所有權(quán)但依與所有人的租賃合同而有權(quán)在特定商鋪、攤位等從事商業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的權(quán)利。目前主要包括大型商場、集市等集中交易場所中的攤位、柜臺及出租車公司出租車經(jīng)營權(quán)等。

　　雖然在司法實(shí)踐中，有認(rèn)可商業(yè)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押效力的判例，但上述商業(yè)經(jīng)營權(quán)不屬于法律和行政法規(guī)規(guī)定的可以用于出質(zhì)的權(quán)利，且實(shí)踐中無法辦理質(zhì)押登記手續(xù)，因此，原則上不得接受商業(yè)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押作為強(qiáng)擔(dān)保措施擔(dān)保銀行授信。

　　15、特殊應(yīng)收賬款質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

　　根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定，公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)，以及供應(yīng)水、電、氣、暖產(chǎn)生的債權(quán)均屬于應(yīng)收賬款，而這些收費(fèi)權(quán)利通常屬于政府專營、控制或特許經(jīng)營的權(quán)利，具有不同程度的壟斷性。以該類應(yīng)收賬款提供質(zhì)押時(shí)，原則上應(yīng)要求特許經(jīng)營的政府有權(quán)管理部門出具同意質(zhì)押的批文，并由出質(zhì)人向我行交付收費(fèi)權(quán)利證書(如管理部門批準(zhǔn)收費(fèi)的文件等)。質(zhì)押合同簽訂后，應(yīng)及時(shí)辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記。有關(guān)規(guī)范性文件另明確質(zhì)押登記機(jī)構(gòu)的，同時(shí)必須到該指定機(jī)構(gòu)辦理收費(fèi)權(quán)質(zhì)押登記手續(xù)。

　　16、不得將土地出讓收益權(quán)作為強(qiáng)擔(dān)保措施而接受其擔(dān)保

　　根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范國有土地使用權(quán)出讓收支管理的通知》等相關(guān)規(guī)定，土地出讓收益需統(tǒng)一進(jìn)入政府財(cái)政專戶，通過政府財(cái)政預(yù)算，由政府財(cái)政專戶返還給借款人。因此，借款人取得的土地出讓收益受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策及土地拆遷等各種情況的影響，土地出讓收益能否取得、取得的時(shí)間以及具體金額等均存在不確定性。此外，土地出讓收益權(quán)亦難以轉(zhuǎn)讓，若借款人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，銀行不能直接對土地出讓收益權(quán)通過拍賣、變賣的方式實(shí)現(xiàn)優(yōu)先受償權(quán)。

　　同時(shí)，土地出讓收益權(quán)不屬于《物權(quán)法》及《擔(dān)保法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的權(quán)利，土地出讓收益權(quán)亦不屬于人民銀行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》所明確列舉的應(yīng)收賬款范疇。

　　來源：網(wǎng)絡(luò)