有限合伙企業(yè)是私募基金最廣泛運用的形式，但并非所有的有限合伙企業(yè)都屬于私募基金。因此，股東或發(fā)行對象中存在未備案的有限合伙企業(yè)是否會影響公司上市或交易就成為關(guān)鍵性的問題。本文將結(jié)合大量上市公司案例，從實證的角度分析什么樣的有限合伙企業(yè)無需備案為私募基金，以及如何處理應(yīng)備案而未備案的有限合伙企業(yè)，使其不會影響公司上市和發(fā)行。

　一、證監(jiān)會對上市發(fā)行中有限合伙企業(yè)的核查要求

　二、哪些有限合伙企業(yè)無需備案為私募基金?

　三、結(jié)語

　　綜上，對于擬上市公司股東中，上市公司并購重組和非公開發(fā)行的對象中存在未備案有限合伙企業(yè)是否會影響發(fā)行，需要中介機構(gòu)從是否對外募集、GP是否為自然人、是否對GP支付績效薪酬或者管理費、是否為委托管理人管理、經(jīng)營范圍是否有“投資管理”、是否存在其他投資項目、合伙人人數(shù)的多少和合伙人之間的關(guān)系等幾個要素進行綜合判斷。

　　對于馬上要上市的公司股東中存在未備案基金的，不完成備案極可能影響公司上市。可通過著手備案并出具《承諾函》、轉(zhuǎn)讓股份、更換GP為私募基金管理人或委托私募基金管理人管理等方式解決。

　　(文章來源：網(wǎng)絡(luò)。)