關聯企業，是指相互之間存在股權、契約或其他控制關系或具有施加重大影響的能力，或被同一企業所控制，具有獨立法律地位的企業聯合體。關聯企業的關聯方式主要有：（1）資本聯系方式。表現為企業之間股權參與形成的控股、參股關系。（2）合同聯系方式。表現為企業之間的權利義務關系是通過合同而不是公司章程建立起來的。（3）其他聯系方式。表現為人事連鎖和表決權協議，都是通過對決策權的控制來實現的對企業的控制。

關聯企業合并破產，是指關聯企業的控制企業或從屬企業之一破產而引起的某幾個或全部關聯企業的合并破產，是將多個關聯企業視為一個法人實體，合并清理各關聯企業的資產和負債，依債權額比例分配于所有債權人，關聯企業之間的債權債務關系因合并而消除。

一、關聯企業合并破產的現實意義

1、關聯企業是基于特定經濟目的而形成的企業聯合體，這一特點決定了關聯企業的控制企業在實踐中可能會濫用控制權，通過關聯交易將資產和利益在各關聯企業之間進行不公正的非對價轉移。在“利益轉移”的情形下關聯企業分別破產時，被犧牲企業債權人可獲清償的資產將減少，受益企業可獲清償的資產將隨之不正當增加。破產法關于破產撤銷權、破產無效行為等涉及債務人破產財產的相關規定在處理上述現象時顯得保護不力。

2、關聯企業如果存在人格混同、財務混同，這也會增加關聯企業分別破產的難度。如使用分別破產的原則，關聯企業需要分別進入破產程序，分別聘請破產管理人，需要對關聯企業之間的混合的資產和負債歸屬做出硬性劃分，也需要對關聯企業間債權交叉擔保等事項作效力與受償余額等問題做出認定，這必然造成破產清算程序復雜，增加破產費用。如適用合并破產原則，在保證程序與實體公正、合理的前提下，具有極強的積極性，能收到事半功倍的效果。

關聯企業在破產過程中存在的如上情況，必然需要相應制度進行規范，以作為對分別破產原則的有益補充，這就是特殊情況下關聯企業破產時適用合并破產原則。

二、關聯企業合并破產的法理基礎

關聯企業破壞了獨立法人的權利與義務的平衡。關聯企業利用法人資格，通過法人舉債借款，利用關聯交易非法轉移資金，損害了債權人及被犧牲企業的利益，破壞了社會正常的經濟秩序，法律就有必要突破法人制度的制約，追究關聯企業的法律責任。關聯企業破壞獨立法人的權義平衡主要體現在權責利混同上。關聯企業在追求整體利益最大化的過程中吸收了企業成員的利益，依照權義平衡原則，關聯企業也應當吸收其企業成員的責任。

公司法法人人格否認制度和破產法破產撤銷權和破產無效制度已經不足以規制關聯關系的不當利用，出于保護債權人利益和維護社會經濟秩序的客觀需求，建立合并破產規則以完善關聯企業破產制度，成為司法實踐的迫切需要。

關聯企業利用關聯關系，導致關聯企業法人人格高度混同，損害債權人利益，是關聯企業合并破產的前提條件。如何認定“關聯企業法人人格高度混同”，是法院是否適用合并破產規則的最大難題。美國破產法院經常引用In re Vecco Construction Industries,Inc. 一案中引申出來的七個判斷因素：（1）是否有合并財務報表；（2）各種企業主體在利益和所有權上的一致；（3）母公司和子公司間貸款擔保關系的存在；（4）區分各自財產和債務的困難程度；（5）主體間的財產轉讓是否缺少公司規定的正式手續；（6）企業經營中主體之間財產的混同；（7）在單個自然場所合并的收益性。上述案例總結出來的適用標準，對我國統一關聯企業適用合并破產規則具有重要借鑒意義。

三、關聯企業合并破產的條件

1、關聯企業債務人對全體外部債權人負有共同責任和義務。

關聯企業之間法人人格混同或者受過度控制，轉移財產、逃避債務，致使債權人利益受到損害，關聯企業應共同向債權人承擔責任。共同責任包括法人人格否認產生的共同責任和基于股東以外的實質控制人的過度控制產生的共同責任。

2、各關聯企業應是法人企業及依法可以適用破產清算的其他組織。

法人企業是登記注冊意義上的企業法人，是最常見、最廣泛的破產主體。依法可以適用破產清算的其他組織，包括合伙企業、民辦教育學校和農民專業合作社。個人獨資企業、個體工商戶、農村土地承包經營戶等均不屬于可合并的破產主體。如果是用債務人的資產出資設立的個人獨資企業、個體工商戶，應徑行將個人獨資企業、個體工商戶視為債務人的資產，一并納入破產清算中。

3、各關聯企業必須都符合法定破產條件。

各關聯企業必須滿足《企業破產法》第2條的規定，即“企業法人不能清償到期債務，并且資產不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力”的條件，才能合并宣告各關聯企業合并破產，統一清算。

四、合并破產與揭開公司面紗

揭開公司面紗與合并破產在理論基礎上有相同之處，但兩者之間也存在顯著差異：（1）適用領域不同。揭開公司面紗是基于公司法的規定，主要適用于公司法領域。合并破產是基于破產法的理念，主要適用于破產法領域。（2）適用條件不同。揭開公司面紗是公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益。承擔責任的主體是公司股東和被濫用權利的公司。合并破產適用的條件是關聯企業所應承擔的共同責任和義務，包括連帶責任。承擔責任的主體是關聯企業。（3）法律后果不同。揭開公司面紗盡在個案中針對具體法律事由，否認其人格，不是對公司法律人格和獨立責任能力的全部否定，不影響公司作為一個獨立實體的合法存在。存在多次揭開公司面紗的可能。合并破產是通過合并關聯企業的資產和負債，統一清算，被合并的關聯企業在破產終結后，將永遠失去法律人格，不存在再被否定的問題。（4）目的和作用不同。揭開公司面紗意在否定公司獨立的人格，進而追究公司獨立性以外的股東責任，目的是讓其股東與其共同承擔責任，其維護的是個案條件下個別債權人利益。合并破產維護的是關聯企業全體債權人的利益。

五、關聯企業合并破產的法律現狀

1、相關立法

關于關聯企業合并破產處理問題，無論是1986年12月2日頒布的《企業破產法（試行）》，還是2007年6月1日頒布實施的《企業破產法》，均沒有涉及關聯企業合并破產的直接和具體規定。司法解釋中雖有所涉及，但仍以堅持法人人格制度前提下的分別、單獨破產為基本原則。如最高人民法院于2002年9月1日施行的《關于審理企業破產案件若干問題的規定》規定中得到充分體現，該司法解釋第79條規定“債務人開辦的全資企業，以及由其參股、控股的企業不能清償到期債務，需要進行破產還債的，應當另行提出破產申請。”

2、最高人民法院的個案批復

最高人民法院在對各地法院的批復意見中也是基本持相同觀點，如最高人民法院于1995年5月4日對黑龍江省高級人民法院的請示作出的《關于哈爾濱百貨采購供應站申請破產一案的復函》（法函[1995]48號），“哈爾濱百貨采購供應站（下稱百貨供應站）在負債累累的情況下，抽出其絕大部分注冊資金開辦哈爾濱康安批發市場，爾后，申請破產。其做法嚴重侵害了債權人的利益。雖然該行為未發生在法院受理破產案件前六個月內，但其目的是為了逃避債務，故原則上應根據《中華人民共和國民法通則》第58條第1款第7項的規定，追回百貨供應站開辦康安批發市場投入的2217.3萬元及該場所得的盈利，作為破產財產統一分配。但在具體處理方式上，可采取整體轉讓康安批發市場或以債權人的債權作為股份，依照我國公司法的規定，組成規范化的公司，以避免康安批發市場與百貨供應站同時倒閉。如上述兩種具體處理方式均不可行，則可將康安批發市場的現有全部財產及其債務納入百貨供應站破產清償范圍之內。”如山東省高級人民法院向最高人民法院關于山東南極洲集團股份有限公司、山東薛城啤酒廠破產一案的請示：關于認定企業脫殼經營后，脫殼后的新組建的企業破產時，原企業應否一并破產的問題在本案中，山東南極洲集團股份有限公司系由山東薛城啤酒廠脫殼而來。最高人民人民法院對此的答復意見為：企業分立后，新分出的企業被宣告破產，并不必然導致原企業的破產。如原企業對其依法應當承擔的新分企業的債務無力清償，原企業可以根據其自身的債權人的申請進入破產程序。如企業分立被人民法院依法認定為屬于以逃債為目的的，原企業可以與新分企業一并破產，以最大限度保護債權人的利益。

因此，最高人民法院在堅持分別、單獨破產的情況下對關聯企業破產進行變通處理，但在變通方式無法處理的情況下，最高人民法院也明確可以進行合并破產。

3、各地法院的內部指導文件

由于關聯企業破產問題在破產審判實踐中普遍存在，且缺乏明確法律依據，因此，各地人民法院制定了大量的內部規范性文件或指導性意見。如廣東省高級人民法院2003年9月25日制定的《關于審理破產案件若干問題的指導意見》第七條規定“財產混同的多個關聯企業同時向法院申請破產的，法院應責令其先予界定各自財產，然后再向法院申請破產。債權人同時申請財產混同的多個關聯企業破產的，法院受理后應由清算組依法界定各個關聯企業的財產，不應以財產混同為由合并清算。”其明確反對合并破產，同時針對財產混同的實際情況強行要求債務人或管理人對財產混同做出明確界定。江蘇省高級人民法院于1998年3月26日制定的《關于審理破產案件若干問題的討論紀要》第50條規定“企業為逃避債務，將有效資產投資開辦另一企業，然后申請破產的，不論該行為是否發生在法院受理破產案件前六個月內，都要根據《中華人民共和國民法通則》第58條第1款第7項的規定，追回被轉移資產及其孽息，作為破產財產統一分配。但在具體處理方式上，可采取整體轉讓新辦企業或以債權人的債權作為股份，依照公司法的規定，組成規范化的公司，以避免新辦企業同時倒閉或破產。”其對于關聯企業破產中經常出現的破產逃債行為提出了具體處理方式，也基本否認關聯企業合并破產的做法。只不過對于關聯企業單獨破產中出現的損害債權人利益的行為規定了變通方法。

六、實踐中處理破產關聯企業的主要模式

實踐中，關聯企業合并破產處理的模式有：（1）通過出售、轉讓股權的形式處置關聯企業，收回對外投資所形成的股權及收益，納入破產財產。（2）對股權價值為負的關聯企業停止清收。（3）關聯企業本身資不抵債、不能清償到期債務，關聯企業分別進入破產程序后合并進行清算。（4）關聯企業本身資不抵債、不能清償到期債務，人民法院合并受理各關聯企業的破產申請。在立案受理環節即將各關聯企業捆綁在一起，作為一宗案件立案。（5）各關聯企業均資不抵債，符合破產條件，人民法院在審查后分別受理各自的破產申請，分別進行審理，分別清算。

七、關聯企業合并破產的法律效力

關聯企業合并破產的法律效力為：（1）關聯企業之間的債權債務關系因合并而消除。（2）各關聯企業的財產合并為破產財產。（3）各關聯企業的債權合并后依照法定清償順序受償。（4）各關聯企業的破產費用、共益債務合并支出。

來源：張玉春