
本案所涉交易簡要情況
本案帶來的啟示和教訓
最后建議:
股權交易是較為復雜的一種商業交易,所涉及的法律關系較多且專業性較強。因此對于數額較大的股權并購或資產并購,交易雙方均應充分重視交易盡調、交易談判和交易結構的設計,并借助于商業律師的專業服務來順利實現交易目的、管控交易風險。
-兼談并購律師的服務理念和層次當前公司并購非常活躍,但并購的法律風險很大。并購方的風險又大于被并購方的風險。并購是必須要有律師、會計師參與并具體操作的。律師要對并購項目出具法律意見書,要幫助并購方擬訂并購方案,制定并購流程,進行盡職調查,參...
引導:優先劣后是指在信托理財項目中,既吸收社會公眾資金也吸收機構或高風險偏好者資金,信托受益權結構設置優先和劣后分級處理的活動。優先級優先享受收益,優先享受保障,要是虧損的話,先虧劣后級的,承擔的風險也比劣后低,所以優先級的收益比劣后級的低...
公司投資并購中,許多企業會采用以股權轉讓的方式取得目標公司的股權,間接地使目標公司名下如土地使用權等資產的實際控制權發生變化。對于這種看似名為股權轉讓,實為買賣土地的交易行為,實踐中也存在兩種觀點:一種觀點認為該交易方式手續簡單、節省費用、...
?今年以來,IPO居高不下的否決率讓不少企業選擇了轉道并購重組。通過梳理發現,年內有11個并購標的曾經尋求獨立上市。IPO行不通就轉向并購重組,尋求上市公司收購,似乎成為很多企業新選擇。有投行人士也表示,投行股權融資業務方面的重心較去年發生...
資產并購總體上沒有股權并購的應用范圍廣,但對于目標公司具有優質資產但管理混亂且負債較多的情況,往往可以選擇資產并購。資產并購具體也包括兩種形式。一、以物抵債式并購以物抵債是指目標公司以其持有的資產,沖抵欠付并購方的債務,從而使作為債權人的并...
引言: 在企業并購中,相對于日常運營資金而言,并購資金具有融資規模大、融資期限長的特點。 從中國上市公司產業并購的發展來看,由于中國融資渠道狹窄,融資工具單一,資金來源和并購支付方式往往成為制約大規模并購的主要瓶頸。 因而,企業是...
經典案例1999年,李澤楷向騰訊投資220萬美元,獲得20%股份。兩年后南非的MIH集團從李澤楷手里買下了這20%的股份,價格是1260萬美元。當時MIH除買盈科數碼的20%股份外,還從IDG和騰訊創始團隊那里買了26%股份,一共花了320...
1、有限合伙基金通過投資目標公司IPO后退出 合伙制基金投資目標公司首次公開發行股票(IPO)后,投資實現證券化,溢價能力和流動性明顯增強,合伙制基金既可以通過在二級市場減持的方式,也可以通過協議出讓的方式給收購方,實現現金收益。投資者選擇...
1股權信息風險股權是公司所有者權利的法律體現,但并購各方提供的股權信息或者文件記載的股權信息可能與股權的實際狀況不相一致,比如實際出資少的股東卻占有絕對多數股權,或者雖然實際未出資但卻在相關法律文件中記載為股東,或者股權已經被質押或被司法機...
在進行股權收購交易盡職調查時,發現目標公司歷史上按照低于全國標準繳納社保、公積金的行為是最為常見的問題之一。尤其是對于設立時間較長,員工人數眾多的生產型企業來講,此類風險涉及的潛在賠償金額較大,在交割前直接予以補繳的可行性較低,因此一般雙方...