本案所涉交易簡(jiǎn)要情況
本案帶來(lái)的啟示和教訓(xùn)
最后建議:
股權(quán)交易是較為復(fù)雜的一種商業(yè)交易,所涉及的法律關(guān)系較多且專業(yè)性較強(qiáng)。因此對(duì)于數(shù)額較大的股權(quán)并購(gòu)或資產(chǎn)并購(gòu),交易雙方均應(yīng)充分重視交易盡調(diào)、交易談判和交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì),并借助于商業(yè)律師的專業(yè)服務(wù)來(lái)順利實(shí)現(xiàn)交易目的、管控交易風(fēng)險(xiǎn)。
-兼談并購(gòu)律師的服務(wù)理念和層次當(dāng)前公司并購(gòu)非常活躍,但并購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)很大。并購(gòu)方的風(fēng)險(xiǎn)又大于被并購(gòu)方的風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)是必須要有律師、會(huì)計(jì)師參與并具體操作的。律師要對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目出具法律意見書,要幫助并購(gòu)方擬訂并購(gòu)方案,制定并購(gòu)流程,進(jìn)行盡職調(diào)查,參...
引導(dǎo):優(yōu)先劣后是指在信托理財(cái)項(xiàng)目中,既吸收社會(huì)公眾資金也吸收機(jī)構(gòu)或高風(fēng)險(xiǎn)偏好者資金,信托受益權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置優(yōu)先和劣后分級(jí)處理的活動(dòng)。優(yōu)先級(jí)優(yōu)先享受收益,優(yōu)先享受保障,要是虧損的話,先虧劣后級(jí)的,承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也比劣后低,所以優(yōu)先級(jí)的收益比劣后級(jí)的低...
公司投資并購(gòu)中,許多企業(yè)會(huì)采用以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式取得目標(biāo)公司的股權(quán),間接地使目標(biāo)公司名下如土地使用權(quán)等資產(chǎn)的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變化。對(duì)于這種看似名為股權(quán)轉(zhuǎn)讓,實(shí)為買賣土地的交易行為,實(shí)踐中也存在兩種觀點(diǎn):一種觀點(diǎn)認(rèn)為該交易方式手續(xù)簡(jiǎn)單、節(jié)省費(fèi)用、...
?今年以來(lái),IPO居高不下的否決率讓不少企業(yè)選擇了轉(zhuǎn)道并購(gòu)重組。通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn),年內(nèi)有11個(gè)并購(gòu)標(biāo)的曾經(jīng)尋求獨(dú)立上市。IPO行不通就轉(zhuǎn)向并購(gòu)重組,尋求上市公司收購(gòu),似乎成為很多企業(yè)新選擇。有投行人士也表示,投行股權(quán)融資業(yè)務(wù)方面的重心較去年發(fā)生...
資產(chǎn)并購(gòu)總體上沒有股權(quán)并購(gòu)的應(yīng)用范圍廣,但對(duì)于目標(biāo)公司具有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)但管理混亂且負(fù)債較多的情況,往往可以選擇資產(chǎn)并購(gòu)。資產(chǎn)并購(gòu)具體也包括兩種形式。一、以物抵債式并購(gòu)以物抵債是指目標(biāo)公司以其持有的資產(chǎn),沖抵欠付并購(gòu)方的債務(wù),從而使作為債權(quán)人的并...
引言: 在企業(yè)并購(gòu)中,相對(duì)于日常運(yùn)營(yíng)資金而言,并購(gòu)資金具有融資規(guī)模大、融資期限長(zhǎng)的特點(diǎn)。 從中國(guó)上市公司產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的發(fā)展來(lái)看,由于中國(guó)融資渠道狹窄,融資工具單一,資金來(lái)源和并購(gòu)支付方式往往成為制約大規(guī)模并購(gòu)的主要瓶頸。 因而,企業(yè)是...
經(jīng)典案例1999年,李澤楷向騰訊投資220萬(wàn)美元,獲得20%股份。兩年后南非的MIH集團(tuán)從李澤楷手里買下了這20%的股份,價(jià)格是1260萬(wàn)美元。當(dāng)時(shí)MIH除買盈科數(shù)碼的20%股份外,還從IDG和騰訊創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)那里買了26%股份,一共花了320...
1、有限合伙基金通過(guò)投資目標(biāo)公司IPO后退出 合伙制基金投資目標(biāo)公司首次公開發(fā)行股票(IPO)后,投資實(shí)現(xiàn)證券化,溢價(jià)能力和流動(dòng)性明顯增強(qiáng),合伙制基金既可以通過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)減持的方式,也可以通過(guò)協(xié)議出讓的方式給收購(gòu)方,實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收益。投資者選擇...
1股權(quán)信息風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)是公司所有者權(quán)利的法律體現(xiàn),但并購(gòu)各方提供的股權(quán)信息或者文件記載的股權(quán)信息可能與股權(quán)的實(shí)際狀況不相一致,比如實(shí)際出資少的股東卻占有絕對(duì)多數(shù)股權(quán),或者雖然實(shí)際未出資但卻在相關(guān)法律文件中記載為股東,或者股權(quán)已經(jīng)被質(zhì)押或被司法機(jī)...
在進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)交易盡職調(diào)查時(shí),發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司歷史上按照低于全國(guó)標(biāo)準(zhǔn)繳納社保、公積金的行為是最為常見的問題之一。尤其是對(duì)于設(shè)立時(shí)間較長(zhǎng),員工人數(shù)眾多的生產(chǎn)型企業(yè)來(lái)講,此類風(fēng)險(xiǎn)涉及的潛在賠償金額較大,在交割前直接予以補(bǔ)繳的可行性較低,因此一般雙方...