近年來，隨著社會化生產方式的不斷深入，市場競爭已經從單一客戶之間的競爭轉變為供應鏈與供應鏈之間的競爭。此外，賒銷逐漸成為交易的主流方式，處于供應鏈中上游的供應商，很難通過"傳統"的信貸方式獲得銀行的資金支持，而資金短缺又會直接導致后續環節的停滯，甚至出現"斷鏈"。維護所在供應鏈的生存，提高供應鏈資金運作的效力，降低供應鏈整體的管理成本，成為了大家共同追求的目標。在這樣的背景下， “供應鏈金融"應運而生。

供應鏈金融帶來了哪些好處？

眾所周知，中小企業存在融資難，融資貴的現象，但中小企業的融資需求較大，供應鏈金融的模式在一定程度上解決了中小企業融資的問題。有數據顯示，截至2017年末，我國中小企業獲得銀行信貸額僅占全部信貸額度的20%;同時，中小企業獲得流動資金貸款的機會更受到限制，投向中小企業的短期貸款占比不超過10%。

2011年以來，各家商業銀行受到信貸規模的限制，可以發放的貸款額度十分有限，但是通過承兌，票據、信用證等延期支付工具，既能夠增強企業之間的互相信任，也穩定了一批客戶，銀行界空前重視供應鏈金融業務。

目前，商業銀行在進行經營戰略轉型過程中，已紛紛將供應鏈金融作為轉型的著力點和突破口之一。供應鏈管理已成為企業的生存支柱與利潤源泉，很多企業管理者都認識到供應鏈管理對于企業戰略舉足輕重的作用。

供應鏈金融對商業銀行存在較大的價值：首先，供應鏈金融實現銀企互利共贏，在供應鏈金融模式下，銀行跳出單個企業的局限，站在產業供應鏈的全局和高度，向所有成員的企業進行融資安排，通過中小企業與核心企業的資信捆綁來提供授信。其次，供應鏈金融能夠降低商業銀行資本消耗。供應鏈金融涵蓋傳統授信業務、貿易融資、電子化金融工具等，為銀行拓展中間業務增長提供較大空間。

供應鏈金融對中小企業而言，好處不言而喻。

目前，中小企業面臨的融資問題主要有以下幾個方面：融資渠道窄、融資成本高、融資手續繁。中小企業由于自身規模以及實力限制，難以滿足銀行貸款的抵押擔保條件且貸款風險較大，以及財務管理水平較低，再加上基層銀行發放貸款的權限相對有限，致使銀行發放貸款較為困難。

此外，中小企業規模小、固定資產比重低、財務信息透明度低，商業銀行難以在短時間內了解企業的真實情況，對于銀行來說，無抵押、無擔保的信用貸款風險較高。為了控制信用風險，銀行一般會要求中小企業提供充足的抵押擔保，并且會大幅提高貸款利率以補償信用風險。

對于中小企業申請貸款，縣一級支行無審批權限，必須報市分行審批。且銀行體系信貸評級對中小企業的限制較多，縱然企業千辛萬苦地獲得貸款，銀行針對貸款的發放需要經過財務分析、信用評價、企業分析、提出調查報告以及委員會審查等多個環節，所以融資周期相對較長，一般周期在30-60個工作日。

然而，供應鏈金融的模式恰好解決了這些問題。中小企業可以依靠核心企業提供的授信作為保障，銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，并把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低從而為中小企業提供金融服務。

供應鏈金融存在哪些風險？

在供應鏈金融如火如荼的發展之際，也不要忽略了供應鏈金融的風險。只有做好風險防控才能讓供應鏈金融更好的造福于行業。

由于核心企業的參與，供應鏈金融本身就具有一定的風險控制能力。核心企業的初步篩選降低了銀行的潛在風險，只要核心企業本身不出現重大經營問題，則整個鏈條就基本不會出現系統性的重大風險。

供應鏈金融風險雖然可控，但是依然存在風險，如果能強化風控意識,加強風險管控，了解供應鏈金融風險點，就可以更好地預防風險發生。供應鏈金融風險主要體現在兩方面：核心企業、上下游企業信用風險和抵質押資產風險。

在供應鏈金融中，核心企業在整個鏈條中起著關鍵作用，銀行之所以給中小企業提供融資服務是因為核心企業為中小企業做的擔保，銀行是否放款取決于核心企業的實力、信用等級、經營狀況以及發展前景等綜合因素。如果核心企業信用出現問題，必然會波及上下游中小企業，影響整個供應鏈安全。此外，也不能排除核心企業和上下游企業私相授受，或者上下游企業與核心企業就是同一家企業，共同造假騙取銀行貸款，但很少出現這種情況。這類似于P2P標的造假，放出的標的實際上為企業自融行為。隨著區塊鏈技術，大數據等的發展，信用體系逐漸健全，企業信息造假比較難。因此，銀行在放貸前需要對企業做詳細的盡職調查，評估風險，從源頭上把控供應鏈金融的風險，減少壞賬風險。

除了核心企業的信用風險外，還需要控制上下游企業的信用風險，中小企業是否能夠按照合同如期履行，讓整個供應鏈順利運轉。因此，不管是核心企業還是中小企業都需要進行嚴格的摸底調查，做到貸前、貸中、貸后實時監控。

此外，對于銀行內部人員也需要嚴格把控，要杜絕企業與銀行放貸人員進行勾結，從而輕松放貸，這種風險后患無窮。

供應鏈金融模式下的抵質押資產主要分為兩類：應收賬款類和存貨類。應收賬款類的風險主要包括應收賬款交易方信用風險、應收賬款的賬期、應收賬款退款的可能性等。存貨類的主要風險在于有些存貨價格波動較大，這些會導致抵質押資產風險。為了避免抵質押資產風險，可以采取以下措施：一方面可以選擇正規的資質較高的物流倉儲企業，降低倉單、存貨以及物流倉儲監管風險。另一方面建立客戶咨詢調查審核制度、客戶資信檔案管理制度、客戶信用等級等制度，對客戶進行全方位的信用管理。

據了解，我國供應鏈金融市場規模目前已經超過10萬億，預計到2020年可達近20萬億，未來發展空間巨大。在這樣的情況下，放貸方更需要嚴格做好風控，才能讓供應鏈金融良性發展，為供應鏈金融各方創造價值。

作者：小佩子

來源：供應鏈金融（ID：sinoscf）

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