(1)分倉(cāng)。

交易所會(huì)員或客戶(hù)為了超量持倉(cāng)，以影響價(jià)格，操縱市場(chǎng)，借用其他會(huì)員席位或其他客戶(hù)名義在交易所從事期貨交易，規(guī)避交易所持倉(cāng)限量規(guī)定，其在各個(gè)席位上總的持倉(cāng)量超過(guò)了交易所對(duì)該客戶(hù)或會(huì)員的持倉(cāng)限量。

(2)移倉(cāng)(倒倉(cāng))。

交易所會(huì)員為了制造市場(chǎng)假象，或者為轉(zhuǎn)移盈利，把一個(gè)席位上的持倉(cāng)轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)席位上的行為叫移倉(cāng)(倒倉(cāng))。例如，甲會(huì)員席位上有10手大豆多頭持倉(cāng)，買(mǎi)入時(shí)的價(jià)格是2800元/噸，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格上漲為2850元/噸時(shí)，甲會(huì)員的浮動(dòng)盈利為50元/噸(2850—2800)，這時(shí)甲會(huì)員在自己席位上以2850元/噸的價(jià)格賣(mài)出l0手大豆合約平掉原來(lái)的多頭持倉(cāng)，實(shí)現(xiàn)盈利50元/噸，同時(shí)在與自己有關(guān)的乙席位上，以2850元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手大豆合約，這樣甲會(huì)員總的持倉(cāng)仍為10手多頭持倉(cāng)，但是浮動(dòng)盈利已經(jīng)轉(zhuǎn)換為實(shí)際盈利。

(3)對(duì)敲。

交易所會(huì)員或客戶(hù)為了制造市場(chǎng)假象，企圖或?qū)嶋H嚴(yán)重影響期貨價(jià)格或者市場(chǎng)持倉(cāng)量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價(jià)格進(jìn)行交易或互為買(mǎi)賣(mài)的行為。例如，期貨市場(chǎng)大豆期貨合約最新成交價(jià)是2800元/噸，而甲會(huì)員以2850元/噸的報(bào)價(jià)賣(mài)100手合約，如果事先沒(méi)有約定，不可能有人按此高價(jià)買(mǎi)入甲賣(mài)出的合約。乙會(huì)員則事先和甲會(huì)員約定，按報(bào)價(jià)2850元/噸買(mǎi)入100手合約，于是由計(jì)算機(jī)撮合成交，這時(shí)市場(chǎng)就出現(xiàn)了2850元/噸的成交價(jià)格，把原來(lái)的市場(chǎng)價(jià)格拉高了50元/噸。

(4)逼倉(cāng)。

期貨交易所會(huì)員或客戶(hù)利用資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)價(jià)格，超量持倉(cāng)、交割，迫使對(duì)手違約或以不利的價(jià)格平倉(cāng)以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空”和“空逼多”兩種方式。

①多逼空。

在一些小品種的期貨交易中，當(dāng)操縱市場(chǎng)者預(yù)期可供交割的現(xiàn)貨商品不足時(shí)，即憑借資金優(yōu)勢(shì)在期貨市場(chǎng)建立足夠的多頭持倉(cāng)以拉高期貨價(jià)格，同時(shí)大量收購(gòu)和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格同時(shí)升高。這樣當(dāng)合約臨近交割時(shí)，迫使空頭會(huì)員和客戶(hù)要么以高價(jià)買(mǎi)回期貨合約認(rèn)賠平倉(cāng)出局;要么以高價(jià)買(mǎi)入現(xiàn)貨進(jìn)行實(shí)物交割，甚至因無(wú)法交出實(shí)物而受到違約罰款，這樣多頭頭寸持有者即可從中牟取暴利。