(1)債券的發(fā)行量必須達(dá)到一定的規(guī)模。這是因?yàn)椋绻鲜袀魍可?，就?huì)影響交易的活躍性，而且價(jià)格也容易被人操縱。

(2)債券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)必須符合一定條件。如果發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況惡化，就會(huì)使發(fā)行人的償債能力受到影響，從而可能發(fā)生債券到期不能兌付的情況，使投資者的利益受到損害。

(3)債券持有者的人數(shù)應(yīng)該達(dá)到一定數(shù)量。如果持有者人數(shù)過(guò)少，分布范圍很小，那么即使債券的發(fā)行量大，其交易量也不會(huì)太大，從而影響債券的市場(chǎng)表現(xiàn)。

上市程序

(1)發(fā)行公司提出上市申請(qǐng);

(2)證券交易所初審;

(3)證券管理委員會(huì)核定;

(4)訂立上市契約;

(5)發(fā)行公司繳納上市費(fèi)用;

(6)確定上市日期;

(7)掛牌買(mǎi)賣(mài)。

在債券上市后，證券交易所一旦發(fā)現(xiàn)該上市債券違背基準(zhǔn)規(guī)定，有權(quán)停止該債券上市，該債券必須轉(zhuǎn)為“整頓階段”一定時(shí)間后完全停止上市。《證券法》第62條規(guī)定，對(duì)證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核，證券交易所的復(fù)核機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法定的條件和程序重新審核。

債券風(fēng)險(xiǎn)管理

(1)認(rèn)真進(jìn)行投資前的風(fēng)險(xiǎn)論證。

在投資之前，應(yīng)通過(guò)各種途徑，充分了解和掌握各種信息，從宏觀和微觀兩方面去分析投資對(duì)象可能帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

(2)制定各種能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資策略。

①債券投資期限梯型化。所謂期限梯型化是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上，投資者手中經(jīng)常保持短期、中期、長(zhǎng)期的債券，不論什么時(shí)候，總有一部分即將到期的債券，當(dāng)它到期后，又把資金投資到最長(zhǎng)期的證券中去。

②債券投資種類(lèi)分散化。所謂種類(lèi)分散化，是指投資者將自己的資金分別投資于多種債券，如國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券等。各種債券的收益和風(fēng)險(xiǎn)是各不相同的。

③債券投資期限短期化。所謂短期化是指投資者將資金全部投資于短期證券上。這種投資方法比較適合于我國(guó)企業(yè)投資者。

(3)運(yùn)用各種有效的投資方法和技巧。

利用國(guó)債期貨交易進(jìn)行套期保值。國(guó)債期貨套期保值交易對(duì)規(guī)避?chē)?guó)債投資中的利率風(fēng)險(xiǎn)十分有效。國(guó)債期貨交易是指投資者在金融市場(chǎng)上買(mǎi)入或賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨的同時(shí)，相應(yīng)地作一筆同類(lèi)型債券的遠(yuǎn)期交易，然后靈活地運(yùn)用空頭和多頭交易技巧，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)晒P交易進(jìn)行對(duì)沖，用期貨交易的盈虧抵補(bǔ)或部分抵補(bǔ)相關(guān)期限內(nèi)現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)的盈虧，從而達(dá)到規(guī)避或減少?lài)?guó)債投資利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。

公司債券法對(duì)債券上市的條件有三條，第一是債券的發(fā)行量必須達(dá)到一定的規(guī)模。其次是債券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)必須符合一定條件，最后一點(diǎn)是債券持有者的人數(shù)應(yīng)該達(dá)到一定數(shù)量。如果您還有其他問(wèn)題，請(qǐng)咨詢(xún)律聊網(wǎng)的專(zhuān)業(yè)律師，他們會(huì)為您解答。