
公司債券上市交易后遇到哪些情況,需要暫停
證券法規(guī)定,發(fā)行債券的公司有下列情形之一的,由國務院證券監(jiān)督管理機構決定暫停該公司債券上市交易:
1、公司有重大違法行為。例如,公司發(fā)生違反公司法的法律責任規(guī)定的行為或者違反有關證券、稅收、產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)境保護、外匯管理和海關監(jiān)管等法律規(guī)定的行為,情節(jié)比較嚴重,應當受到懲罰的。
2、公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件的。
3、公司債券所募集資金不按照審批機關批準的用途使用的。
4、未按照公司債券募集辦法履行義務,例如,發(fā)行債券的公司,對其的到期債券欠付本息,或?qū)Ψ制谶€本付息的債券不按期支付等。
5、公司最近兩年連續(xù)虧損。公司法規(guī)定,發(fā)行公司債券的必備條件之一是公司最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息,如果公司連續(xù)兩年虧損,其發(fā)債的實際效用即嚴重喪失,如果不暫停其公司債券上市交易,對交易者來講存在較大風險。因此,對有上述法定情形的公司,需要采取暫停上市的措施。
公司發(fā)行債券有哪些條件
(一)發(fā)行主體
1、具獨立法人地位的股份有限公司和有限責任公司;
2、股份有限公司凈資產(chǎn)≥3000萬人民幣;
3、有限責任公司凈資產(chǎn)≥6000萬人民幣。
(二)資金用途:
1、固定資產(chǎn)投資和技術改造、更新;
2、生產(chǎn)經(jīng)營;
3、償還債務,改善資本結(jié)構;
4、支持并購和資產(chǎn)重組等;
5、股票回購。
(三)發(fā)行條件
1、公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,符合國家產(chǎn)業(yè)政策;
2、公司內(nèi)部控制制度健全,內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;
3、經(jīng)資信評級機構評級,債券信用級別良好;
4、公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定;
5、最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;
公司債券的發(fā)行程序:
①股東會或股東大會做出決議,決定發(fā)行債券的數(shù)量、向公司股東配售的安排、債券期限、募集資金用途;
②由保薦人推薦,并向證監(jiān)會申報;
③編制和報送募集說明書和發(fā)行申請文件,包括所需引用的審計報告、資產(chǎn)評估報告、資信評級報告、法律意見書等;
④報證監(jiān)會核準,將經(jīng)核準的募集說明書摘要刊登在至少一種證監(jiān)會指定的報刊上,將其全文刊登在證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上;
⑤發(fā)行。
公司申請公司債券上市交易的條件
公司申請其公司債券上市,必須具備以下條件:
1、公司債券的期限為一年以上。這是指公司債券自發(fā)行日到還本付息日的期間不短于一年。按照公司法的規(guī)定,債券,其募集辦法中應當載明"還本付息的期限和方式",據(jù)此,可以計算和確定該公司債券的期限長短。
2、公司債券實際發(fā)行額不少于5000萬元。這是指發(fā)行人所申請上市的該種和該次發(fā)行的公司債券的發(fā)行額在5000萬元以上。按照公司法的規(guī)定,符合債券的公司可以多次債券,其累計發(fā)行額,即:尚未到期的各次發(fā)行的各種債券(如期限長短不同,利率不同,可轉(zhuǎn)換或不可轉(zhuǎn)換等)的總發(fā)行額,不超過公司凈資產(chǎn)的40%。為此,具體申請哪一次發(fā)行的哪種債券在證券交易所,則要求該次發(fā)行的該種公司債券的實際發(fā)行額在5000萬元以上。
3、公司申請其債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。這是指發(fā)行人一直處于具備公司債券發(fā)行條件的狀態(tài),也就是說發(fā)行人應當保持公司債券發(fā)行時的信譽狀態(tài),而使該公司債券持有人的利益能夠得到實現(xiàn),并且該公司債券的交易具有安全性。如果喪失發(fā)行公司債券具備的條件,那么該公司債券到期時在還本付息上將發(fā)生風險。
我國公司法和規(guī)定上述重要條件,是保證公司債券上市交易后,其可交易的債券總量和交易期間能夠滿足交易行市的要求,同時也能夠保證交易當事人在公司債券到期時獲得相應的收益,使公司債券的公開競價交易處于規(guī)范的管理之下。
從上文中相信大家都有了一定的了解,律聊網(wǎng)小編提醒大家對于公司發(fā)行債券是有著一些必要的條件的,必須滿足才可以進行發(fā)行,那么對此大家如果有選擇要上市就必須要了解清楚,日常對于債券也是由于其種類繁多,很多時候會比較復雜,故大家要有一定的了解。
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