中小企業債務融資有風險嗎,怎樣防范

**企業債務融資有風險嗎,怎樣防范

風險主要有：銀行借款風險、發行企業債券風險、融資租賃風險。

可以通過加強**企業信用制度、建設樹立正確風險意識、規范**企業的財務行為、健全**企業的財務制度來防范。

一、債務融資風險：

**企業的債務融資風險主要是指**企業由于舉債經營而產生喪失償債能力的可能性和利潤的可變性，多種不確定因素的影響，使其在融資過程中所遇到的風險。債務融資風險的存在，或使**企業的融資成本增加，企業利潤受損;或使**企業的融資規模減小，甚至喪失融資資格，其資金來源不能滿足生產經營的正常需要，導致企業生產萎縮、停產等等狀況。

(一)銀行借款風險

我國**企業易受市場變化和經濟波動的影響，其經營風險相對較大，銀行在向其提供貸款時，會要求較高的貸款利率。并且銀行借款是**企業進行債務融資時常采用的方式。一般而言，**企業的銀行借款利率比大型企業平均高出2%4%。而且，由于**企業資金需求量小、頻率高，也增加了融資成本。因此，**企業通過銀行借款方式融資必定比大型企業承擔更多的資金成本，增加了財務風險。

(二)發行企業債券風險

**企業在通過發行債券融資時可能會面臨兩種風險：信息披露風險和不能定期還本付息的風險。由于企業內部缺少一套完善的監督機制，如果不能充分預計發行債券可能帶來的風險以及影響風險的有關因素，不能正確測算出到期支付能力，不能有計劃籌措和安排償還債券所需資金，最終將導致財務惡化甚至企業破產。

(三)融資租賃風險

融資租賃是非常適合**企業的一種融資方式，但企業在運用此方式進行融資時，也應對其可能帶來的風險有所認識并及時防范。由于融資租賃屬于表外融資，不體現在企業財務報表的負債項目中，而一般貸款則全部體現為企業的負債，如果企業的經營者只關注反映在報表上的會計信息，就會忽略融資租賃帶來的潛在風險，從而降低企業管理風險的意識，增加了企業的經營風險。當前債務融資來源主要是銀行借款和融資租賃，它的債務融資的風險主要是銀行借款的風險和融資租賃的風險。

二、怎樣防范風險：

(一)加強**企業信用制度建設

同全國發達地區相比，**企業的規模小、經營不規范，內部治理結構不完善的問題更為突出，使其財務狀況缺乏必要的透明度和可信度。部分**企業逃、廢銀行債務情況較為嚴重，造成**企業的信用等級低。因此，**企業必須從自身強化信用意識，在企業內部提倡“信用文化”，培養企業經營者的信用品質。建立科學的財務會計制度，加強財務管理，與銀行建立良好的銀企關系，為**企業債務融資創造良好的自身條件。

(二)樹立正確風險意識

作為自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發展的**企業，企業須獨立承擔生產經營風險。而樹立正確的風險意識對于**企業更為重要。樹立正確的風險意識，并將其貫穿于生產經營全過程，加強風險管理和預測，及時采取防范措施，使債務融資在強風險意識下進行，降低風險發生的概率和危害程度，為整個風險管理奠定良好基礎，有利于風險管理工作的順利開展。**企業樹立正確的債務融資風險意識有兩層含義，第一層含義是要樹立企業獨立承擔風險意識;另一方面，對于債務融資不僅要考慮融資過程中所造成的風險，更要重點考慮日后償付風險。

(三)規范**企業的財務行為

**企業財務行為不規范是造成我國**企業融資中信息不對稱的重要因素，也是**企業融資活動中風險形成的根本原因。尤其是建立的時間短、規模小、財務制度不規范，財務狀況缺乏透明度的**企業。因此，規范**企業財務行為是防范債務融資風險的基礎。首先，**企業要遵循誠實守信、公平競爭的原則，依法開展生產經營活動，自覺接受工商行政等有關部門的監督管理。其次，要依法確保會計資料真實完整、嚴格按照國家統一的會計制度進行會計核算，不得賬外設賬，不得授意、指使、強令會計機構、會計人員違法辦理會計事項，杜絕一切弄虛作假的行為。再次，要加強財務管理，建立財務預決算制度，按照國家統一的財務制度建立內部財務管理辦法;要以現金流量為重點，對生產經營各個環節實施預算管理，嚴格限制無預算資金支出，最大限度減少資金占用，保證按期如數償還銀行貸款，在銀行等金融機構及投資者中樹立良好的信用形象。最后，要強化內部管理制度和責任追究制度，加強對應收應付賬款等往來賬項的管理，認真審查收貨單位或銷貨單位的償付能力和信用程度，避免相互拖欠。所以，**企業一定要做到規范財務行為，防止會計人員、財務負責人等違法辦理會計事項，加強財務預決算制度，強化內部管理制度，盡最大努力來規避債務融資風險的發生。

(四)健全**企業的財務制度

我國**企業債務融資的風險程度，取決于企業內部經營管理體制是否健全、執行是否有力、運轉是否高效。經營者要轉變觀念，認識到健全**企業的財務制度，不僅是財務部門的職責，而且還關系到企業的各部門、各個生產經營環節。因為企業財務制度的不健全直接導致了**企業資金的浪費，影響了資金的回收，影響了企業的債務融資能力和發展速度，影響到資金在各個環節間的利用效率和在整個企業中的資金周轉率。所以**企業應該建立健全財務制度，提高執行力，提高各個生產環節的效率，使資金周轉率達到最大，這樣自然而然就降低了融資的風險程度。