
2.多采取權益型投資方式,絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具
問題:什么是私募股權投資(PE)基金?私募股權投資PE基金是什么意思?
上,多采用普通股或者可轉讓優先股,以及可轉債的工具形式。
3.一般投資于私有公司即非上市企業,絕少投資已公開發行公司,不會涉及到要約收購義務。
4.比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業,這一點與VC有明顯區別。
5.投資期限較長,一般可達3至5年或更長,屬于中長期投資。
6.流動性差,沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
7.資金來源廣泛,如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。
8.PE投資機構多采取有限合伙制,這種企業組織形式有很好的投資管理效率,并避免了雙重征稅的弊端。
9.投資退出渠道多樣化,有IPO、售出(TRADESALE)、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。
從基本的組織結構來看,房地產私募基金和傳統的Pre-IPO類的私募股權基金類似,均以架構上最為靈活、成本上最為經濟的有限合伙制為主。但是,除星浩資本等極少數具有相當品牌效應和規模的基金外,市場上現存的大部分房地產私募基金仍存留不少信托特色,...
私募基金成立規模及其他條件1、基金型:投資基金公司注冊資本(出資數額)不低于5億元,全部為貨幣形式出資,設立時實收資本(實際繳付的出資額)不低于1億元;5年內注冊資本按照公司章程(合伙協議書)承諾全部到位。2、單個投資者的投資額不低于100...
風險投資(Venture Capital,縮寫為VC)又可被翻譯為創業投資。 按照美國風險投資協會(NVCA)對私募股權投資基金的定義:私募股權投資基金被分為廣義和狹義兩個層次,其中廣義私募股權基金包括創業投資基金;而狹義私募股權投資基金不...
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私募股權投資基金的盈利模式 私募股權基金盈利模式的本質私募股權基金盈利的五個階段 私募股權基金雖然是金融資本,但是在投入到接受投資企業后,短期內成為了產業資本,具備產業資本的特點,其盈利的實現分為五個階段。 1、價值發現階段——...
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股權融資是指企業的股東愿意讓出部分企業所有權,通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。股權融資所獲得的資金,企業無須還本付息,但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。股權融資是中小企業理想的一種融資途徑。那股權融資方式主要有: 一、吸...
私募基金是傳銷嗎 私募基金只要符合法定形式和要求,在中國即是合法的,只要合法就不是傳銷。私人股權投資又稱私募股權投資或私募基金,是一個很寬泛的概念,用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權...
一、私募基金沒有托管的法律風險 操作違反《公司法》等法律法規。 二、私募基金的托管銀行需要有什么資質或要求嗎? 《證券投資基金法》規定的證券基金托管銀行,也就是托管人,應當具備下列條件: (1)凈資產和風險控制指標符合有關規定; (2)設...
私募股權基金是從事私人股權(非上市公司股權)投資的基金,追求的不是股權收益,而是通過上市、管理層收購和并購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。 私募股權基金特點介紹: 私募資金 私募股權基金的募集對象范圍相對公募基金要窄,但是其募集對象都是資金實...