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私募股權投資基金的主要特點

2023-06-06 18:20發布

私募股權投資基金的主要特點

2.多采取權益型投資方式,絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具

問題:什么是私募股權投資(PE)基金?私募股權投資PE基金是什么意思?

上,多采用普通股或者可轉讓優先股,以及可轉債的工具形式。

3.一般投資于私有公司即非上市企業,絕少投資已公開發行公司,不會涉及到要約收購義務。

4.比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業,這一點與VC有明顯區別。

5.投資期限較長,一般可達3至5年或更長,屬于中長期投資。

6.流動性差,沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7.資金來源廣泛,如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

8.PE投資機構多采取有限合伙制,這種企業組織形式有很好的投資管理效率,并避免了雙重征稅的弊端。

9.投資退出渠道多樣化,有IPO、售出(TRADESALE)、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。


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