
一、證券發行的定義
證券發行,是指政府、金融機構、工商企業等以募集資金為目的向投資者出售代表一定權利的有價證券的活動。任何一個經濟體系中都有資金的盈余單位(有儲蓄的個人、家庭和有閑置資金的企業)和資金的短缺單位(有投資機會的企業、政府和有消費需要的個人),為了加速資金的周轉和利用效率,需要使資金從盈余單位流向短缺單位。根據發行價格和票面面額的關系,可以將證券發行分為溢價發行、平價發行和折價發行三種形式。
二、公司公開發行新股,應當符合下列條件:
(1)具備健全且運行良好的組織機構
(2)具有持續盈利能力,財務狀況良好
(3)最近三年財務會計文件無虛假記載,無其他重大違法行為
(4)經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件
設立股份有限公司公開發行股票,應當符合公司法規定的條件和國務院證券監督管理機構規定的其他條件。上市公司非公開發行新股,應當符合國務院證券監督管理機構規定的條件,并報國務院證券監督管理機構核準。
公司對公開發行股票所募集資金,必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途,必須經股東大會做出決議。擅自改變用途而未作糾正的,或者未經股東大會認可的,不得公開發行新股,上市公司也不得非公開發行新股。
三、公開發行公司債券,應當符合下列條件:
(1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元,有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元
(2)累計債券余額不超過公司凈資產的40%
(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息
(4)籌集的資金投向符合國家產業政策
(5)債券的利率不超過國務院限定的利率水平
(6)國務院規定的其他條件
公開發行公司債券籌集的資金,必須用于核準的用途,不得用于彌補虧損和非生產性支出。上市公司發行可轉換為股票的公司債券,還應當符合證券法關于公開發行股票的條件,并報國務院證券監督管理機構核準。
證券發行必須符合法律、行政法規規定的條件以及國務院規定的其他條件。如有疑問,歡迎到律聊網進行律師咨詢。
公開發行證券也有一些弊端,為了保證廣大投資者的利益,證券法對公開發行證券的條件、程序作了嚴格規定。那么公開發行證券的程序是什么?下文為大家詳細分析解答。。 (二)核準。 核準程序應當公開,依法接受監督。應當自受理證券發行申請文件之日起3...
一、公開證券發行條件有哪些1、發行非轉換公司債券的條件(1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元,有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元。(2)累計債券余額不超過公司凈資產額的40%。(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債...
一、證券公司發行債券的條件1、發行非轉換公司債券的條件(1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元,有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元。(2)累計債券余額不超過公司凈資產額的40%。(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債...
一、證券法債券發行條件1、發行非轉換公司債券的條件(1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元,有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元。(2)累計債券余額不超過公司凈資產額的40%。(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1...
證券發行注冊的決定可不可以撤銷證券發行注冊的決定不符合法定條件或者法定程序的可以撤銷。《證券法》第二十六條國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門對已作出的核準證券發行的決定,發現不符合法定條件或者法定程序,尚未發行證券的,應當予以撤銷,...
證券發行核準制又稱為準則制或實質審查制,是指發行人發行證券,不僅要公開全部的,可以供投資人判斷的材料,還要符合證券發行的實質性條件,證券主管機關有權依照公司法、證券交易法的規定,對發行人提出的申請以及有關材料,進行實質性審查,發行人得到批準...
公司債,是指公司依照法定程序發行,約定在一定期限還本付息的有價證券,主體是公司。企業債指企業依照法定程序發行,約定在一定期限內還本付息的有價證券,適用的主體是在中國境內具有法人資格的企業在境內發行的債券。從分析角度看,企業債券與公司債券的主...
證券*行核準制特點 1、證券法規定證券*行人的發行資格及證券*行的實質條件。通過確定證券*行人資格及發行條件,盡力排斥劣質證券的發行,依此,并非各種公司無論其規模及營利能力均可公開發行證券,只有具備法定資格并符合法定條件的發行人才可以發行證...
一、發行私募證券基金的條件設立私募基金公司應當具備下列條件,應當向基金業協會申請登記:(一)?實繳資本或者實際繳付出資不低于1000萬元人民幣;(二)?自行募集并管理或者受其他機構委托管理的產品中,投資于公開發行的股份有限公司股票、債券、基...
公司債券擔保證券是什么意思一、公司債券1、公司債券是指公司依照法定程序發行的,約定在一定期限內還本付息的有價證券。公司債券是公司債的表現形式,基于公司債券的發行,在債券的持有人和發行人之間形成了以還本付息為內容的債權債務法律關系。因此,公司...