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一、公司法公司債券承銷(xiāo)人的業(yè)務(wù)范圍
在債券間接發(fā)行中,證券中介機(jī)構(gòu)代理發(fā)行人發(fā)行債券——證券中介機(jī)構(gòu)借助自己在證券市場(chǎng)上的信譽(yù)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),在規(guī)定的發(fā)行有效期限內(nèi)將證券銷(xiāo)售出去,這一過(guò)程稱(chēng)為承銷(xiāo)。這一證券中介機(jī)構(gòu)就是公司法上所說(shuō)的公司債券承銷(xiāo)人。從債券承銷(xiāo)實(shí)踐看,債券承銷(xiāo)主要有以下四種方式:代銷(xiāo)、助銷(xiāo)、包銷(xiāo)及承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。
1、債券代銷(xiāo)
證券代銷(xiāo)是指承銷(xiāo)商代理發(fā)售證券,并發(fā)售期結(jié)束后,將未出售證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。
證券代銷(xiāo)的特點(diǎn)是:發(fā)行人與承銷(xiāo)商之間建立的是一種委托代理關(guān)系。代銷(xiāo)過(guò)程中,未售出證券的所有權(quán)屬于發(fā)行人,承銷(xiāo)商僅是受委托辦理證券銷(xiāo)售事務(wù);承銷(xiāo)商作為發(fā)行人的推銷(xiāo)者,不墊資金,對(duì)不能售出的證券不負(fù)任何責(zé)任,證券發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)基本上是由發(fā)行人自己承擔(dān);由于承銷(xiāo)商不承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn),相對(duì)包銷(xiāo)而言,所得收入(手續(xù)費(fèi))也少。
2、債券助銷(xiāo)
證券助銷(xiāo),是指承銷(xiāo)商按承銷(xiāo)合同規(guī)定,在約定的承銷(xiāo)期滿后對(duì)剩余的證券出資買(mǎi)進(jìn)(余額包銷(xiāo)),或者按剩余部分的數(shù)額向發(fā)行人貸款,以保證發(fā)行人的籌資、用資計(jì)劃順利實(shí)現(xiàn)。我國(guó)的證券法將余額包銷(xiāo)歸入包銷(xiāo)方式。
3、債券包銷(xiāo)
證券包銷(xiāo)是指在證券發(fā)行時(shí),承銷(xiāo)商以自己的資金購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃發(fā)行的全部或部分證券,然后再向公眾出售,承銷(xiāo)期滿時(shí)未銷(xiāo)出部分仍由承銷(xiāo)商自己持有的一種承銷(xiāo)方式。證券包銷(xiāo)又分兩種方式:一種全額包銷(xiāo),一種是定額包銷(xiāo)。全額包銷(xiāo)是承銷(xiāo)商承購(gòu)發(fā)行的全部證券,承銷(xiāo)商將按合同約定支付給發(fā)行人證券的資金總額。定額包銷(xiāo)是承銷(xiāo)商承購(gòu)發(fā)行人發(fā)行的部分證券。無(wú)論是全額包銷(xiāo),還是定額包銷(xiāo),發(fā)行人與承銷(xiāo)商之間形成的關(guān)系都是證券買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。在承銷(xiāo)過(guò)程中未售出的證券,其所有權(quán)屬于承銷(xiāo)商。
4、承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)
承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo),又稱(chēng)"聯(lián)合承銷(xiāo)",是指兩個(gè)以上的證券承銷(xiāo)商共同接受發(fā)行人的委托向社會(huì)公開(kāi)發(fā)售某一證券的承銷(xiāo)方式。由兩個(gè)以上的承銷(xiāo)商臨時(shí)組成的一個(gè)承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)稱(chēng)為承銷(xiāo)團(tuán)。我國(guó)《證券法》規(guī)定,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的,應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。承銷(xiāo)團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷(xiāo)與參與承銷(xiāo)的證券公司組成。
二、公司債券承銷(xiāo)人的條件
1、我國(guó)《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理辦法》專(zhuān)章規(guī)定了證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的承銷(xiāo)資格。根據(jù)辦法規(guī)定,從事股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)具備以下條件:
(一)證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣2000萬(wàn)元的凈資產(chǎn),證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣2000萬(wàn)元的證券營(yíng)運(yùn)資金。
(二)證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣1000萬(wàn)元的凈資本,證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣1000萬(wàn)元的凈證券營(yíng)運(yùn)資金。
(三)2/3以上的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)》。在未取得《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)》前,應(yīng)當(dāng)具備以下條件:
高級(jí)管理人員具備必要的證券、金融、法律等有關(guān)知識(shí),近年內(nèi)沒(méi)有嚴(yán)重違法違規(guī)行為,其中2/3以上具有3年以上證券業(yè)務(wù)或5年以上金融業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷;主要業(yè)務(wù)人員熟悉有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)操作程序,近2年沒(méi)有嚴(yán)重違法違規(guī)行為,其中2/3以上具有2年以上證券業(yè)務(wù)或3年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。
(四)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在近1年內(nèi)無(wú)嚴(yán)重違法違規(guī)行為或在近2年內(nèi)未受到規(guī)定的取消股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的處罰。
(五)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成立并且正式開(kāi)業(yè)超過(guò)半年;證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開(kāi)經(jīng)營(yíng)、分賬管理。
(六)具有完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)管理制度,財(cái)務(wù)狀況符合規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。
(七)具有能夠保障正常營(yíng)業(yè)的場(chǎng)所和設(shè)備。
(八)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
上述知識(shí)就是小編對(duì)“公司法公司債券承銷(xiāo)人的業(yè)務(wù)有哪些”問(wèn)題進(jìn)行的解答,公司債券承銷(xiāo)人的業(yè)務(wù)范圍包括債券代銷(xiāo)、債券助銷(xiāo)、債券包銷(xiāo)等,而承銷(xiāo)人一般是證券中介機(jī)構(gòu)。讀者如果需要法律方面的幫助,歡迎到律聊網(wǎng)進(jìn)行法律咨詢(xún)。
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信托公司從事的業(yè)務(wù) 信托公司以信任委托為基礎(chǔ)、以貨幣資金和實(shí)物財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理為形式,融資和融物相結(jié)合的多邊信用行為。 信托業(yè)務(wù)主要包括委托和代理兩個(gè)方面的內(nèi)容。前者是指財(cái)產(chǎn)的所有者為自己或其指定人的利益,將其財(cái)產(chǎn)委托給他人,要求按照一定的...
公司債券承銷(xiāo)人應(yīng)當(dāng)是誰(shuí) 發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷(xiāo)。取得證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)非公開(kāi)發(fā)行公司債券可以自行銷(xiāo)售。 承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正、客觀的原...
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可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行程序 1、決議或同意 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)由股東大會(huì)作出決議,重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券慶經(jīng)其主管部門(mén)同意。 股東大會(huì)作出的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的決議或者國(guó)有企業(yè)主管部門(mén)同意發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的文件,應(yīng)當(dāng)包括以...
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