企業債券在哪里發行

企業債券在哪里發行

1、私募發行：私募發行是指面向少數特定的投資者發行債券，一般以少數關系密切的單位和個人為發行對象，不對所有的投資者公開出售。具體發行對象有兩類：一類是機構投資者，如大的金融機構或是與發行者有密切業務往來的企業等；另一類是個人投資者，如發行單位自己的職工，或是使用發行單位產品的用戶等。私募發行一般多采取直接銷售的方式，不經過證券發行中介機構,不必向證券管理機關辦理發行注冊手續，可以節省承銷費用和注冊費用，手續比較簡便。但是私募債券不能公開上市，流動性差，利率比公募債券高，發行數額一般不大。

2、公募發行：公募發行是指公開向廣泛不特定的投資者發行債券。公募債券發行者必須向證券管理機關辦理發行注冊手續。由于發行數額一般較大，通常要委托證券公司等中介機構承銷。公募債券信用度高，可以上市轉讓，因而發行利率一般比私募債券利率為低。公募債券采取間接銷售的具體方式又可分為三種：

（1）代銷。發行者和承銷者簽訂協議，由承銷者代為向社會銷售債券。承銷者按規定的發行條件盡力推銷，如果在約定期限內未能按照原定發行數額全部銷售出去，債券剩余部分可退還給發行者，承銷者不承擔發行風險。采用代銷方式發行債券，手續費一般較低。

（2）余額包銷。承銷者按照規定的發行數額和發行條件，代為向社會推銷債券，在約定期限內推銷債券如果有剩余，須由承銷者負責認購。采用這種方式銷售債券，承銷者承擔部分發行風險，能夠保證發行者籌資計劃的實現，但承銷費用高于代銷費用。

（3）全額包銷。首先由承銷者按照約定條件將債券全部承購下來，并且立即向發行者支付全部債券價款，然后再由承銷者向投資者分次推銷。采用全額包銷方式銷售債券，承銷者承擔了全部發行風險，可以保證發行者及時籌集到所需要的資金，因而包銷費用也較余額包銷費用為高。

企業債券的發行

對于發行企業債，在企業確定發行意向之后建議首先確定主承銷商，由主承銷商配合企業以及相關地方政府部門完成以下工作。

1、董事會和股東會對發行債券作出決議，確定發行主體，選定主承銷商；

2、確定擔保人或擔保方式，擔保通常有第三方擔保、土地抵押擔保、設立償債基金等方式；

3、確定籌集資金的使用項目；

4、確定其他中介機構，包括會計師事務所、律師事務所、信用評級等中介機構；

5、確定發行方案；

6、主承銷商協助向地方發改委提出發行企業債券的申請；

7、主承銷商協助企業建立與主管部門的關系；

8、制作申請材料并報國家發改委審批；

9、發行和承銷準備工作；

10、發行事宜包括銷售、劃款、承銷工作匯報、驗資等；

11、其他工作包括信息披露、在每個環節作企業的顧問等。

公司發行債券有哪些條件

(一)發行主體

1、具獨立法人地位的股份有限公司和有限責任公司;

2、股份有限公司凈資產≥3000萬人民幣;

3、有限責任公司凈資產≥6000萬人民幣。

(二)資金用途：

1、固定資產投資和技術改造、更新;

2、生產經營;

3、償還債務，改善資本結構;

4、支持并購和資產重組等;

5、股票回購。

(三)發行條件

1、公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策;

2、公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;

3、經資信評級機構評級，債券信用級別良好;

4、公司最近一期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定;

5、最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;

6、本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%;金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算。

從上面律聊網小編為大家介紹的關于企業債券發行地的問題，相信大家都有了一定的了解，對于不同的類別，發行地也不同，大家如果有需要購買的話可以對此相關的投資進行了解，這樣可以減少一些風險，或者委托相關的機構進行，更多相關法律問題，請大家登陸律聊網。