并購基金監(jiān)管包括哪些方面

并購基金監(jiān)管有哪些內(nèi)容

(一)私募基金的募集方式

1、嚴格限制投資者人數(shù)

單只私募基金投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。合伙型、有限公司型基金投資者累計不得超過50人，契約型、股份公司型基金投資者累計不得超過200人。

2、嚴格限制募集方式

不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

3、不得承諾保底收益

私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

4、除合同另有規(guī)定外應托管

除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

5、應進行風險評估

私募基金管理人自行銷售私募基金的，應當采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件;應當制作風險揭示書，由投資者簽字確認。

私募基金管理人委托銷售機構銷售私募基金的，私募基金銷售機構應當采取前款規(guī)定的評估、確認等措施。

投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內(nèi)容與格式指引，由基金業(yè)協(xié)會按照不同類別私募基金的特點制定。

私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。投資者應當如實填寫風險識別能力和承擔能力，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應當承擔相應責任。

6、資金來源應合法

投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

(二)私募基金的投資運作

1、基金合同的簽訂

非公開募集基金，應當制定并簽訂基金合同。基金合同應當包括下列內(nèi)容：

(1)基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權利、義務;

(2)基金的運作方式;

(3)基金的出資方式、數(shù)額和認繳期限;

(4)基金的投資范圍、投資策略和投資限制;

(5)基金收益分配原則、執(zhí)行方式;

(6)基金承擔的有關費用;

(7)基金信息提供的內(nèi)容、方式;

(8)基金份額的認購、贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序和方式;

(9)基金合同變更、解除和終止的事由、程序;

(10)基金財產(chǎn)清算方式;

(11)當事人約定的其他事項。

按照基金合同約定，非公開募集基金可以由部分基金份額持有人作為基金管理人負責基金的投資管理活動，并在基金財產(chǎn)不足以清償其債務時對基金財產(chǎn)的債務承擔無限連帶責任。

前款規(guī)定的非公開募集基金，其基金合同還應載明：

(1)承擔無限連帶責任的基金份額持有人和其他基金份額持有人的姓名或者名稱、住所;

(2)承擔無限連帶責任的基金份額持有人的除名條件和更換程序;

(3)基金份額持有人增加、退出的條件、程序以及相關責任;

(4)承擔無限連帶責任的基金份額持有人和其他基金份額持有人的轉(zhuǎn)換程序。

2、專業(yè)化管理原則

同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的，應當堅持專業(yè)化管理原則;管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。

3、管理人禁止行為

私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務，不得有以下行為：

(1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動;

(2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn);

(3)利用基金財產(chǎn)或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送;

(4)侵占、挪用基金財產(chǎn);

(5)泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動;

(6)從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動;

(7)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責;

(8)從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當交易活動;

(9)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

(三)私募基金備案

1、備案信息

各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應當根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)，報送以下基本信息：

(一)主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別;

(二)基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應當報送基金招募說明書。以公司、合伙等企業(yè)形式設立的私募基金，還應當報送工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復印件;

(三)采取委托管理方式的，應當報送委托管理協(xié)議。委托托管機構托管基金財產(chǎn)的，還應當報送托管協(xié)議;

(四)基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。

2、備案要求

私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實填報基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同(基金公司章程或者合伙協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金合同)等基本信息。公司型基金自聘管理團隊管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)同時，還需作為基金管理人履行登記手續(xù)。

私募基金管理人依法解散、被依法撤銷、或者被依法宣告破產(chǎn)的，其法定代表人或者普通合伙人應當在20個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告，基金業(yè)協(xié)會應當及時注銷基金管理人登記并通過網(wǎng)站公告。

3、未及時合法備案的法律后果

為實現(xiàn)對私募基金管理人的有效監(jiān)管，督促已登記的私募基金管理人依法展業(yè)，及時備案私募基金產(chǎn)品，中國基金業(yè)協(xié)會對私募基金管理人依法及時備案私募基金提出以下要求：

1、自4號文發(fā)布之日起，新登記的私募基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。

2、自4號文發(fā)布之日起，已登記滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。

3、自4號文發(fā)布之日起，已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。

被注銷登記的私募基金管理人若因真實業(yè)務需要，可按要求重新申請私募基金管理人登記。對符合要求的申請機構，中國基金業(yè)協(xié)會將以在官方網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為該申請機構再次辦結登記手續(xù)。

(四)信息披露

1、信息披露義務人

信息披露義務人，指私募基金管理人、私募基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務的法人和其他組織。

同一私募基金存在多個信息披露義務人時，應在相關協(xié)議中約定信息披露相關事項和責任義務。信息披露義務人委托第三方機構代為披露信息的，不得免除信息披露義務人法定應承擔的信息披露義務。

信息披露義務人應當按照中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定以及基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議約定向投資者進行信息披露。信息披露義務人應當保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。

私募基金進行托管的，私募基金托管人應當按照相關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會以及中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定和基金合同的約定，對私募基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、基金定期報告和定期更新的招募說明書等向投資者披露的基金相關信息進行復核確認。

2、信息披露平臺

私募基金管理人應當按照規(guī)定通過中國基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金信息披露備份平臺報送信息。

私募基金管理人過往業(yè)績以及私募基金運行情況將以私募基金管理人向私募基金信息披露備份平臺報送的數(shù)據(jù)為準。

3、披露內(nèi)容

信息披露義務人應當向投資者披露的信息包括：

(1)基金合同;

(2)招募說明書等宣傳推介文件;

(3)基金銷售協(xié)議中的主要權利義務條款(如有);

(4)基金的投資情況;

(5)基金的資產(chǎn)負債情況;

(6)基金的投資收益分配情況;

(7)基金承擔的費用和業(yè)績報酬安排;

(8)能存在的利益沖突;

(9)涉及私募基金管理業(yè)務、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的重大訴訟、仲裁;

(10)中國證監(jiān)會以及中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權益的其他重大信息。

4、保密義務

信息披露義務人、投資者及其他相關機構應當依法對所獲取的私募基金非公開披露的全部信息、商業(yè)秘密、個人隱私等信息負有保密義務。中國基金業(yè)協(xié)會應當對私募基金管理人和私募基金信息嚴格保密。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，不得對外披露。

5、信息披露禁止行為

信息披露義務人披露基金信息，不得存在以下行為：

(1)公開披露或者變相公開披露;

(2)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;

(3)對投資業(yè)績進行預測;

(4)違規(guī)承諾收益或者承擔損失;

(5)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構;

(6)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;

(7)采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數(shù)據(jù)來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關措辭;

(8)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。

6、基金募集期間的信息披露

私募基金募集期間，應當在宣傳推介材料(如招募說明書)中向投資者披露如下信息：

(1)基金的基本信息：基金名稱、基金架構(是否為母子基金、是否有平行基金)、基金類型、基金注冊地(如有)、基金募集規(guī)模、最低認繳出資額、基金運作方式(封閉式、開放式或者其他方式)、基金的存續(xù)期限、基金聯(lián)系人和聯(lián)系信息、基金托管人(如有);

(2)基金管理人基本信息：基金管理人名稱、注冊地/主要經(jīng)營地址、成立時間、組織形式、基金管理人在中國基金業(yè)協(xié)會的登記備案情況;

(3)基金的投資信息：基金的投資目標、投資策略、投資方向、業(yè)績比較基準(如有)、風險收益特征等;

(4)基金的募集期限：應載明基金首輪交割日以及最后交割日事項(如有);(5)基金估值政策、程序和定價模式;

(6)基金合同的主要條款：出資方式、收益分配和虧損分擔方式、管理費標準及計提方式、基金費用承擔方式、基金業(yè)務報告和財務報告提交制度等;

(7)基金的申購與贖回安排;

(8)基金管理人最近三年的誠信情況說明;

(9)其他事項。

7、基金運作期間的信息披露

私募基金運行期間分為季度披露和年度披露，即信息披露義務人應當在每季度結束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達到5000萬元以上的，應當持續(xù)在每月結束之日起5個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露以下信息：

(1)報告期末基金凈值和基金份額總額;

(2)基金的財務情況;

(3)基金投資運作情況和運用杠桿情況;

(4)投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等;

(5)投資收益分配和損失承擔情況;

(6)基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬，包括計提基準、計提方式和支付方式;

(7)基金合同約定的其他信息。

8、臨時性披露情形

發(fā)生以下重大事項的，信息披露義務人應當按照基金合同的約定及時向投資者披露：

(1)基金名稱、注冊地址、組織形式發(fā)生變更的;

(2)投資范圍和投資策略發(fā)生重大變化的;

(3)變更基金管理人或托管人的;

(4)管理人的法定代表人、執(zhí)行事務合伙人(委派代表)、實際控制人發(fā)生變更的;

(5)觸及基金止損線或預警線的;

(6)管理費率、托管費率發(fā)生變化的;

(7)基金收益分配事項發(fā)生變更的;

(8)基金觸發(fā)巨額贖回的;

(9)基金存續(xù)期變更或展期的;

(10)基金發(fā)生清盤或清算的;

(11)發(fā)生重大關聯(lián)交易事項的;

(12)基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調(diào)查的;

(13)涉及私募基金管理業(yè)務、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的重大訴訟、仲裁;(14)基金合同約定的影響投資者利益的其他重大事項。

9、信息披露的事務管理

信息披露義務人應當建立健全信息披露管理制度，指定專人負責管理信息披露事務，并按要求在私募基金登記備案系統(tǒng)中上傳信息披露相關制度文件。

信息披露事務管理制度應當至少包括以下事項：

(1)信息披露義務人向投資者進行信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責任以及信息披露渠道等事項;

(2)信息披露相關文件、資料的檔案管理;

(3)信息披露管理部門、流程、渠道、應急預案及責任;

(4)未按規(guī)定披露信息的責任追究機制，對違反規(guī)定人員的處理措施。

信息披露義務人應當妥善保管私募基金信息披露的相關文件資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。

上述知識就是小編對相關問題進行的解答，對基金并購進行監(jiān)督時，監(jiān)督的內(nèi)容是非常多的，主要包括基金的募集方式、基金的投資運作等內(nèi)容。讀者如果需要法律方面的幫助，歡迎到律聊網(wǎng)進行法律咨詢。