契約型基金最新的法律法規(guī)(成立契約型私募基金需要哪些法律文件)

1.成立契約型私募基金需要哪些法律文件

一、法律類《公司法》《證券法》

二、法規(guī)類：參照綜合法規(guī)《私募投資基金管理暫行辦法》；登記備案《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》；募集行為《私募投資基金募集行為管理辦法》《私募投資基金投資者調(diào)查問(wèn)卷內(nèi)容及格式指引（個(gè)人版）》《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)及格式指引》中國(guó)投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金合同指引》；信息披露《私募投資基金信息披露管理辦法》；產(chǎn)品運(yùn)作方面《私募投資基金業(yè)務(wù)類型基金類型和產(chǎn)品類型的說(shuō)明》

2.證券投資基金的法律形式有哪些

一、契約型基金 契約型基金是依據(jù)基金合同而設(shè)立的一類基金。

基金合同是規(guī)定基金當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的基本法律文件。在我國(guó)，契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立；基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。

二、公司型基金 公司型基金在法律上是具有獨(dú)立“法人”地位的股份投資公司。公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立。

三、契約型基金與公司型基金的區(qū)別 （一）法律主體資格不同 契約型基金不具有法人資格；公司型基金具有法人資格。 （二）投資者地位不同 契約型基金依據(jù)基金合同成立。

基金投資者盡管也可以通過(guò)持有人大會(huì)表達(dá)意見(jiàn)，但與公司型基金的股東大會(huì)相比，契約型基金持有人大會(huì)賦予基金持有者的權(quán)利相對(duì)較小。

3.契約型基金不具有法律實(shí)體地位什么意思

因?yàn)槠跫s型基金本身不是法律實(shí)體，只是契約關(guān)系，投資者和受托人（主要表現(xiàn)為管理人）之間是復(fù)雜的代持法律關(guān)系，由受托人行使基金財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，并承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

因而契約型基金本身無(wú)法參加派生訴訟，只能通過(guò)管理人代為行使權(quán)利，投資者很難控制；其次，契約型基金在工商局無(wú)法進(jìn)行股東身份的登記；再次，若基金進(jìn)行境外投資，商務(wù)部也難以理解契約型基金的性質(zhì)，很難獲得審批；最后，在擔(dān)保層面，因契約型基金不具有法律主體地位，登記機(jī)關(guān)不會(huì)予以登記，投資者很難實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)。所以說(shuō)契約型基金沒(méi)有法律主體地位，也不具備完善的法人治理結(jié)構(gòu)，因而存在相當(dāng)?shù)木窒扌浴?/p>

4.契約型投資基金的建議流程圖

契約型基金的幾點(diǎn)投資建議：

與公司型和有限合伙型相比，契約型基金具有不可能比擬的優(yōu)勢(shì)：低成本運(yùn)作、無(wú)雙重稅負(fù)、退出靈活、資金安全性。

1、募集范圍廣泛

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)私募基金登記備案的相關(guān)規(guī)定，私募基金合格投資者數(shù)量上限是200人，而以有限責(zé)任公司或者合伙企業(yè)形式設(shè)立的，投資者人數(shù)上限僅為50人。因此，契約型基金的募集范圍比其他兩種形式的基金募集范圍更廣泛，募集難度也大大降低。

2、專業(yè)化管理，低成本運(yùn)作

契約法律關(guān)系無(wú)需注冊(cè)專門的有限合伙企業(yè)或投資公司，不必占用獨(dú)占性不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)和人員的投入。而且契約私募基金通常都采用類似承包的方式支付給經(jīng)營(yíng)者和保管者一筆固定的年度管理費(fèi)用。如果經(jīng)營(yíng)者和保管者的年度管理費(fèi)用超過(guò)了這筆數(shù)額，投資者將不再另行支付。

3、決策效率高

在契約框架下，投資者作為受益人，把信托財(cái)產(chǎn)委托給管理公司管理后，投資者對(duì)財(cái)產(chǎn)便喪失了支配權(quán)和發(fā)言權(quán)，信托財(cái)產(chǎn)由管理公司全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作。所以，契約型基金的決策權(quán)一般在管理人層面，決策效率高。

4、免于雙重征稅

由于契約型私募基金沒(méi)有法人資格，不被視為納稅主體。因此只需在收益分配環(huán)節(jié)，由受益人自行申報(bào)并繳納所得稅即可。

此外，目前我國(guó)的公募基金均采用契約方式設(shè)立，而公募基金享有較多的所得稅優(yōu)惠政策。

5、退出機(jī)制靈活，流動(dòng)性強(qiáng)

契約型私募基金的一大優(yōu)勢(shì)就是其擁有靈活便捷的組織形式，投資者與管理者之間契約的訂立可以滿足不同的客戶群。在法律框架內(nèi)，信托契約可以自由地做出各種約定。契約可以有專門條款約定投資人的靈活退出方式，這是因?yàn)樵诩闲磐械牟煌腥酥g沒(méi)有相互可以制約的關(guān)系，某些委托人做出變動(dòng)并不會(huì)影響契約型私募基金存續(xù)的有效性。此外，未來(lái)允許通過(guò)交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓契約型基金份額的可能性也較大，也將大大提高基金份額的流動(dòng)性。

相比較而言，公司型基金和有限合伙型基金必須嚴(yán)格按照相關(guān)法律程序退出，往往面臨繁雜的工商變更手續(xù)。

5.契約型投資基金的介紹

契約型投資基金（constractual type funds）： 根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。基金管理人依據(jù)法律法規(guī)和基金契約負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作；基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)；投資人通過(guò)購(gòu)買基金單位，享有基金投資收益。

6.什么是契約型基金

契約型基金又稱單位信托基金，與信托一樣具有比較完善的法律、法規(guī)基礎(chǔ)，主要受《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》約束。

而和信托不同的是，信托的監(jiān)管方是銀監(jiān)會(huì)，契約型基金的監(jiān)管方是證券基金業(yè)協(xié)會(huì)，而證券基金業(yè)協(xié)會(huì)是受證監(jiān)會(huì)監(jiān)督和指導(dǎo)，整個(gè)監(jiān)管體系更完備。 契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上，而基金合同條款的主要方面通常由基金法律所規(guī)范。

7.契約型基金不具有法律實(shí)體地位什么意思

因?yàn)槠跫s型基金本身不是法律實(shí)體，只是契約關(guān)系，投資者和受托人（主要表現(xiàn)為管理人）之間是復(fù)雜的代持法律關(guān)系，由受托人行使基金財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，并承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

因而契約型基金本身無(wú)法參加派生訴訟，只能通過(guò)管理人代為行使權(quán)利，投資者很難控制；其次，契約型基金在工商局無(wú)法進(jìn)行股東身份的登記；再次，若基金進(jìn)行境外投資，商務(wù)部也難以理解契約型基金的性質(zhì)，很難獲得審批；最后，在擔(dān)保層面，因契約型基金不具有法律主體地位，登記機(jī)關(guān)不會(huì)予以登記，投資者很難實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)。所以說(shuō)契約型基金沒(méi)有法律主體地位，也不具備完善的法人治理結(jié)構(gòu)，因而存在相當(dāng)?shù)木窒扌浴?/p>