2020年初,中美首次經(jīng)貿(mào)協(xié)議的簽署儀式如期舉行,在近百頁的協(xié)議中,部分不良資產(chǎn)被納入該協(xié)議。協(xié)議表明,中國將同意美國的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)申請資管公司經(jīng)營許可證,并允許從中資銀行獲取不良資產(chǎn)等資源。該協(xié)議簽署成功后便意味著美國即將進(jìn)入中國資產(chǎn)管理市場拓展其業(yè)務(wù)范圍,這將進(jìn)一步解決國內(nèi)不良資產(chǎn)大量堆積的問題,進(jìn)而實現(xiàn)中美雙贏。

這一消息一經(jīng)廣大媒體報道,各大金融機(jī)構(gòu)紛紛猜測,首張外資AMC牌照會“花落誰家”呢?業(yè)內(nèi)人士稱,橡樹資本作為全球不良資產(chǎn)最大的買家,可能會在此次牌照競爭中拔得頭籌。截至2019年4月,橡樹資本所管理的資產(chǎn)規(guī)模接近1216億美元,該公司因有著“低價投資資質(zhì)較差的公司,再利用資產(chǎn)重組使其起死回生”的能力,被華爾街稱為“禿鷲”。

由此可見,美國的資產(chǎn)管理公司有著其特有的管理理念和處置方式,對中國的不良資產(chǎn)處置行業(yè)極具借鑒作用。本文將從美國不良資產(chǎn)處置的理念、機(jī)制和團(tuán)隊建設(shè)三個方面分析美國該行業(yè)的競爭優(yōu)勢,并針對中國的不良資產(chǎn)處置行業(yè),提出具有參考價值的建議。

一、不良資產(chǎn)處置行業(yè)的經(jīng)營理念

不良資產(chǎn)雖然被定義為無法參與企業(yè)的正常資金運(yùn)轉(zhuǎn),并對企業(yè)造成一定損失的“特殊資產(chǎn)”,但對于美國的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)來說,不良資產(chǎn)并非全都“不良”,如果能在挖掘“特殊資產(chǎn)”的“良性”價值的過程中,對不良資產(chǎn)進(jìn)行專門的經(jīng)營管理,則可將“不良”在一定程度上轉(zhuǎn)變?yōu)椤皟?yōu)質(zhì)”。美國的資管公司通常采取科學(xué)的資產(chǎn)管理方法和大數(shù)據(jù)技術(shù),優(yōu)先評估資產(chǎn)價值,進(jìn)而匹配相應(yīng)的金融資源,為不良資產(chǎn)提供良好的處置環(huán)境,盡快恢復(fù)不良資產(chǎn)的原有價值形態(tài),使處置回收價值最大化。中國在面對不良資產(chǎn)大量堆積的問題時,可以借鑒美國同行的先進(jìn)經(jīng)驗, 高度重視不良資產(chǎn)的經(jīng)營管理機(jī)制,前瞻性地、有針對性地規(guī)劃不良資產(chǎn)的價值形態(tài)恢復(fù),進(jìn)一步提高不良資產(chǎn)的處置效益。

二.不良資產(chǎn)處置行業(yè)的機(jī)制

美國資管公司對于不良資產(chǎn)處置機(jī)制的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在對不良資產(chǎn)的“早期識別和及時補(bǔ)救”兩個方面。在早期識別不良資產(chǎn)方面,美國貨幣監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)通過財務(wù)報表、運(yùn)營現(xiàn)狀等企業(yè)信息披露,識別具有潛在運(yùn)營缺陷、資金緊張、未來信用狀況不佳等問題的企業(yè),將其資產(chǎn)歸類為“特別關(guān)注”,并由專門的貸款審批部門進(jìn)行深入調(diào)查,做出正確的風(fēng)險判斷,從而減少資產(chǎn)形態(tài)惡化的可能性。

當(dāng)債務(wù)人遭遇財產(chǎn)危機(jī)時,商業(yè)銀行會及時組織不良資產(chǎn)管理、信貸、風(fēng)控以及法律等部門,對有“重生希望”的企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)救,通過擴(kuò)大融資范圍、資產(chǎn)重組等方式,最大限度地保全資產(chǎn),進(jìn)而減少了銀行的損失。

由于我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌階段,國內(nèi)銀行對于不良資產(chǎn)的處置存在著一定的滯后性。國內(nèi)銀行通常在正常貸款已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假J款后才移交相關(guān)部門進(jìn)行處置,導(dǎo)致其錯過了資產(chǎn)管理的最佳時期。為此,我國商業(yè)銀行可以汲取美國同行的實踐經(jīng)驗,在樹立科學(xué)的經(jīng)營理念基礎(chǔ)上,不斷加強(qiáng)對“潛在不良資產(chǎn)”的動態(tài)監(jiān)測和預(yù)警力度,爭取在短時間內(nèi)采取有效的應(yīng)對措施,減少或者避免資產(chǎn)損失,促進(jìn)我國銀行的良性發(fā)展。

三.不良資產(chǎn)處置行業(yè)的團(tuán)隊建設(shè)

不良資產(chǎn)處置行業(yè)涉及的領(lǐng)域較廣,主要包括經(jīng)濟(jì)、金融、財務(wù)、法律以及軟件開發(fā)等專業(yè)領(lǐng)域。除此之外,不良資產(chǎn)觸及的利益主體較多,其連帶關(guān)系頗為復(fù)雜,因此對該行業(yè)的從業(yè)人員要求極高?；谏鲜鎏攸c,美國資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)十分重視專業(yè)團(tuán)隊的建設(shè),一方面,要求各領(lǐng)域的從業(yè)人員掌握其核心技能,并具備較強(qiáng)的溝通能力和團(tuán)隊合作能力;另一面,重視員工培訓(xùn)機(jī)制,要求各成員參與定期培訓(xùn),不斷更新專業(yè)知識,培養(yǎng)新技能,從而促進(jìn)不良資產(chǎn)處置行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

雖然我國人才眾多,在國內(nèi)外知名學(xué)校進(jìn)修的研究生、博士數(shù)不勝數(shù),但是目前我國的職場專業(yè)化培訓(xùn)體制還有待提升。就這一問題而言,我國可以借鑒美國資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的精英培育模式,參考其團(tuán)隊建設(shè)標(biāo)準(zhǔn),不斷完善我國不良資產(chǎn)處置的團(tuán)隊建設(shè)體系,進(jìn)一步促進(jìn)不良資產(chǎn)處置行業(yè)的高速發(fā)展。

現(xiàn)如今,我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)規(guī)模已有2.37萬億元,而不良貸款率已增至1.86%,這也為銀行的發(fā)展帶來了極大的挑戰(zhàn)。而作為不良資產(chǎn)處置行業(yè)的領(lǐng)軍者,能拍法服將在打造大數(shù)據(jù)不良資產(chǎn)處置平臺的過程中,不斷汲取美國同行的成功經(jīng)驗,彌補(bǔ)自身的不足,并將不良資產(chǎn)嚴(yán)選平臺的優(yōu)勢最大化。在未來,能拍法服還將繼續(xù)憑借專業(yè)的團(tuán)隊、高效的運(yùn)營模式以及卓越的技術(shù)研發(fā)能力,使區(qū)塊鏈、AI技術(shù)等高科技賦能不良資產(chǎn)處置行業(yè),提高不良資產(chǎn)處置效率,為我國銀行的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

來源：網(wǎng)絡(luò)