近年來，大眾理財需求旺盛，銀行作為理財產品的重要供給方，在個人理財業務法律關系中扮演著重要角色，研究理財產品銷售過程中存在的法律風險及其防范，對銀行業穩健合規經營有著重要意義

　個人理財業務現狀與趨勢

農商銀行理財產品的特性

　農商銀行個人理財業務的法律風險

銷售過程中的法律風險

　　產品管理的法律風險

　　農商銀行個人理財業務風險防 控

　　隨著理財業務的發展，農信機構也在不斷創新理財業務的模式，不斷拓寬市場，不斷提升代客資產管理的水平，為客戶創造價值，不斷加強對代客資產管理中的風險管理能力，從而取獲取更多收益。

　　保證收益類理財產品與非保本浮動收益理財產品徹底分離。將理財產品分為固定收益類產品與非保本浮動收益類產品，改變產品說明書與認購協議。固定收益類的理財產品，實質上是利率尚未完全放開的情況下，變相提高利率的一種存款產品。目前已納入表內資產管理，募集的資金作為存款入帳，但為避免客戶混淆，銀行把保本保收益或保本浮動收益的存款產品，改變產品名稱，比如浮動收益存款或

　　定向投資存款等，不能提前支取，但可用于融資質押。非保本浮動收益，在產品說明書與理財計劃書中可以給出預期收益率，但須明確超預期收益率的收益歸客戶，達不到預期收益甚至本金虧損的風險敞口亦由客戶承擔，銀行只收取管理費，并依協議盡職做好風險管理與信息披露，回歸代客理財的本源。

　　嚴格委外投資機構準入機制與風險管理能力。加強對委外投資資產管理人的調查，落實準入條件、風險評級、合作限額、終止合作的觸發機制等措施，是代客理財業務風險管理的重要組成部分，避免在合作過程中，因風險管理不到位而出現風險，真正體現農信機構“受人之托、代人理財”的服務宗旨，將一些資質差、風險管理能力差的機構攔截在合作大門外。

　　加強風險提示與信息披露。理財宣傳和介紹材料中應包含產品的風險提示，避免只介紹預期收益不介紹風險的情況。理財協議中應結合當下市場行情及投資標的充分、清晰、準確地揭示風險，把預期收益的依據與算法做清晰的說明，以醒目的文字說明投資最不利的情形與結果。理財人員向客戶推薦理財產品時要用通俗易懂的語言準確地告訴客戶預期收益的算法、投資標的當下市場行情及可能發生的最不利的投資結果。目前農信機構基本能做到產品成立公告與兌付公告，但產品存續過程中基本沒有信息披露，成立、兌付公告內容簡單，由于目前代客理財是隱性剛兌，所以農信機構還沒有遇到知情權訴訟案件。理財協議中還應明確理財存續期內重大事項信息披露的觸發機制與常規的信息披露時間，銀行應及時、有效地把相關信息通知給客戶，當理財產品未達到預期收益甚至本金虧損時，客戶更容易接受投資不利的結果，消除客戶因知情權受侵犯引發訴訟案件的風險。做好信息公示，也有利于減少不當宣傳與不當銷售行為的發生，維護雙方的合法權益。健全和完善理財產品的研發設計、投資運作、銷售管理、信息披露等環節的制度體系，確保理財產品公開透明。

　　加強法律文化建設。代客理財業務是一項新興、專業的金融服務，受技術限制，全面、及時監管有難度。農信機構應加強法律文化建設，從高層到基層員工都要增加法制觀念、合規意識，牢固樹立依法、合規、誠信經營理念。定期組織學習，理財人員熟練掌握投資相關金融知識以及監管法律法規，做到事前預判風險，事后能有效救濟。在理財產品開發過程中嚴格遵守“簡單、透明、可控”的原則，與第三方合作過程中要把產品要求明確清晰地寫進協議中，堅決杜絕多層嵌套、模糊資金真實去向、有意規避監管的產品問世。在投資過程中重視單獨管理、單獨建賬、單獨核算三單原則的落實，理財業務與自營業務的隔離，確保理財業務的獨立，避免理財業務與自營業務之間的風險交叉感染。理財業務募集資金與存款資金的嚴格分離，嚴格分帳計算，避免資金隨意轉移。內部管理中，要對理財業務的前、后臺實行嚴格的分離。(浙江瑞安農商銀行柯星角、沈曉東)