香港上市流程(香港上市流程)

內地企業赴港上市的整體流程和安排與大陸不同，我們將聯交所上市分為以下三個主要階段：準備階段、審批階段和銷售階段。 準備階段 不論是大陸IPO還是港版IPO，專業中介機構的參與是企業上市計劃中必不可少的重要力量，企業能否成功上市可，中介機構發揮了舉足輕重的作用，主要的中介機構包括保薦人、律師、專業會計師、估值師等等。 在確定要在香港上市的發展策略后，首先召開一次中介協調會，與保薦人、承銷商、會計師、評估師召開上市會議，尋求各中介機構在公司上市過程中的通力協作。 前期準備時，保薦人需要為擬上市公司作出定量分析，并對其各個方面進行評估，對于計劃在主板上市的企業，必須有不少于三個財政年度的營業記錄，同時還需符合盈利測試，市值/收入測試、市值/收入/現金流量測試要求中的任意一項： 滿足了香港的上市要求后，公司在此次上市中最重要的一個環節就是重組構建了，中介部門將結合公司未來發展方向，對公司的業務、股權結構、財務狀況等方面進行重組，使之成為符合上市規定、吸引投資者的新實體，其中，最為經典的紅籌模式的基本重組構建如下： 我們舉個簡單的例子來說明，境內公司A現擬香港上市，其在境外（開曼群島）設立離岸公司，該公司今后即作為上市主體，首先，公司股東必須向有關部門申報及備案它于境外設立的BVI公司，隨后股東持有的境內股權裝入BVI公司，這樣就將擬上市公司的企業性質由原來的內資企業變更為外商獨資企業。 得到了相關的申請獲批后，BVI公司以外匯形式向股東繳付有關收購的作價，收購完成后，BVI公司再在香港設立擬上市控股公司，將BVI公司所持有的外商獨資企業股權轉讓予該上市控股公司。 接著對境內控制公司股權進行評估作價，以評估價格作為參考，香港公司以現金出資，新設公司以股權及現金出資成立一家中外合資企業（現金占注冊資本金30%）；雙方簽訂合資合同、公司章程并辦理審批及工商變更登記手續。 審批階段 以上，重組完成，擬上市公司就可以向聯交所提出上市申請，預約暫定聆訊日期。 在聆訊日至少25營業日之前，公司提交上市申請表格并支付IPO費用。 而聯交所會就質量評估進行詳盡審閱： 1.是否符合上市資格； 2.是否適宜上市； 3.業務是否可持續； 4.是否遵守《上市規則》、《公司條例》、《公司（清盤及雜項條文)條例》及《證券及期貨條例》； 5.是否存在重大披露錯漏…… 經初步接受作詳盡審閱之上市申請，證監會或香港交易所仍可因資訊不完備而發回申請，發揮申請后可二次審核，也就是快速復核： 1.快速復核適用于要求復核上市部發回申請的決定； 2.申請人和保薦人有權要求復核上市部發回申請的決定及上市委員會同意該發回決定的裁決。 而復核方式則為雙重復核： 1.上市部的發回決定由上市委員會復核； 2.上市委員會同意發回決定的裁決由上市（復核）委員會復核。 在經過了詳盡審閱核查之后嗎，聯交所出具意見的時間情況如下： 1.首輪意見：于接獲申請后十個營業日內發出； 2.保薦人的回復須完整詳盡，否則香港交易所不會進行審閱，香港交易所明確規定不會接受類似于“某部分信息稍后更新、提供”的說辭； 3.合資格人士報告由選自專家小組的一家外聘企業顧問進行審閱。雖然基本上所有顧問都同意遵循簡化上市程序，但延誤仍可能出現。 上市聆訊時間表 關于上市時間并沒有一個預設的確切時間表，主要取決于保薦人對于相關問題回復的時間及質量 舉例：假定有兩輪意見及保薦人對每輪意見的回復均需時五個營業日，有關上市申請預計可于提出后大約四十個營業日內提交上市委員會進行聆訊。如僅有一輪意見而保薦人需十五個營業日回復，有關上市申請可于大約二十五個營業日內提交上市委員會進行聆訊。 銷售階段 聆訊結束獲得批準后，公司和承銷商開始一系列的股票發行宣傳工作。 到了發行階段，上市公司會根據發行時的市場狀況決定一個價格區間，然后邀請投資者在價格區間預先表示認購意向，最后以認購結果決定最終發行價。香港市場以配售和公開招股為主要方式。最后塵埃落定，完成新股定價及掛牌上市。 希望能顧幫到你~

香港公司上市條件(大陸企業在香港上市需要什么條件)

香港主板上市的要求及條件： 主要為較大型、基礎較佳以及具有贏利紀錄的公司籌集資金。 （1）上市前三年合計溢利（溢利是指利潤總額）5000萬港元（最近一年須達2000萬港元）； （2）上市時市值須達1億港元； （3）最低公眾持股量為25%（如發行人市場超過40億港元，則最低可降低為10%）； （4）三年業務紀錄期須在基本相同的管理層及擁有權下營運； （5）上市時最少須有100名股東，而每100萬港元的發行額須由不少于3名股東持有； （6）信息披露：一年兩度的財務報告； （7）包銷安排：公開發售以供......

香港公司在內地投資法律法規(香港公司投資內地公司有什么規定嗎)

1.香港公司投資內地公司有什么規定嗎 所以說，利用國內公司在香港認購私人公司或者上市公司的股票是可以的，如果有實力的話，可以通過大量購買股票或者股權去控股一間香港公司。 國內很多公司上市，就是通過收購即將倒閉清盤的上市公司，重新包裝整合資源，借殼，以達到國內公司上市的目的。不過要提醒，中國公司一定要授權您去外國去做一個投資控股的權利，如果得到授權，就沒問題，如果是不行的話，那你要去工商局更改一些中國公司的章程才可以做這個動作，所以一定要確認國內一些政策法則。但在香港是絕對沒問題的，在香港，無論投......

上市公司破產重組須警惕＂借殼圈錢＂破產清算小組

清算是一種法律程序，社團注銷時，必須進行財產清算。上市公司破產重組須警惕借殼圈錢2008年12月17日星期三17：03上市公司破產重組須警惕借殼圈錢2008年12月17日00：30律聊網于海-濤在中國證監會近日召開的落實中央經濟工作會議精神座談會上，證監會主席尚*林明確提出：要積極推動市場并購重組。并購重組正在成為監管層大力推動的舉措，以期切實提高上市公司質量和治理水平。然而**會計師行合伙人兼中國財務專項服務部總監鄧*華接受本報采訪時提醒，中國目前的情況與10年之前面對風暴時的香港有些類似，即......