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根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定,關(guān)于非公開發(fā)行,除了規(guī)定發(fā)行對(duì)象不得超過10人,發(fā)行價(jià)不得低于市價(jià)的90%,發(fā)行股份12個(gè)月內(nèi)(大股東認(rèn)購(gòu)的為36個(gè)月)不得轉(zhuǎn)讓,募資用途需符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、上市公司及其高管不得有違規(guī)行為等。非公開發(fā)行并無(wú)盈利要求,即使是虧損企業(yè)只要有人購(gòu)買也可私募。
到2009年6月為止,滬深股市已有**股份、**方A等公司實(shí)施了非公開發(fā)行計(jì)劃。非公開發(fā)行的最大好處是,大股東以及有實(shí)力的、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的大投資人可以以接近市價(jià)、乃至超過市價(jià)的價(jià)格,為上市公司輸送資金,盡量減少小股民的投資風(fēng)險(xiǎn)。由于參與定向的最多10名投資人都有明確的鎖定期,一般來說,敢于提出非公開增發(fā)計(jì)劃、并且已經(jīng)被大投資人所接受的上市公司,通常會(huì)有較好的成長(zhǎng)性。
答:定向增對(duì)上市公司有明顯優(yōu)勢(shì):有可能通過注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、整合上下游企業(yè)等方式給上市公司帶來立竿見影的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)效果;也有可能引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,為公司的長(zhǎng)期發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。而且,由于發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九...
一、定向增發(fā)融資 依據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》和《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》,企業(yè)在申請(qǐng)掛牌的同時(shí)或者掛牌后可以采用定向增發(fā)的方式融資。企業(yè)定向增發(fā)股票使用一次申請(qǐng)、分期發(fā)行的方式,簡(jiǎn)化了股票發(fā)行審核程序。定向...
導(dǎo)讀:公司創(chuàng)始人失去控制權(quán),對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說是非常可怕的事情,如何避免公司上市后失去公司控制權(quán),本文列舉六大方法,教創(chuàng)業(yè)者保護(hù)自己的利益。1、一致行動(dòng)人協(xié)議一致行動(dòng)人協(xié)議指投資者通過協(xié)議或者其他安排,與其他投資者共同擴(kuò)大其所能夠支配的一個(gè)上市...
以下整理出并購(gòu)上市公司的八大基本手法: 一、協(xié)議收購(gòu) 協(xié)議收購(gòu),指收購(gòu)方與上市公司的股東以協(xié)議方式進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。協(xié)議收購(gòu)是我國(guó)股權(quán)分置條件下特有的上市公司國(guó)有股和法人股的收購(gòu)方式。 二、舉牌收購(gòu) 二級(jí)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)收購(gòu),指收購(gòu)方...
一家已上市公司,需要再融資,即又要在股市上來圈錢。一般有三種方法:配股,公開發(fā)行股票,曰增發(fā)股票,定向增發(fā)。 前兩種都需要普通股民拿錢買單,故常常不受股民歡迎; 定向增發(fā)是指該公司要發(fā)行的股票是向特定的機(jī)構(gòu)或它原來的大股東發(fā)行,而不對(duì)持有它...
可交換公司債券 可交換債券全稱為可交換他公司股票的債券,是指上市公司股份的持有者通過抵押其持有的股票給托管機(jī)構(gòu)進(jìn)而發(fā)行的公司債券,該債券的持有人在將來的某個(gè)時(shí)期內(nèi),能按照債券發(fā)行時(shí)約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)。可交換債...
一、協(xié)議收購(gòu):金融街集團(tuán)(000402)是怎樣上市的?二、舉牌收購(gòu):北大方正吃掉延中實(shí)業(yè)(600601)成功上市 三、收購(gòu)上市公司母公司:凱雷收購(gòu)徐工(600520)的后山小道四、行政劃撥:北京住總集團(tuán)借殼瓊民源(000508)的借尸還魂...
股票增發(fā)配售是已上市的公司通過指定投資者(如大股東或機(jī)構(gòu)投資者)或全部投資者額外發(fā)行股份募集資金的融資方式,發(fā)行價(jià)格一般為發(fā)行前某一階段的平均價(jià)的某一比例。 簡(jiǎn)單地講,增加股票的發(fā)行量,更多的融資,圈更多的錢。對(duì)企業(yè)是有很大的好處的,但是對(duì)...
定向增發(fā)是增發(fā)的一種形式,也叫非公開增發(fā),指的是上市公司在增發(fā)股票時(shí),其發(fā)行的對(duì)象是特定的投資者。定向增發(fā)對(duì)股價(jià)的影響一般不如公開增發(fā),但如果參與增發(fā)的機(jī)構(gòu)很有實(shí)力,一定程度上會(huì)帶動(dòng)投資者購(gòu)買該公司的股票。 定向增發(fā)利用上市公司的市場(chǎng)化估值...
定向增發(fā)就是非公開發(fā)行即向特定投資者發(fā)行,實(shí)際上就是海外常見的私募,中國(guó)股市早已有之。 非公開發(fā)行,除了規(guī)定發(fā)行對(duì)象不得超過10人,發(fā)行價(jià)不得低于市價(jià)的90%,發(fā)行股份12個(gè)月內(nèi)(大股東認(rèn)購(gòu)的為36個(gè)月)不得轉(zhuǎn)讓,以及募資用途需符合國(guó)家產(chǎn)...