可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行費用怎樣進行財務處理

可轉(zhuǎn)換公司債券是一種新型的融資方式，它避免了增配股融資手段所帶來的股價下跌、稀釋股權等問題，又不象發(fā)行一般的債券籌資會導致高資金成本和到期償還的資金壓力，從而越來越受到資金需求者的青睞。而新會計準則發(fā)布后對可轉(zhuǎn)債業(yè)務的會計處理作了較大的調(diào)整，對于該債券的發(fā)行者來說，也就必然關注如何在新準則指導下，對可轉(zhuǎn)債進行合理的會計處理。本文擬對可轉(zhuǎn)換公司債券的特點和相關的會計核算問題進行介紹。

一、所謂的可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。其期限最短為一年，最長為六年，每張面值一百元。它具有以下幾方面的特點

1、可轉(zhuǎn)換公司債券具有債權和股權雙重屬性，發(fā)行時與一般公司債券相同，定期發(fā)放利息;但它還賦予債權人在未來一定期間可依合約上的轉(zhuǎn)換價格，將其持有的公司債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股的權利。可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起六個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定，所謂轉(zhuǎn)換期是指可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換股份的起始日至結(jié)束日的期間。債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行公司的股東。

2、可轉(zhuǎn)換債券的利率一般比不可轉(zhuǎn)換債券的利率低，因而發(fā)行企業(yè)可以用較低的利率籌措資金。例如**投資集團股份有限公司于2008年1月16日發(fā)行的5年期“海馬轉(zhuǎn)債”，第一至五年的利率分別為1.5%、1.8%、2.2%、2.5%、2.7%，是當時銀行同期利率的36%~43%，可見，可轉(zhuǎn)債的發(fā)行企業(yè)的融資成本相對較低。

3、發(fā)行人贖回性和投資人回售性。《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，募集說明書可以約定贖回條款和回售條款，[3]所謂的贖回是指公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度時，公司按事先約定的價格買回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券，而回售則是指公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度時，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人按事先約定的價格將所持債券賣給發(fā)行人。為了保障債券持有人的權益，債券發(fā)行人有可能在回售日或贖回日承擔一定的利息補償金。由于可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般比不可轉(zhuǎn)換債券要低得多。如果發(fā)行公司的股價不能如預期上漲，使得可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值低于公司債券面額時，則持有人必定不會執(zhí)行轉(zhuǎn)換權利，只能得到較低的利息。為此，多數(shù)可轉(zhuǎn)換公司債券附有回售權，允許債券持有者可于持有該債券滿一定期間后，要求發(fā)行公司以面額加計利息補償金的價格買回該債券。

二、可轉(zhuǎn)換公司債券具有上述幾方面的特點，如何核算才能將其經(jīng)濟實質(zhì)更好的反映出來。

1、公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并進行初始確認時，要將其包含的負債和權益成份進行分拆——負債成份確認為“應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券”，權益成份確認為“資本公積——其他資本公積”。在分拆時，應該對負債成份的未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)確定為負債成份的初始確認金額;再按發(fā)行價格總額扣除負債成份初始確認金額后的價值為權益成份初始確認金額。可轉(zhuǎn)公司債券的發(fā)行費用應該在負債成份和權益成份之間按照各自相對公允價值進行分攤。

例1：某公司于2007年1月1日，發(fā)行面值為40000萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行價格為41000萬元。該債券期限為4年，票面年利率為4%，利息按年支付;債券持有者可在債券發(fā)行1年后轉(zhuǎn)換股份，轉(zhuǎn)換條件為每100元面值的債券轉(zhuǎn)換40股該公司普通股。該公司發(fā)行該債券時，二級市場上與之類似但沒有轉(zhuǎn)股權的債券的市場利率為6%.債券已發(fā)行完畢，發(fā)行費用為15萬元，扣除發(fā)行費用后的款項均已收入銀行。

會計處理如下：

負債成份應確認的金額=40000X4%XP/A(i=6%，n=4)+40000XP/F(i=6%，n=4)=37228.16(萬元)

權益成份應確認的金額=41000-37228.16=3771.84(萬元)

負債應分配的發(fā)行費用=15/(37228.16+3771.84)X37228.16=13.62(萬元)

權益應分配的發(fā)行費用=15-13.62=1.38(萬元)

借：銀行存款40985

應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)2785.46

貸：應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)40000

資本公積——其他資本公積3770.46

2、在轉(zhuǎn)股前，可轉(zhuǎn)公司債券負債成份應按照一般公司債券進行相同的會計處理，即根據(jù)債券攤余成本乘上實際利率確定利息費用計入“財務費用”或相關資產(chǎn)賬戶，根據(jù)債券面值乘上票面利率確定實際應支付的利息計入“應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(應計利息)”或者“應付利息”賬戶，二者之間的差額作為利息調(diào)整進行攤銷，計入“應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)”賬戶。

同例1：2007年12月31日應對負債成份計提一年的債券利息。

會計處理如下：

應付利息=40000X4%=1600(萬元)

財務費用=(40000-2785.46)X6%=2232.87(萬元)

利息調(diào)整=2232.87-1600=632.87(萬元)

借：財務費用2232.87

貸：應付利息1600

應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)632.87

以上就是律聊網(wǎng)小編為大家整理的相關資料。綜上所述，我們可以了解到除了采用賬面價值法，也可以采用市場法。市場法是將股票的價值基礎或被轉(zhuǎn)換債券的市場中較可靠者，并確認轉(zhuǎn)換損益。如果您需要法律方面的幫助，歡迎在進行法律咨詢。