上證180ETF指數基金投資價值分析報告

內容摘要

◎根據中國**證券基金研究中心《基金管理公司股票投資管理能力評價體系》的統計，**基金管理公司的股票投資管理能力2004年度在24家基金公司中排名第8位，2005年上半年在34家基金公司中排名第6位。總體水平有較為顯著的進步。

◎從歷史數據來看，上證180指數比上證50指數的波動幅度大，因此在指數化投資的過程中所蘊含的機會與盈利空間也就相對較多和較大。

◎當市場機會來臨而不知道購買什么股票的時候，投資華安上證180ETF，不用選股也能夠把握市場機會。通過華安上證180ETF進行組合投資，避免了投資個股的風險，是一種不錯的選擇。

第一部分產品簡介

基金名稱：華安上證180ETF指數基金

基金類型：股票基金，指數型基金

運作方式：契約型開放式

托管銀行：中國建設銀行

發行地點：中國**證券等

募集方式：投資人可選擇網上現金認購、網下現金認購和網下股票認購3種方式。網上現金認購是指投資人通過基金管理人指定的發售代理機構用上海證券交易所網上系統以現金進行的認購;網下現金認購是指投資人通過基金管理人及其指定的發售代理機構以現金進行的認購;網下股票認購是指投資人通過基金管理人指定的發售代理機構以股票進行的認購。

募集時間：網下現金發售的日期為2006年3月9日至2006年4月6日，網上現金發售和網下股票發售的日期為2006年4月6日。

認購開戶：投資人認購本基金時需具有證券賬戶，證券賬戶是指上海證券交易所A股賬戶或基金賬戶。

認購費率：

認購份額(M)認購費率

0≤M<100萬1.0%

100萬≤M<1000萬0.8%

M≥1000萬0.5%

投資理念：通過金融工程的技術和手段實現基金組合收益率和標的指數收益率跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，從而以較低的成本和較低的風險獲得中國資本市場的平均水平回報，并通過金融創新，滿足投資人長期、短期、套利等多種投資需求。

投資目標：緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。

投資范圍：本基金以標的指數成份股、備選成份股為主要投資對象，投資于指數成份股、備選成份股的資產比例不低于基金資產凈值的95%，如因標的指數成份股調整、基金份額申購、贖回清單內現金替代、現金差額等因素導致基金投資比例不符合上述標準的，基金管理人將在十個交易日內進行調整。同時為更好地實現投資目標，本基金也可少量投資于新股、債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具，該部分資產比例不高于基金資產凈值的5%。