投資要點:

★平衡型證券投資基金，收益-風(fēng)險組合適中，符合追求資本保全和穩(wěn)定增值的投資機構(gòu)與個人投資者的風(fēng)險偏好

★**基金以成長型股票和績優(yōu)型股票為投資重點，以穩(wěn)健而積極的原則，謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定收益

★總值規(guī)模30億元人民幣

★基金管理人富國基金管理公司富有經(jīng)驗，卓有成效

自98年3月基金金泰和基金開元成立發(fā)行以來，中國證券市場的證券投資基金規(guī)模不斷擴大，迄今數(shù)量已達到20只，規(guī)模達到400億元人民幣以上。基金崇尚獲取長期穩(wěn)定投資收益的理性投資理念，由專家理財進行連續(xù)的專業(yè)化投資管理、采用組合投資來降低非系統(tǒng)風(fēng)險、通過大規(guī)模交易降低營業(yè)費用等方面的優(yōu)勢使其顯示出旺盛的生命力。在本年度“5.19”行情中基金收益普遍跑贏大市，從而為越來越多的投資者所青睞，并對引導(dǎo)理性投資、分散投資風(fēng)險、穩(wěn)定并促進我國證券市場發(fā)展起到了積極的作用。與此同時，我國證券投資基金的品種亦不斷細分，其投資目標開始向?qū)I(yè)化、個性化的方向發(fā)展。先前發(fā)行的十只證券投資基金對投資股票的投資方式與投資策略的取向沒有明確的規(guī)定，而進入1999年后，已先后有平衡型基金、成長型基金、優(yōu)化指數(shù)基金和指標股基金等不同類型的新基金推出，為投資者選擇適合自己收益——風(fēng)險偏好的投資基金創(chuàng)造了條件。而這次**基金的發(fā)行正逢我國國有企業(yè)改革不斷深入，證券市場不斷發(fā)展、完善的良好宏觀環(huán)境，為我國證券投資基金增添了一支生力軍，并為廣大投資者提供了一種新的投資選擇。

一、**基金的投資特點與原則

**基金的投資目標定位于平衡型證券投資基金，兼顧穩(wěn)定收益和資本利得。該基金除了按照《證券投資基金管理暫行辦法》等有關(guān)法規(guī)將資產(chǎn)凈值的20%投資于國家債券外，將股票投資的50%投資于具有良好成長性的股票，50%投資于具有良好業(yè)績的績優(yōu)型股票，并充分注重投資組合的流動性，根據(jù)市場情況的變化和管理人的判斷，允許適當調(diào)整兩部分的投資比例。

證券投資基金的收益主要來源于所持股票價格上升帶來的資本增值、資本利得、持有股票的股利收入、投資債券的利息收入等，由于我國目前的有關(guān)法規(guī)規(guī)定證券投資基金必須將基金資產(chǎn)凈值的20%投資于國家債券，因此基金投資的特點取決于股票投資的目的和主要傾向于獲取何種收益。基金隨其投資目標的不同，相應(yīng)的收益——風(fēng)險組合也不一樣，大致可分為成長型、收益型和平衡型等幾種類別，可以分別滿足不同收益——風(fēng)險偏好的投資者的需要。