
新三板企業怎么融資?
一、融資方式有哪些?
新三板企業的融資方式有:股權融資、債券融資、銀行貸款融資、資產證券化、優先股等幾個方式,接下來為您詳細介紹這些方式。
二、股權融資
股權融資的形式主要為定向增發。定向增發是指上市公司向符合條件的少數特定投資者非公開發行股份的行為。
1、定向增發條件較為寬松,沒有業績方面的要求,也無融資額的限制,極大刺激了上市公司采用定向增發的沖動。定向增發成為上市公司再融資的主流方式。
2、定向增發特定發行對象不超過十名,發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。
3、定向增發發行的股份自發行結束之日起,12個月內不得轉讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份,36個月內不得轉讓。增發部分的鎖定期不是很長,鎖定期結束以后,這部分股票將會進入二級市場流通,有可能獲得較高的投資收益。
4、定向增發不需要經過煩瑣的審批程序,也不用漫長地等待,并且可以減少發行費用。采用定向增發方式,券商承銷的傭金大概是傳統方式的一半左右。
5、募投項目不是定向發行的必要條件,不要求披露具體項目情況,只要求披露募集資金投向;定向發行股份沒有限售要求;定向發行沒有時間間隔要求。
三、債權融資
債權融資包含兩種形式,第一種形式為銀行的商業貸款。新三板公司經過中介機構的盡職調查、完成改制、掛牌等一系列工作之后,經營運作相對規范,信息披露真實完整,企業信用水平得到提高,可以從銀行獲得更高的貸款授信額度,股權質押貸款也更容易。第二種形式為發行中小企業私募債。
私募債是一種便捷高效的融資方式,其發行審核采取備案制,審批周期更快。沒有對募集資金進行明確約定,資金使用的監管較松,發行人可根據自身業務需要設定合理的募集資金用途,如償還貸款、補充營運資金,若公司需要,也可用于募投項目投資、股權收購等方面,資金用途相對靈活。綜合融資成本比信托資金和民間借貸低,部分地區還能獲得政策貼息。同時,私募債的綜合融資成本比信托資金和民間借貸低,部分地區還能獲得政策貼息。
四、銀行貸款融資
除傳統的固定抵押貸款和信用證等外,新三板與全國大中型共15家銀行簽訂了戰略合作協議,支持創新性融資業務包括股權質押貸款、知識產權質押貸款、應收賬款質押貸款、訂單融資等。
五、資產證券化
資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持,發行可交易證券的一種融資形式。傳統的證券發行是以企業為基礎,而資產證券化則是以特定的資產池為基礎發行證券。
2013年,證監會發布的《證券公司資產證券化業務管理規定》明確,資產證券化基礎資產主要為債權類和收益權類資產。按照現有法律法規,債權類資產可以實現真實銷售,做到破產隔離;收益權類資產,相關收益依賴于原始權益人正常經營。
證監會允許管理人根據基礎資產的特性和交易結構,選擇采用結構分層、差額支付、外部擔保、流動性補償等多種方式對資產支持證券進行信用增級,并未要求必須有外部擔保。
六、優先股
2014年9月19日,中國證監會制定并發布了非上市公眾公司發行優先股相關的信息披露文件,包括《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第7號—定向發行優先股說明書和發行情況報告書》、《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第8號—定向發行優先股申請文件》,為新三板優先股發行與交易奠定了基本制度基礎,明確了試點期間優先股的發行主體、豁免核準、轉讓場所等問題,規范了優先股定向發行環節信息披露的內容、格式及申請文件。
以上就是律聊網小編為您總結的關于“新三板企業融資”的相關問題,希望對您有所幫助,如果您還有什么疑問,請訪問律聊網進行律師咨詢。
1、三板交易規則 新三板交易規定股票名稱后不能帶任何的數字。股票代碼以43打頭的,例如:430003北京時代等。 2、交易最低限額 每次交易要求不得低于1000股,投資者證券賬戶某一股份余額不足1000股的,必須一次性委托賣出。...
新三板股權眾籌 最初并不被很多人看好,核心原因有二點:一是安全性,新三板的掛牌企業定位于中小型高科技企業,進入門檻遠低于主板市場,這類企業的風險性很高,以前這是專業VC和PE的主要服務市場;二是流動性,新三板的股權交易主體是專業機構或具有專...
說明:本文來源于網絡,意在說明新三板掛牌流程。 1、前期咨詢 有些企業,一聽說掛牌新三板有那么多的好處,又見到不斷的有企業去掛牌(甚至還有自己的競爭對手),便按捺不住。他們迅速地做出登陸新三板的決定,并草率地啟動了掛牌程序。結果卻發現,掛牌...
新三板 一、前期咨詢 有些企業,一聽說掛牌新三板有那么多的好處,又見到不斷的有企業去掛牌(甚至還有自己的競爭對手),便按捺不住。他們迅速地做出登陸新三板的決定,并草率地啟動了掛牌程序。結果卻發現,掛牌過程阻力重重。好不容易成功掛牌了,卻又...
一、新三板企業融資方式 一、定向增發 新三板簡化了掛牌公司定向發行核準程序,在股權融資方面,允許公司在申請掛牌的同時或掛牌后定向發行融資,可申請一次核準,分期發行。如**環保登陸新三板的同時獲得500萬元投資。如**尚遠環保,其在新三板掛...
現在新三板上可以融資的渠道已經越來越多了,由于新三板要求低,各種機構和投資人士進入。新三板現在有哪些融資渠道有哪些? 新三板融資渠道 三板市場最早成立于2001年7月16日,旨在為退市后的上市公司股份轉讓提供繼續流通的場所,以及為解決原ST...
1、新三板交易對投資者有何要求? (1)注冊資本500萬元以上的法人機構或實繳出資500萬元以上的合伙企業; (2)集合信托、銀行理財、券商資管、投資基金等金融資產或產品; (3)自然人投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值500萬元...
新三板企業融資方式 一、定向增發 新三板簡化了掛牌公司定向發行核準程序,在股權融資方面,允許公司在申請掛牌的同時或掛牌后定向發行融資,可申請一次核準,分期發行。如藍天環保登陸新三板的同時獲得500萬元投資。如**尚遠環保,其在新三板掛牌之...
一、什么是新三板企業的市值管理? 市值管理是上市公司基于公司市值信號,綜合運用多種科學、合規的價值經營方式和手段,以達到公司價值創造最大化、價值實現最優化的一種戰略管理行為。市值管理是推動上市公司實體經營與資本經營良性互動的重要手段。市值管...
缺乏可擔保財產與信息不對稱是中小企業難以融資的主要問題,新三板通過增加企業的知名度以及增強股權轉讓的流動性為中小企業提供了股權質押融資、定向增發以及轉板等新的融資模式,使得中小企業融資難的問題得到一定的解決。 一、股權質押融資 二、定向增發...