掛牌新三板步驟.jpg)
說(shuō)明:本文來(lái)源于網(wǎng)絡(luò),意在說(shuō)明新三板掛牌流程。
1、前期咨詢
有些企業(yè),一聽(tīng)說(shuō)掛牌新三板有那么多的好處,又見(jiàn)到不斷的有企業(yè)去掛牌(甚至還有自己的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手),便按捺不住。他們迅速地做出登陸新三板的決定,并草率地啟動(dòng)了掛牌程序。結(jié)果卻發(fā)現(xiàn),掛牌過(guò)程阻力重重。好不容易成功掛牌了,卻又發(fā)現(xiàn),自己預(yù)期的目的根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)。
之所以出現(xiàn)這樣的局面,是因?yàn)樗麄冊(cè)谛袆?dòng)之前,對(duì)新三板沒(méi)有一個(gè)系統(tǒng)的、透徹的認(rèn)識(shí)。每個(gè)企業(yè)的情況都不一樣,新三板并不是適合所有的企業(yè)。另外,新三板有其自身的規(guī)則,很多企業(yè)事前并沒(méi)有搞清楚,這也是一個(gè)重要的原因。
所以在做出決定并采取行動(dòng)之前,最好先行咨詢律師,對(duì)新三板有一個(gè)清楚、客觀的認(rèn)識(shí)。
2、掛牌方案設(shè)計(jì)
經(jīng)過(guò)論證,如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)具備掛牌新三板的條件,企業(yè)的情況也適合,那就可以由律師為企業(yè)設(shè)計(jì)個(gè)性化的新三板登陸方案。
掛牌新三板只是一個(gè)手段,一個(gè)方式,并不是企業(yè)的目的。所以不能為了掛牌而掛牌,要在此階段設(shè)計(jì)好包括后續(xù)的融資和資本運(yùn)營(yíng)在內(nèi)的整體方案。
3、協(xié)調(diào)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)
設(shè)計(jì)好個(gè)性化的掛牌方案后,就可以選擇、聯(lián)系中介機(jī)構(gòu)(包括券商、會(huì)計(jì)師等),并簽訂相應(yīng)的服務(wù)協(xié)議了。至于如何選擇券商、如何簽訂協(xié)議、簽訂協(xié)議需要注意哪些問(wèn)題,都需要咨詢律師提供專業(yè)法律意見(jiàn)。協(xié)議簽訂后,所有中介機(jī)構(gòu)就可以進(jìn)場(chǎng)開(kāi)展工作了。
4、盡職調(diào)查
中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)后的第一項(xiàng)工作,就是對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查。盡職調(diào)查包括法律盡職調(diào)查和財(cái)務(wù)盡職調(diào)查等,是后續(xù)工作的基礎(chǔ),也是成功掛牌的重要保證。
5、法律障礙解決
在盡職調(diào)查階段,有可能會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)掛牌新三板的法律障礙,或者法律瑕疵。由于歷史原因,企業(yè)存在這樣那樣的問(wèn)題是很正常的。發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并不可怕,可怕的是存在問(wèn)題而沒(méi)有發(fā)現(xiàn)。發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題想辦法解決就行了。但如果存在問(wèn)題,卻沒(méi)有發(fā)現(xiàn),那后果可能會(huì)很?chē)?yán)重。甚至?xí)乖居锌赡芙鉀Q的問(wèn)題,最終變的不可解決,從而導(dǎo)致整個(gè)項(xiàng)目的流產(chǎn)。
6、股份制改造
企業(yè)掛牌新三板有一個(gè)前提,那就是企業(yè)的組織形式必須得是股份有限公司。而大部分的企業(yè)都是有限責(zé)任公司,這就需要先進(jìn)行股份制改造,將有限責(zé)任公司改制成股份有限公司。
7、法律意見(jiàn)書(shū)
企業(yè)掛牌新三板,必須由律師出具專業(yè)的法律意見(jiàn)書(shū),確認(rèn)掛牌的合法性。
8、券商內(nèi)核
在掛牌之前,需要先由券商進(jìn)行內(nèi)部審核。內(nèi)部審核可能會(huì)發(fā)現(xiàn)一些問(wèn)題、缺陷、遺漏,那就要進(jìn)行相應(yīng)的解決、完善、補(bǔ)充,直至券商內(nèi)部審核人員確認(rèn)已經(jīng)沒(méi)有問(wèn)題。
9、掛牌
券商內(nèi)部審核通過(guò)后,將由律師、券商和企業(yè)一起,向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)報(bào)送掛牌申請(qǐng)文件。然后根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的反饋,進(jìn)行回復(fù)。當(dāng)通過(guò)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審核及證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后,就可以掛牌了。
10、融資及資本運(yùn)作
對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),掛牌只是一個(gè)開(kāi)始。而掛牌之后的融資和資本運(yùn)營(yíng),才是重點(diǎn),也才是對(duì)企業(yè)真正有價(jià)值、有意義的事情。而要做好掛牌后的融資和資本運(yùn)營(yíng),就必須從一開(kāi)始就謀劃好,并做好鋪墊。
本所律師有專業(yè)從事新三板的經(jīng)驗(yàn),歡迎企業(yè)交流、咨詢。
新三板掛牌流程所需時(shí)間一般是半年左右。 2013年12月13日,國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》(國(guó)發(fā)[2013]49號(hào)),規(guī)定境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過(guò)主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌,公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份。至此新三板...
新三板將是中國(guó)資本市場(chǎng)史上最大的政策紅利,不掛牌將錯(cuò)失千載難逢的機(jī)會(huì)。新三板掛牌要求并不算太高,上市時(shí)間短而快,監(jiān)管層也一直強(qiáng)調(diào)企業(yè)掛牌新三板無(wú)需借殼。但部分公司仍由于自身資質(zhì)、歷史沿革、成立時(shí)間、掛牌周期較長(zhǎng)等因素限制選擇借殼。當(dāng)然,股轉(zhuǎn)...
企業(yè)到新三板掛牌上市主要是為了融資,那么融資之后,具體有哪些好處? 企業(yè)上市新三板的好處具體有以下幾個(gè)方面:一是轉(zhuǎn)板IPO,即首次公開(kāi)募股;二是財(cái)富的增值,企業(yè)掛牌新三板之后將有一個(gè)市盈率,這就是財(cái)富所在;三是價(jià)值變現(xiàn),掛了牌以后再需要用錢(qián)...
1.新三板法律法規(guī)有哪些 您好,新三板法律法規(guī)綜合類(18部)0.1中華人民共和國(guó)證券法0.2中華人民共和國(guó)公司法0.3最高人民法院關(guān)于修改關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定的決定0.4最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法...
不知題主說(shuō)的是不是新三板掛牌之后多久能在滬市或者深市上市?如果是這個(gè)的話 我覺(jué)得這個(gè)時(shí)間很不確定,新三板去年有很多公司掛牌,而新三板掛牌公司其實(shí)也是魚(yú)龍混雜,大部分企業(yè)并不具備能在滬深上市的潛能。原始股買(mǎi)不買(mǎi),你就要看你自己對(duì)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)收益的...
1.新三板法律法規(guī)有哪些 您好,新三板法律法規(guī)綜合類(18部)0.1中華人民共和國(guó)證券法0.2中華人民共和國(guó)公司法0.3最高人民法院關(guān)于修改關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定的決定0.4最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法...
新三板企業(yè)掛牌等于上市嗎新三板掛牌企業(yè),官方稱為非上市公眾公司,從交易功能的實(shí)現(xiàn)上來(lái)講,企業(yè)掛牌新三板就等于上市。而且就交易標(biāo)的、交易制度而言,新三板和滬深交易所處于同等級(jí)別,都為全國(guó)性交易市場(chǎng)。首先從英文翻譯上來(lái)講,企業(yè)上市和新三板掛牌都...
第一,在上市條件上,新三板對(duì)企業(yè)的盈利沒(méi)有要求,只要求企業(yè)的主體及相關(guān)經(jīng)營(yíng)規(guī)范等,有主辦券商進(jìn)行推薦和持續(xù)督導(dǎo)即可。主板市場(chǎng)上市條件相對(duì)嚴(yán)苛得多,例如要求上市之前連續(xù)三年凈利潤(rùn)率必須保持6%以上,而新三板對(duì)企業(yè)的盈利沒(méi)有要求。 第二,在上市...
1、初創(chuàng)期的互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)企業(yè) 而同時(shí),創(chuàng)新的另一面是風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)等公司而言,初期都是不盈利的,若長(zhǎng)期得不到資金支持就很可能半路夭折。新三板掛牌即定增等機(jī)制與IPO融資相似,而又省去了排隊(duì)等成本,對(duì)于資金饑渴的初創(chuàng)型企業(yè)...
首先要清楚新三板的概念:三板市場(chǎng)起源于2001年股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),最早承接兩網(wǎng)公司和退市公司,稱為舊三板。2006年,中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓,稱為新三板。2012年8月3日,國(guó)務(wù)院批復(fù)同意設(shè)立全國(guó)股份轉(zhuǎn)...