企業掛牌新三板步驟

說明：本文來源于網絡，意在說明新三板掛牌流程。

1、前期咨詢

有些企業，一聽說掛牌新三板有那么多的好處，又見到不斷的有企業去掛牌(甚至還有自己的競爭對手)，便按捺不住。他們迅速地做出登陸新三板的決定，并草率地啟動了掛牌程序。結果卻發現，掛牌過程阻力重重。好不容易成功掛牌了，卻又發現，自己預期的目的根本無法實現。

之所以出現這樣的局面，是因為他們在行動之前，對新三板沒有一個系統的、透徹的認識。每個企業的情況都不一樣，新三板并不是適合所有的企業。另外，新三板有其自身的規則，很多企業事前并沒有搞清楚，這也是一個重要的原因。

所以在做出決定并采取行動之前，最好先行咨詢律師，對新三板有一個清楚、客觀的認識。

2、掛牌方案設計

經過論證，如果發現企業具備掛牌新三板的條件，企業的情況也適合，那就可以由律師為企業設計個性化的新三板登陸方案。

掛牌新三板只是一個手段，一個方式，并不是企業的目的。所以不能為了掛牌而掛牌，要在此階段設計好包括后續的融資和資本運營在內的整體方案。

3、協調中介機構進場

設計好個性化的掛牌方案后，就可以選擇、聯系中介機構(包括券商、會計師等)，并簽訂相應的服務協議了。至于如何選擇券商、如何簽訂協議、簽訂協議需要注意哪些問題，都需要咨詢律師提供專業法律意見。協議簽訂后，所有中介機構就可以進場開展工作了。

4、盡職調查

中介機構進場后的第一項工作，就是對企業進行盡職調查。盡職調查包括法律盡職調查和財務盡職調查等，是后續工作的基礎，也是成功掛牌的重要保證。

5、法律障礙解決

在盡職調查階段，有可能會發現企業掛牌新三板的法律障礙，或者法律瑕疵。由于歷史原因，企業存在這樣那樣的問題是很正常的。發現問題并不可怕，可怕的是存在問題而沒有發現。發現了問題想辦法解決就行了。但如果存在問題，卻沒有發現，那后果可能會很嚴重。甚至會使原本有可能解決的問題，最終變的不可解決，從而導致整個項目的流產。

6、股份制改造

企業掛牌新三板有一個前提，那就是企業的組織形式必須得是股份有限公司。而大部分的企業都是有限責任公司，這就需要先進行股份制改造，將有限責任公司改制成股份有限公司。

7、法律意見書

企業掛牌新三板，必須由律師出具專業的法律意見書，確認掛牌的合法性。

8、券商內核

在掛牌之前，需要先由券商進行內部審核。內部審核可能會發現一些問題、缺陷、遺漏，那就要進行相應的解決、完善、補充，直至券商內部審核人員確認已經沒有問題。

9、掛牌

券商內部審核通過后，將由律師、券商和企業一起，向股轉系統報送掛牌申請文件。然后根據股轉系統的反饋，進行回復。當通過股轉系統審核及證監會核準后，就可以掛牌了。

10、融資及資本運作

對企業來說，掛牌只是一個開始。而掛牌之后的融資和資本運營，才是重點，也才是對企業真正有價值、有意義的事情。而要做好掛牌后的融資和資本運營，就必須從一開始就謀劃好，并做好鋪墊。

本所律師有專業從事新三板的經驗，歡迎企業交流、咨詢。