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企業掛牌新三板步驟

2023-06-06 09:03發布

企業掛牌新三板步驟

說明:本文來源于網絡,意在說明新三板掛牌流程。

1、前期咨詢

有些企業,一聽說掛牌新三板有那么多的好處,又見到不斷的有企業去掛牌(甚至還有自己的競爭對手),便按捺不住。他們迅速地做出登陸新三板的決定,并草率地啟動了掛牌程序。結果卻發現,掛牌過程阻力重重。好不容易成功掛牌了,卻又發現,自己預期的目的根本無法實現。

之所以出現這樣的局面,是因為他們在行動之前,對新三板沒有一個系統的、透徹的認識。每個企業的情況都不一樣,新三板并不是適合所有的企業。另外,新三板有其自身的規則,很多企業事前并沒有搞清楚,這也是一個重要的原因。

所以在做出決定并采取行動之前,最好先行咨詢律師,對新三板有一個清楚、客觀的認識。

2、掛牌方案設計

經過論證,如果發現企業具備掛牌新三板的條件,企業的情況也適合,那就可以由律師為企業設計個性化的新三板登陸方案。

掛牌新三板只是一個手段,一個方式,并不是企業的目的。所以不能為了掛牌而掛牌,要在此階段設計好包括后續的融資和資本運營在內的整體方案。

3、協調中介機構進場

設計好個性化的掛牌方案后,就可以選擇、聯系中介機構(包括券商、會計師等),并簽訂相應的服務協議了。至于如何選擇券商、如何簽訂協議、簽訂協議需要注意哪些問題,都需要咨詢律師提供專業法律意見。協議簽訂后,所有中介機構就可以進場開展工作了。

4、盡職調查

中介機構進場后的第一項工作,就是對企業進行盡職調查。盡職調查包括法律盡職調查和財務盡職調查等,是后續工作的基礎,也是成功掛牌的重要保證。

5、法律障礙解決

在盡職調查階段,有可能會發現企業掛牌新三板的法律障礙,或者法律瑕疵。由于歷史原因,企業存在這樣那樣的問題是很正常的。發現問題并不可怕,可怕的是存在問題而沒有發現。發現了問題想辦法解決就行了。但如果存在問題,卻沒有發現,那后果可能會很嚴重。甚至會使原本有可能解決的問題,最終變的不可解決,從而導致整個項目的流產。

6、股份制改造

企業掛牌新三板有一個前提,那就是企業的組織形式必須得是股份有限公司。而大部分的企業都是有限責任公司,這就需要先進行股份制改造,將有限責任公司改制成股份有限公司。

7、法律意見書

企業掛牌新三板,必須由律師出具專業的法律意見書,確認掛牌的合法性。

8、券商內核

在掛牌之前,需要先由券商進行內部審核。內部審核可能會發現一些問題、缺陷、遺漏,那就要進行相應的解決、完善、補充,直至券商內部審核人員確認已經沒有問題。

9、掛牌

券商內部審核通過后,將由律師、券商和企業一起,向股轉系統報送掛牌申請文件。然后根據股轉系統的反饋,進行回復。當通過股轉系統審核及證監會核準后,就可以掛牌了。

10、融資及資本運作

對企業來說,掛牌只是一個開始。而掛牌之后的融資和資本運營,才是重點,也才是對企業真正有價值、有意義的事情。而要做好掛牌后的融資和資本運營,就必須從一開始就謀劃好,并做好鋪墊。

本所律師有專業從事新三板的經驗,歡迎企業交流、咨詢。


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