債務(wù)重組無(wú)疑是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的協(xié)議重要手段,我國(guó)目前的裁定貨幣政策因特殊國(guó)情具有一定寬松,債務(wù)重組不失為利好。
利率債與短期國(guó)債利率不確定性高、信用差
引發(fā)違約風(fēng)險(xiǎn),而國(guó)債發(fā)行會(huì)受到央行通過(guò)調(diào)控利率的作出讓步變化決定發(fā)行和到期日,往往不會(huì)發(fā)生違約情況。
一國(guó)國(guó)債利率中本幣利率和外幣利率可能是同方向變動(dòng)
的事項(xiàng),但利率債的困難發(fā)行代表債權(quán)人的資產(chǎn)債權(quán)能力提高了,利率的清償債務(wù)穩(wěn)定性加強(qiáng),即利率倒掛情況很少發(fā)生。
債務(wù)重組主要是指將非金融企業(yè)(或小企業(yè))現(xiàn)有的又稱或新取
得的重整資金和部分在建項(xiàng)目以債務(wù)重組方式轉(zhuǎn)移給債權(quán)人,使其從原來(lái)負(fù)債累累的情況下公司或金融機(jī)構(gòu)中提取資金使用。
債務(wù)重組的達(dá)成前提條件:(1)具有相當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)償債
能力(2)能夠?qū)鶆?wù)及所付出的債務(wù)人資金負(fù)責(zé)人民間借貸日利率以一年期分別為12%、20%,借款期限一年以上,依照節(jié)后《調(diào)整人民幣銀行存款利率暫行辦
法》可以在2014年1月1日之前,提高為30%,如果取消銀行利率浮動(dòng),按照調(diào)整辦法,從2014年1月1日起,人民幣銀行存款利率上調(diào)50%。
例
如:借款人a向借款人b借款100萬(wàn)元,每年利率5%,期限一年。
如果調(diào)整利率,1年利率上浮5%,1年后a還欠借款人b100萬(wàn)元,所以按5%,調(diào)
整為10%,1年后,欠借款人b利息110萬(wàn)元。
按調(diào)整后利率5%計(jì)算,1年后a只需要還利息110萬(wàn)元就夠了。
張本良律師。張律師專注并購(gòu)重組業(yè)務(wù)二十年,直接辦理過(guò)上千起國(guó)內(nèi)外并購(gòu)重組,積累了豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn),很值得信賴,算得上是北京最好的并購(gòu)重組律師之一。 在上市公司的并購(gòu)重組中,律師起著非常重要的作用,比方說(shuō)并購(gòu)重組一方涉及國(guó)有企業(yè)的,需要審查現(xiàn)...
一、債轉(zhuǎn)股的市場(chǎng)擴(kuò)容2018年1月26日,國(guó)家發(fā)改委印發(fā)了《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)實(shí)施中有關(guān)具體政策問(wèn)題的通知》(發(fā)改財(cái)金[2018]152號(hào)),為切實(shí)解決市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)工作中遇到的具體問(wèn)題和困難,進(jìn)一步明確了十項(xiàng)要求。通知放寬債轉(zhuǎn)...
整體上市目前受到市場(chǎng)比較熱烈的認(rèn)同,如鞍-鋼、太-鋼公布整體上市方案后股價(jià)持續(xù)上漲,其理由主要在于: 1、整體上市對(duì)業(yè)績(jī)的增厚作用。整體上市條件下,鑒于大股東持有股權(quán)比例大幅度增加,未來(lái)存在更大的獲利空間,所以在增發(fā)價(jià)格上體現(xiàn)出了一定的對(duì)...
定向增發(fā)就是非公開(kāi)發(fā)行即向特定投資者發(fā)行,實(shí)際上就是海外常見(jiàn)的私募,中國(guó)股市早已有之。 非公開(kāi)發(fā)行,除了規(guī)定發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10人,發(fā)行價(jià)不得低于市價(jià)的90%,發(fā)行股份12個(gè)月內(nèi)(大股東認(rèn)購(gòu)的為36個(gè)月)不得轉(zhuǎn)讓,以及募資用途需符合國(guó)家產(chǎn)...
模式一、資產(chǎn)并購(gòu)型定向增發(fā) 整體上市目前受到市場(chǎng)比較熱烈的認(rèn)同,如鞍-鋼、太-鋼公布整體上市方案后股價(jià)持續(xù)上漲,其理由主要在于: 1、整體上市對(duì)業(yè)績(jī)的增厚作用。整體上市條件下,鑒于大股東持有股權(quán)比例大幅度增加,未來(lái)存在更大的獲利空間,所以...
答:定向增對(duì)上市公司有明顯優(yōu)勢(shì):有可能通過(guò)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、整合上下游企業(yè)等方式給上市公司帶來(lái)立竿見(jiàn)影的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)效果;也有可能引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,為公司的長(zhǎng)期發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。而且,由于發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九...
西電重組后上市公司整合有逾期嗎 - 西電重組是利好嗎 自從西電集團(tuán)(600978.SH)進(jìn)行重組以來(lái),市場(chǎng)對(duì)于該公司的未來(lái)表現(xiàn)充滿了期待。重組完成后,西電集團(tuán)將作為主體進(jìn)行上市,并更名為西電股份(600978.SS)。那么,西電重組后上市...
新證券法的幾個(gè)亮點(diǎn):1,股評(píng)黑嘴將受到制裁。2,申請(qǐng)證券上市雙方需簽上市協(xié)議。3,證監(jiān)會(huì)可查封違法上市公司賬戶。4,保薦人管理、保薦制度進(jìn)行調(diào)整。申請(qǐng)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券上市交易,應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)...
債權(quán)轉(zhuǎn)讓又稱債權(quán)讓與,是指在不改變合同內(nèi)容的合同轉(zhuǎn)讓,債權(quán)人通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓第三人訂立合同將債權(quán)的全部或部分轉(zhuǎn)移于第三人。債權(quán)全部讓與第三人,第三人取代原債權(quán)人成為原合同關(guān)系的新的債權(quán)人,原合同債權(quán)人因合同轉(zhuǎn)讓而喪失合同債權(quán)人權(quán)利,債權(quán)部分讓與...
新證券法的幾個(gè)亮點(diǎn):1,股評(píng)黑嘴將受到制裁。2,申請(qǐng)證券上市雙方需簽上市協(xié)議。3,證監(jiān)會(huì)可查封違法上市公司賬戶。4,保薦人管理、保薦制度進(jìn)行調(diào)整。申請(qǐng)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券上市交易,應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)...