家族信托

━━━━━━━━━━━━━━

By: 家族辦公室

遺囑信托嵌入家族信托，能夠解決家業傳承的差異性需求，運用“家族信托”模式滿足客戶現金資產的傳承需求，運用“遺囑信托”模式滿足客戶非現金資產的傳承需求，減少稅負。

不久前，褚橙創始人褚時健過世，外界紛紛猜測褚老爺子是否早已設立過遺囑，做好繼承安排？是否會由此引發一波“溏心風暴”？

經過多年的熏陶學習，家族信托已經逐漸成為了國內高凈值家族進行財產傳承的有力工具。但是，據多家信托公司反映，在提供家族信托服務時，常有客戶提出，除了資金，能否把其他資產如房產、股權、車輛、珠寶藝術品等，也納入信托財產當中進行傳承安排。然而，上述非現金資產裝入家族信托，難點在于財產權的過戶，如房產目前實際操作只能以交易過戶，不可避免地會產生高額稅費，車輛、珠寶藝術品等要么目前客戶還在使用，不便于過戶，要么難以過戶確權。

如何在現有法律框架下，滿足家族客戶的實際需求呢？《家族辦公室》了解到，2018年12月已有信托公司在客戶需求“倒逼”之下，成功設立全國首單“遺囑信托”。

遺囑信托（Testamentary Trust）是指通過遺囑這種法律行為而設立信托，也叫死后信托。委托人需預先以立遺囑的方式，將財產規劃的內容，包括交付信托后遺產的管理、分配、運用及給付等，詳訂于遺囑中，等到遺囑生效時，再將信托財產轉移給受托人，由受托人依據信托的內容——也就是委托人的遺囑詳情，管理處分信托財產。

相比現金、不動產或有價證券等個人信托品類，遺囑信托最大的不同點在于，它在委托人死亡后契約才生效。

據了解，國內首單遺囑信托的委托人希望通過家族信托，將財產按其意愿進行運作，使其父母、兄弟姐妹、子女均能夠分享其奮斗的成果。同時，客戶將目前持有的房產、股權、車輛等非現金財產設立遺囑，明確客戶身故后，根據公證遺囑及家族信托合同的約定，將相關財產或處置財產的收益，作為信托資產托付相關信托公司。其子女作為家族信托的受益人之一，按照信托合同約定持有族信托的信托受益權，而信托受益權對應的該部分信托收益僅作為該子女的個人財產，不屬于夫妻共有財產。

在此個案中，客戶需在公證處的協助下擬定遺囑內容，并由公證處履行公證程序，確認遺囑的效力。而受托人除了是遺囑受益人，還是遺囑執行人，他要確保按照客戶意愿，將遺囑中的財產或處置財產收益完整裝入信托。

事實上，遺囑信托在國外是一種被普遍采用的處理遺產方式。比爾·蓋茨很早就設立了一份遺囑信托，將來去世后將自己的全部財產用于公益事業；已故戴安娜王妃、梅艷芳、邁克爾·杰克遜等名人，生前都通過遺囑信托的方式來處理他們財產。

根據業內人士介紹，遺囑信托可以實現遺囑無法實現的如下功能：

1、對于遺囑人“受益人設定為尚未出生的親屬”和“受益人為多名且存在受益時間先后順序”想法的實現路徑。

比如遺囑人可以選擇配偶作為第一順位的受益人，而子女或是孫子女或未出生的后代雖然也是受益人，但是在第一順位受益人健在時，后位的子女或是孫子女并不實際獲得財產收益。在第一順位受益人去世后，則由第二順位的子女遞補為實際受益人，孫子女只有等到第二順位受益人去世后，才能遞補為實際受益人。如此的順位遞補信托安排可以完美地實現“后位繼承”，不僅在法律效力上具有穩定性和可預期性，而且操作起來十分便捷流暢。

2、對于遺囑人“防止受益人肆意揮霍遺產”想法的實現路徑。

信托生效后，信托財產法律意義上屬于受托人所有，由受托人掌管，受益人僅有享受信托收益的權利，而不能主張肆意揮霍信托財產。遺囑信托文件可以明確授予受托人評估和節制受益人揮霍財產的權利，即明確受托人的信托事務權限，對于受益人是否屬于揮霍財產的判定，以及信托財產的受益和日后信托財產的分配，按照怎樣的條件和數量進行，受益人每次可以獲得多少的信托收益等，都可以寫進信托文件中。遺囑人通過遺囑文件將信托財產和收益分標準授予受托人行使，由受托人按照遺囑人的愿望行事，從而有效節制受托人的揮霍行為。

3、對于“受益人尚無自由管控遺產的能力（比如受益人尚未成年）”情形的事前安排。

信托受托人的義務是為受益人的利益最大化而管理信托財產，保存財產防止他人侵占是信托義務的基本內容之一。受托人按照信托設定的內容，憑借自身的專業能力管理好信托財產，并按照信托文件中指明的管控方式處分信托財產，高質量地實現遺囑人（信托委托人）的財產傳承初衷。

4、對于“受益人尚未做好充分的心理準備和具備實際能力去打理好遺產”情形的事前安排。

遺囑人死亡時遺囑部分生效，按照遺囑中的設 定，遺囑執行人會開始將信托財產交付給受托人，完成信托財產的轉移，同時信托生效，受托人開始履行信托義務。受托人最重要的義務是管理財產，受益人是否具備管理 財產的意愿和能力對于信托關系不產生任何影響，只要遺囑人安排，信托財產就可以按照遺囑人的意愿，為受益人持續提供收益，而不必依賴或擔憂受益人的自身素養會對財產產生不良影響，從而高效地實現遺囑人的財富傳承心愿。

5、可以避免巨額的遺產稅。

遺產稅開征后，一旦發生繼承，就會產生巨額的遺產稅，但是如果設定遺囑信托，因信托財產的獨立性，就存在合法規避該稅款的可能。