一. 成立并運(yùn)作一支私募基金 私募基金是一個(gè)寬泛的概念,非共同基金的投資機(jī)構(gòu)都可稱(chēng)為私募基金。現(xiàn)在市場(chǎng)上陽(yáng)光化私募都是一些合法的信托投機(jī)機(jī)構(gòu),他們的資金募集方式大都是一些自己熟悉的大型高端客戶。還有一些是親戚朋友間的代理委托形式,這類(lèi)形式都要承擔(dān)一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。 所以,你要成立私募基金必須先有一定人脈資源 1、在某個(gè)投資領(lǐng)域（如股票、期貨、外匯、黃金等）有非常豐富的經(jīng)驗(yàn)，最好長(zhǎng)時(shí)間穩(wěn)定地盈利過(guò)。 2、制定包含有資金的募集、投向、分成、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)容的說(shuō)明書(shū)。 3、有一批支持你的富人，他們給你提供你想要的規(guī)模的資金。 4、有一個(gè)研究團(tuán)隊(duì)，密切跟蹤市場(chǎng)的變化，制定計(jì)劃。 5、有一套精密?chē)?yán)格的系統(tǒng)，使你的計(jì)劃能夠真正執(zhí)行下去。 6、由于私募處于灰色地帶，應(yīng)有能力化解一些意想不到的麻煩。 從小做起，量力而行，低調(diào)嚴(yán)謹(jǐn)。 私募基金的組織形式 1、公司式 公司式私募基金有完整的公司架構(gòu)，運(yùn)作比較正式和規(guī)范。目前公司式私募基金（如"某某投資公司"）在中國(guó)能夠比較方便地成立。半開(kāi)放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進(jìn)行運(yùn)作，不必接受?chē)?yán)格的審批和監(jiān)管，投資策略也就可以更加靈活。比如： （1）設(shè)立某"投資公司"，該"投資公司"的業(yè)務(wù)范圍包括有價(jià)證券投資； （2）"投資公司"的股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大的資金規(guī)模； （3）"投資公司"的資金交由資金管理人管理，按國(guó)際慣例，管理人收取資金管理費(fèi)與效益激勵(lì)費(fèi)，并打入"投資公司"的運(yùn)營(yíng)成本； （4）"投資公司"的注冊(cè)資本每年在某個(gè)特定的時(shí)點(diǎn)重新登記一次，進(jìn)行名義上的增資擴(kuò)股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時(shí)點(diǎn)將其出資贖回一次，在其他時(shí)間投資者之間可以進(jìn)行股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或上柜交易。該"投資公司"實(shí)質(zhì)上就是一種隨時(shí)擴(kuò)募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。 不過(guò)，公司式私募基金有一個(gè)缺點(diǎn)，即存在雙重征稅。克服缺點(diǎn)的方法有： （1）將私募基金注冊(cè)于避稅的天堂，如開(kāi)曼、百慕大等地； （2）將公司式私募基金注冊(cè)為高科技企業(yè)（可享受諸多優(yōu)惠），并注冊(cè)于稅收比較優(yōu)惠的地方； （3）借殼，即在基金的設(shè)立運(yùn)作中聯(lián)合或收購(gòu)一家可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)（最好是非上市公司），并把它作為載體。 2、契約式 契約式基金的組織結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單。具體的做法可以是： （1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作為其托管人； （2）募到一定數(shù)額的金額開(kāi)始運(yùn)作，每個(gè)月開(kāi)放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回； （3）為了吸引基金投資者，應(yīng)盡量降低手續(xù)費(fèi)，證券公司作為基金管理人，根據(jù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)收取一定數(shù)量的管理費(fèi)。其優(yōu)點(diǎn)是可以避免雙重征稅，缺點(diǎn)是其設(shè)立與運(yùn)作很難回避證券管理部門(mén)的審批和監(jiān)管。 3、虛擬式 虛擬式私募基金表面看來(lái)像委托理財(cái)，但它實(shí)際上是按基金方式進(jìn)行運(yùn)作。比如，虛擬式私募基金在設(shè)立和擴(kuò)募時(shí)，表面上是與每個(gè)客戶簽定委托理財(cái)協(xié)議，但這些委托理財(cái)帳戶是合在一起進(jìn)行基金式運(yùn)作，在買(mǎi)入和贖回基金單元時(shí)，按基金凈值進(jìn)行結(jié)算。具體的做法可以是： （1）每個(gè)基金持有人以其個(gè)人名義單獨(dú)開(kāi)立分帳戶； （2）基金持有人共同出資組建一個(gè)主帳戶； （3）證券公司作為基金的管理人，統(tǒng)一管理各帳戶，所有帳戶統(tǒng)一計(jì)算基金單位凈值； （4）證券公司盡量使每個(gè)帳戶的實(shí)際市值與根據(jù)基金單位的凈值計(jì)算的市值相等，如果二者不相等，在贖回時(shí)由主帳戶與分帳戶的資金差額劃轉(zhuǎn)平衡。 虛擬式的優(yōu)點(diǎn)是，可以規(guī)避證券管理部門(mén)對(duì)基金設(shè)立與運(yùn)作方面的審批與監(jiān)管，設(shè)立靈活，并避免了雙重征稅。缺點(diǎn)是依然沒(méi)有擺脫委托理財(cái)?shù)氖`，在資金籌集上需要法律上的進(jìn)一步規(guī)范，在資金運(yùn)作上依然受到證券管理部門(mén)對(duì)券商的監(jiān)管，在資金規(guī)模擴(kuò)張上缺乏基金的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。 4、組合式 為了發(fā)揮上述3種組織形式的優(yōu)越性，可以設(shè)立一個(gè)基金組合，將幾種組織形式結(jié)合起來(lái)。組合式基金有4種類(lèi)型： （1）公司式與虛擬式的組合； （2）公司式與契約式的組合； （3）契約式與虛擬式的組合； （4）公司式、契約式與虛擬式的組合。 中國(guó)私募基金發(fā)展三大路徑 私募基金是資本市場(chǎng)的重要參與者，根據(jù)其內(nèi)涵一般可以分為對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)投資基金（也可稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)投資基金）三種。我國(guó)私募基金通常專(zhuān)指從事與證券市場(chǎng)投資的、非公募形成的機(jī)構(gòu)投資者。

如何設(shè)立私募基金(成立私募基金需要什么條件)

1. 什么是私募基金 好買(mǎi)所研究的私募基金，均是指陽(yáng)光私募基金。陽(yáng)光私募基金是借助信托公司平臺(tái)發(fā)行，經(jīng)過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，資金由銀行托管，并定期公示業(yè)績(jī)和運(yùn)作報(bào)告的投資于證券市場(chǎng)的產(chǎn)品。 2. 私募基金的安全性 目前陽(yáng)光私募基金的運(yùn)作模式和公募基金基本相同，資金由銀行托管，證券由交易券商托管，投資指令由投資顧問(wèn)及私募管理人完成，通過(guò)這樣的結(jié)構(gòu)可以充分保證陽(yáng)光私募基金的資金和證券的安全。 3. 私募基金的特點(diǎn) 1) 收取20%超額業(yè)績(jī)費(fèi)。當(dāng)私募基金產(chǎn)生盈利時(shí)私募基金管理人會(huì)提取其中的20%作為回報(bào)。但......

如何設(shè)立私募基金

一. 成立并運(yùn)作一支私募基金 私募基金是一個(gè)寬泛的概念,非共同基金的投資機(jī)構(gòu)都可稱(chēng)為私募基金。現(xiàn)在市場(chǎng)上陽(yáng)光化私募都是一些合法的信托投機(jī)機(jī)構(gòu),他們的資金募集方式大都是一些自己熟悉的大型高端客戶。還有一些是親戚朋友間的代理委托形式,這類(lèi)形式都要承擔(dān)一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。 所以,你要成立私募基金必須先有一定人脈資源 1、在某個(gè)投資領(lǐng)域（如股票、期貨、外匯、黃金等）有非常豐富的經(jīng)驗(yàn)，最好長(zhǎng)時(shí)間穩(wěn)定地盈利過(guò)。 2、制定包含有資金的募集、投向、分成、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)容的說(shuō)明書(shū)。 3、有一批支持你的富人，他們給你提供......

如何成立私募基金(如何成立私募基金管理公司,掛靠)

當(dāng)然可以成立，前提有2：第一，你有這樣的能力；第二，你有這樣的客戶。 所謂私募基金，是指通過(guò)非公開(kāi)方式，面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者募集資金而設(shè)立的基金。由于私募基金的銷(xiāo)售和贖回都是通過(guò)基金管理人與投資者私下協(xié)商來(lái)進(jìn)行的，因此它又被稱(chēng)為向特定對(duì)象募集的基金。 與封閉基金、開(kāi)放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鮮明的特點(diǎn)，也正是這些特點(diǎn)使其具有公募基金無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。 首先，私募基金通過(guò)非公開(kāi)方式募集資金。在美國(guó)，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通過(guò)公開(kāi)媒體做廣告來(lái)招徠客戶，而按有關(guān)規(guī)定，私募基金則......