解決國際債務(wù)危機(jī)措施包括哪些

國外的債務(wù)(商帳)追收英文為"InternationalDebtCollection"，譯為"國際商帳追收"或“海外商帳追收”，國際商帳追收不能單純理解為討債。國際商帳追收是指通過與海外商帳追收組織、律所、偵探公司等機(jī)構(gòu)聯(lián)系及合作合法的進(jìn)行商帳追收服務(wù)，降低企業(yè)風(fēng)險率和壞賬率，防范和規(guī)避企業(yè)由于使用賒銷方式帶來的信用風(fēng)險。

一、債務(wù)重新安排

當(dāng)一國發(fā)生債務(wù)危機(jī)無力償還外債時，解決方法之一就是與債權(quán)人協(xié)商，要求將債務(wù)重新安排。這樣一方面?zhèn)鶆?wù)國可以有機(jī)會渡過難關(guān)，重整經(jīng)濟(jì);另一方面?zhèn)鶛?quán)人亦有希望收回貸出的本金和應(yīng)得的利息。

債務(wù)重新安排主要通過兩個途徑進(jìn)行：官方間債務(wù)重新安排，一般通過巴黎俱樂部(ParisClub)來進(jìn)行;商業(yè)銀行債務(wù)重新安排則由商業(yè)銀行特別國際財團(tuán)(有時稱為倫敦俱樂部)組織。

1、官方債務(wù)重新安排

官方債務(wù)重新安排是由“巴黎俱樂部”負(fù)責(zé)安排的。“巴黎俱樂部”會議的主要作用在于幫助要求債務(wù)重新安排的債務(wù)國和各債權(quán)政府，一起協(xié)商尋求解決的辦法。通常，參加“巴黎俱樂部”的債務(wù)國，要先接受IMF的經(jīng)濟(jì)調(diào)整計劃，然后才能向會議主席提出召開債務(wù)重新安排會議。獲得重新安排的借款只限于政府的直接借款和由政府擔(dān)保的各種中、長期借款，短期借款很少獲得重新安排。典型的重新安排協(xié)議條款包括：將現(xiàn)在所有借款的80～100%延長時間償還，通常有4-5年的寬限期，然后分8-10年時間償付。至于利率方面，會議不作明確規(guī)定，而由各債權(quán)國與債務(wù)國協(xié)商。此外，其中有一小部分是采用再融通方式解決，即借新債還舊債。

2、商業(yè)銀行債務(wù)重新安排

商業(yè)銀行債務(wù)重新安排在某種意義上比官方債務(wù)重新安排更復(fù)雜。因為商業(yè)貸款的債權(quán)銀行數(shù)目可能十分龐大，每家銀行自然都會盡最大努力去爭取自己的利益。而且，商業(yè)貸款的種類很多。例如，歐洲債券市場的首次外債重新安排中，債權(quán)人以不同貸款形式分成三個集團(tuán)：一是債券的持有人，二是中、長期的銀團(tuán)貸款債權(quán)，三是短期信貸的債權(quán)人。它們經(jīng)過將近兩年的時間才達(dá)成初步的協(xié)議。商業(yè)銀行主要對本期或一年內(nèi)到期的長期債務(wù)重新安排，有時也包括到期未付的本金，但對利息的償還期不予重新安排，必須在償還利息欠款后，重新安排協(xié)議才能生效。債務(wù)重新安排后典型的還款期為6-9年，包括2-4午的寬限期。利率會高于倫敦銀行同業(yè)間拆放利率。

二、債務(wù)資本化

債務(wù)資本化是指債務(wù)國將部分外債轉(zhuǎn)變?yōu)閷Ρ緡笫聵I(yè)的投資，包括債務(wù)轉(zhuǎn)移股權(quán)、債務(wù)轉(zhuǎn)用于資源保護(hù)以及債務(wù)調(diào)換等，從而達(dá)到減少其外債的目的。

1、債務(wù)轉(zhuǎn)換股權(quán)

債務(wù)轉(zhuǎn)換股權(quán)是1983年以來出現(xiàn)的解決債務(wù)國部分債務(wù)的辦法。基本步驟為：(1)由政府進(jìn)行協(xié)調(diào)、轉(zhuǎn)換的債務(wù)需屬于重新安排協(xié)議內(nèi)的債務(wù)。債權(quán)方、債務(wù)方和政府各方經(jīng)談判同意后，委托某中間機(jī)構(gòu)將貸給公共或私人部門的貸款向二級市場打折扣出售。有時外國銀行亦把債權(quán)直接打折扣售給債務(wù)國中央銀行。(2)投資人向債務(wù)國金融當(dāng)局提出申請。在取得同意后，即以這一折扣價買下這筆債務(wù)，然后到債務(wù)國中央銀行按官方匯率貼現(xiàn)，兌換成該國貨幣。(3)投資人使用這筆貨幣在該債務(wù)國購入股權(quán)進(jìn)行投資。于是這筆債務(wù)便從債務(wù)國的外國貸款登記機(jī)構(gòu)注銷而轉(zhuǎn)入股票投資登記機(jī)構(gòu)。

除由政府進(jìn)行協(xié)調(diào)解決的債務(wù)交易外，尚有不經(jīng)政府協(xié)調(diào)的債務(wù)人與投資者之間的，直接交易。由外國投資者從國際二級市場以折扣購進(jìn)尚未到期的債券，而債務(wù)人則用本國貨幣提前支付這些外債。當(dāng)轉(zhuǎn)換完畢后，雙方即在一定期限內(nèi)通報債務(wù)國中央銀行，注銷外債。有些到期外債還通過國內(nèi)證券交易所公開拍賣，由債券持有人通過提出折扣進(jìn)行競爭，從債務(wù)國中央銀行處換取該國的貨幣進(jìn)行投資。