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6家私募因超比例持股未披露被罰,私募合規意識有待加強

2023-06-06 11:23發布

6家私募因超比例持股未披露被罰,私募合規意識有待加強

近日,中國證監會海南監管局發布了今年前9個月的行政處罰案例匯編,該行政處罰決定書的發布機構包括中國證監會及各地方證監局。

 避免暴露持倉情況

 行業面臨洗牌

  除未按規定披露外,還有中植投資涉及內幕交易,通金投資涉及操縱市場,鑫申財富、寶尊投資涉及違規經營而被處罰,因此今年前九個月,共有10家私募機構被行政處罰。

  而有媒體報道稱,去年證監會及各地方證監局累計對8家私募機構做出了處罰,處罰事項主要集中在基金備案登記和資金的募集環節。而2016年更少,僅有5家受處罰。

  此外,中國證監會在今年上半年的私募機構專項檢查中,也發現139家私募機構存在違法違規問題,其中10家私募機構涉嫌非法集資、挪用基金財產等嚴重違法違規行為,其余違規行為則涉及公開宣傳推介、開展“資金池”業務、未按規定備案、內控不健全等問題。

  對此,中國證監會采取的處理措施是,對126家存在資金募集、投資運作等違規問題的私募機構采取行政監管措施,其余則采取立案稽查、通報地方政府或移送公安部門等措施。

  因此,市場上有觀點稱,隨著私募基金行業的快速發展,以及長期以來的監管缺失,私募行業亂象叢生。而監管層顯然有所了解,近年來對投資者的權益保護、對私募機構違規行為的處罰都在加強。

  中基協公布的數據顯示,截至2017年底,協會已注銷約1.38萬家私募基金管理人。其中,因未按要求完成第一只產品備案而被注銷的私募基金管理人約占85%,因被列入失聯機構而被動注銷的私募基金管理人有68家。而今年前8個月,已登記私募基金管理人約2.4萬家,且又新增67家此類被動注銷機構。

  有業內人士在接受《國際金融報》記者采訪時表示,監管加強主要出于行業自身洗牌和防范金融性風險的考慮。注銷部分機構有利于私募市場良幣驅逐劣幣,淘汰更多不合規的私募機構,進一步推動私募市場的良性有序發展。

  業內人士稱,監管加強主要出于行業自身洗牌和防范金融性風險的考慮。私募基金專業律師《國際金融報》記者表示:“注銷部分機構有利于私募市場良幣驅逐劣幣,淘汰更多不合規的私募機構,進一步推動私募市場的良性有序發展。”

  同時,賀俊認為,目前來看,將要退場的私募基金管理人可能具有以下幾個特點:第一,內部控制不完善、產品管理不合規,這類管理人可能會被要求強制退出。第二,“殼私募”,過去希望通過買賣私募基金管理人謀取利益的情形,目前也可能逐漸減少。第三,由于市場環境的變化,受募資難、資產荒的影響,而業績不好的小規模私募基金管理人,可能也會在激烈的市場競爭中退出。 ”

  而溫志飛表示,從2016年開始,監管層就著手清理一些“僵尸”管理人等,但這樣被動清理的私募數量比較少,私募被淘汰的原因更多還是出于市場的自然淘汰,比如業績不好、募不到資金等。

  對于已較少出現的內幕交易等問題,溫志飛解釋道:“早期成立的小規模的私募,其人員有限,團隊成員可能既做投資研究,也做交易操作,在內部架控等方面不夠完善,造成了信息的非限定傳播,可能研究人員就會利用這些信息來進行非法操作,這是內控缺失的表現。但目前成立的合法合規經營的私募,都會有意識地加強內控機制。”

  來源:網絡


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