
“在不良資產處置方面我們會進一步加大力度,因為打好防范風險攻堅戰,銀行不良資產處置是一個非常重要的組成部分。”銀監會副主席王兆星近日表示。
目前,國內銀行業不良壓力總體可控,但猶存反彈壓力。此前,銀監會出臺新規下調銀行撥備監管要求,專家認為,此舉最主要的目的在于加速不良貸款出清。而在不良貸款處置方面,除傳統表內核銷的方式外,市場化債轉股等創新渠道也有待進一步發力。
不良反彈壓力猶存
王兆星表示,銀監會要求銀行盡可能真實地反映不良貸款情況,包括一些關注類貸款經過分析確認后,要及時加以處置。
銀監會公布的數據顯示,2017年底我國商業銀行不良貸款余額1.71萬億元,不良貸款率為1.74%。關注類貸款余額3.41萬億元,關注類貸款率3.49%。
公開資料顯示,上市銀行不良資產狀況大多好轉。比如,平安銀行日前公布的年報顯示,2017年末平安銀行不良貸款率為1.70%,同比下降0.04%。
銀監會有關負責人稱:“當前銀行業風險可控,運行穩健,但風險隱患仍然不少,不良資產反彈壓力較大。”多位專家指出,未來中小微企業、“兩高一剩”等產生的不良貸款值得警惕。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為,目前不良壓力仍集中在前期積累了較多存量,且受經濟周期、供給側結構性改革等影響較大的行業。
聯訊證券首席宏觀研究員李奇霖表示,在銀行系統不良總量穩定向好的背后,存在結構性分化的問題,即大行表現較好,中小行改善有限。由于中國金融體系與實體企業之間往往講究“門當戶對”,中小企業對應的往往是中小銀行。在供給側結構性改革的背景下,上游原材料成本上漲,中下游缺乏技術溢價及規模優勢的中小企業面對高成本,盈利能力下降,現金流惡化,未來面臨較大的不良壓力。
不良處置料提速
銀監會近日下發了《關于調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》,對商業銀行撥備監管要求進行下調,撥備覆蓋率監管要求由150%調整為120%-150%,貸款撥備率監管要求由2.5%調整為1.5%-2.5%,并要求各監管部門在調整區間內按照“同質同類”、“一行一策”原則,明確銀行貸款損失準備監管要求。
王兆星表示,銀監會近期調整撥備覆蓋率是由于過去幾年銀行經營狀況較好,銀行提了很多貸款損失的撥備。目前全行業撥備水平超過180%,遠超國際水平,因此適當地降低撥備要求,也更有利于加快處置不良貸款。
中信建投證券銀行業首席分析師楊榮表示,“加大不良貸款處置力度”是文件最重要的目的,降低撥備監管要求能夠加快銀行隱形不良的釋放。
“以往銀行把一些不良掩蓋為真實正常的存款,不但占用了存量的貸款額度,還有可能占用新的貸款資源。”曾剛指出,而壞賬核銷釋放之后,貸款資金可以轉向更新、配置更高的領域。因此,利用撥備核銷壞賬可以盤活銀行貸款資源,提高貸款資金使用效率,對銀行中長期效益會產生更長遠的影響。
創新不良處置渠道
曾剛介紹,在不良貸款處置方面,當前最主要的渠道是銀行依靠利潤和撥備進行核銷。批量轉讓給資產管理公司處置也是常見的模式,但是相對銀行較為龐大的不良規模來說,資產管理公司的處置能力相對有限。另外,債轉股方面未來可能會進一步發力。
李奇霖指出,近幾年來,資產管理公司(AMC)的不良處置能力并沒有跟上不良資產市場規模擴張的步伐,四大AMC的力量早已不能及時有效地消化不良資產。為此,銀監會批復允許設立可在本省(市)范圍內開展金融不良資產批量收購業務的地方AMC,以協助處置日益增長的不良規模。未來,四大AMC與地方AMC應當把握住各自的優勢,迎接不良處置的“盛宴”。
另外,今年1月,國家發改委、央行等七部委發布《關于市場化銀行債權轉股權實施中有關具體政策問題的通知》,旨在解決市場化債轉股工作中遇到的具體問題和困難。分析人士指出,債轉股有助于降低銀行的不良貸款率,提高處理不良資產的靈活度,從而增強銀行支持實體經濟的能力。
此外,李奇霖介紹,當前我國也正在積極發展不良資產證券化,雖然仍面臨規模較小、品種較少、二級市場交投不活躍、定價難、機構參與偏低等一系列問題,但處置不良資產的潛力與未來不容小覷。未來隨著監管部門對不良資產證券化的進一步支持與放開,不良資產證券化市場或將持續擴容,成為不良處置的新藍海。
(來源:中國證券報·中證網)
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