股指期貨其實(shí)就是一紙合同，賦予買進(jìn)賣出的權(quán)利，期貨有2種，一種是買進(jìn)，一種是賣出。 1、比如說花1塊錢（1/10的價格）買了一個賣出期貨（等于賣出合同）合同上說明，到一個時期X年X月X日，可以以特定價格賣出，比如現(xiàn)在股價是10塊錢，合同說半年后可以以15塊錢賣出。而半年以后股價跌到9塊了，那么獲利就是16-9-1=5塊錢。因?yàn)殡m然股價跌了9元但是還是可以以15塊錢賣出，減去買這紙合同的錢1元，獲利就是5元。 如果半年后股票漲到15元或者以上，那么期貨就一文不值了，因?yàn)閯e人可以直接買給市場。 2、反之，買進(jìn)期貨也是同樣的道理。比如現(xiàn)在股價是10元，花1元買入買進(jìn)期貨，半年后可以以15元買進(jìn)，如果當(dāng)時股價漲到20元，那么就獲利20-15-1=4元。因?yàn)榭梢砸?5元的價格買進(jìn)市值20元的股票，如果那是股價在15元以下，那么期貨的價值就等于0。

股指期貨期現(xiàn)套利

期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。 2012年9月1日滬深300指數(shù)為3500點(diǎn)，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點(diǎn)（被高估），那么套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票（假設(shè)這些股票在套利期間不分紅）的同時； 以3600點(diǎn)的價格開倉賣出1張?jiān)摴芍钙谪浐霞s （合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)）。當(dāng)該股指期貨合約到期時，假設(shè)滬深300指數(shù)為3580點(diǎn)，則該套利者在股票市場可獲利1......

股指期貨期現(xiàn)套利(股指期貨期現(xiàn)套利案例)

期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。理論上，期貨價格是商品未來的價格，現(xiàn)貨價格是商品目前的價格，按照經(jīng)濟(jì)學(xué)上的同一價格理論，兩者間的差距，即...

股指期貨是什么意思(股指期貨百科)

股指期貨：全稱為股票指數(shù)期貨，是以股價指數(shù)為依據(jù)的期貨，是買賣雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。 　　股票指數(shù)期貨一有價格發(fā)現(xiàn)功能。期貨市場由于所需的保證金低和交易手續(xù)費(fèi)便宜,因此流動性極好。一旦有信息影響大家對市場的預(yù)期,會很快地在期貨市場上反映出來。并且可以快速地傳遞到現(xiàn)貨市場,從而使現(xiàn)貨市場價格達(dá)到均衡。 　　股票指數(shù)期貨二有風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能。股指期貨的引入,為市場提供了對沖風(fēng)險的途徑,期貨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移是通過套期保值來實(shí)現(xiàn)的。如......