封閉基金是相對于開放式基金而言的，主要是契約不同，具體區別：開基開以隨時申贖，封基在到期前只能轉讓。

（1）基金規模的可變性不同。封閉式基金均有明確的存續期限（我國為不得少于5年），在此期限內已發行的基金單位不能被贖回。雖然特殊情況下此類基金可進行擴募，但擴募應具備嚴格的法定條件。因此，在正常情況下，基金規模是固定不變的。而開放式基金所發行的基金單位是可贖回的，而且投資者在基金的存續期間內也可隨意申購基金單位，導致基金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處于“開放”的狀態。這是封閉式基金與開放式基金的根本差別。 （3）基金單位的買賣價格形成方式不同。封閉式基金因在交易所上市，其買賣價格受市場供求關系影響較大。當市場供小于求時，基金單位買賣價格可能高于每份基金單位資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會增加；當市場供大于求時，基金價格則可能低于每份基金單位資產凈值。而開放式基金的買賣價格是以基金單位的資產凈值為基礎計算的，可直接反映基金單位資產凈值的高低。在基金的買賣費用方面，投資者在買賣封閉式基金時與買賣上市股票一樣，也要在價格之外付出一定比例的證券交易稅和手續費；而開放式基金的投資者需繳納的相關費用（如首次認購費、贖回費）則包含于基金價格之中。一般而言，買賣封閉式基金的費用要高于開放式基金。

什么叫開放式基金

開放式基金是相對于封閉式基金而言的，封閉式基金有明確的存續期限，在封閉期里不能贖回。開放式基金是可以在交易日里贖回的，基金的資金總額，每日不斷變化，始終處于開放狀態，即開放式基金的基金份額不固定，投資者可以隨時進行基金份額的申購和贖回。...

什么是基金份額凈值(什么叫基金份額凈值)

一、 1、基金份額類似于股份，一般是指基金投資人對基金享有的份額，它是基金的基本構成單位和計算單位，體現著基金投資人（基金份額持有人）的權利和義務。 2、基金凈值，是指每個營業日根據市場收盤價所計算出的基金總資產價值,扣除基金當日之各類成本及費用后,所得到的就是該基金當日之凈資產值，除以基金當日所發行在外的單位總數,就是每單位基金凈值。 ?基金累計凈值＝單位凈值與基金成立以來累計分紅派息之和,它屬于一個參照值。 二、舉例說明,例如:2002年7月2日某基金單位凈值是1.0486元,今年4月份派發......

封閉基金折價率(封閉基金折價率是什么意思)

1.折價的定義 　　當封閉式基金在二級市場上的交易價格低于實際凈值時，這種情況稱為折價。 　　折價率的定義 　　折價率的內涵是以基金份額凈值為參考，單位市價相對于基金份額凈值的一種折損。因此，封閉式基金的折價率的定義如下：封閉式基金折價率是指封閉式基金的基金份額凈值和單位市價之差與基金份額凈值的比率。 　　溢價率的定義 　　溢價率是指單位市價和基金份額凈值之差與基金份額凈值的比率。 　　2.計算公式 　　折價率計算公式 　　折價率=（基金份額凈值-單位市價）/基金份額凈值×100×%（1） 　　......