封閉基金是相對(duì)于開放式基金而言的，主要是契約不同，具體區(qū)別：開基開以隨時(shí)申贖，封基在到期前只能轉(zhuǎn)讓。

（1）基金規(guī)模的可變性不同。封閉式基金均有明確的存續(xù)期限（我國為不得少于5年），在此期限內(nèi)已發(fā)行的基金單位不能被贖回。雖然特殊情況下此類基金可進(jìn)行擴(kuò)募，但擴(kuò)募應(yīng)具備嚴(yán)格的法定條件。因此，在正常情況下，基金規(guī)模是固定不變的。而開放式基金所發(fā)行的基金單位是可贖回的，而且投資者在基金的存續(xù)期間內(nèi)也可隨意申購基金單位，導(dǎo)致基金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處于“開放”的狀態(tài)。這是封閉式基金與開放式基金的根本差別。 （3）基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同。封閉式基金因在交易所上市，其買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系影響較大。當(dāng)市場(chǎng)供小于求時(shí)，基金單位買賣價(jià)格可能高于每份基金單位資產(chǎn)凈值，這時(shí)投資者擁有的基金資產(chǎn)就會(huì)增加；當(dāng)市場(chǎng)供大于求時(shí)，基金價(jià)格則可能低于每份基金單位資產(chǎn)凈值。而開放式基金的買賣價(jià)格是以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的，可直接反映基金單位資產(chǎn)凈值的高低。在基金的買賣費(fèi)用方面，投資者在買賣封閉式基金時(shí)與買賣上市股票一樣，也要在價(jià)格之外付出一定比例的證券交易稅和手續(xù)費(fèi)；而開放式基金的投資者需繳納的相關(guān)費(fèi)用（如首次認(rèn)購費(fèi)、贖回費(fèi)）則包含于基金價(jià)格之中。一般而言，買賣封閉式基金的費(fèi)用要高于開放式基金。

什么叫開放式基金

開放式基金是相對(duì)于封閉式基金而言的，封閉式基金有明確的存續(xù)期限，在封閉期里不能贖回。開放式基金是可以在交易日里贖回的，基金的資金總額，每日不斷變化，始終處于開放狀態(tài)，即開放式基金的基金份額不固定，投資者可以隨時(shí)進(jìn)行基金份額的申購和贖回。...

什么是基金份額凈值(什么叫基金份額凈值)

一、 1、基金份額類似于股份，一般是指基金投資人對(duì)基金享有的份額，它是基金的基本構(gòu)成單位和計(jì)算單位，體現(xiàn)著基金投資人（基金份額持有人）的權(quán)利和義務(wù)。 2、基金凈值，是指每個(gè)營業(yè)日根據(jù)市場(chǎng)收盤價(jià)所計(jì)算出的基金總資產(chǎn)價(jià)值,扣除基金當(dāng)日之各類成本及費(fèi)用后,所得到的就是該基金當(dāng)日之凈資產(chǎn)值，除以基金當(dāng)日所發(fā)行在外的單位總數(shù),就是每單位基金凈值。 ?基金累計(jì)凈值＝單位凈值與基金成立以來累計(jì)分紅派息之和,它屬于一個(gè)參照值。 二、舉例說明,例如:2002年7月2日某基金單位凈值是1.0486元,今年4月份派發(fā)......

封閉基金折價(jià)率(封閉基金折價(jià)率是什么意思)

1.折價(jià)的定義 　　當(dāng)封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格低于實(shí)際凈值時(shí)，這種情況稱為折價(jià)。 　　折價(jià)率的定義 　　折價(jià)率的內(nèi)涵是以基金份額凈值為參考，單位市價(jià)相對(duì)于基金份額凈值的一種折損。因此，封閉式基金的折價(jià)率的定義如下：封閉式基金折價(jià)率是指封閉式基金的基金份額凈值和單位市價(jià)之差與基金份額凈值的比率。 　　溢價(jià)率的定義 　　溢價(jià)率是指單位市價(jià)和基金份額凈值之差與基金份額凈值的比率。 　　2.計(jì)算公式 　　折價(jià)率計(jì)算公式 　　折價(jià)率=（基金份額凈值-單位市價(jià)）/基金份額凈值×100×%（1） 　　......