信貸違約掉期CDS--CREDIT DEFAULT SWAP（信用違約互換）是信貸衍生工具之一，合約由兩個(gè)法人交易，一個(gè)稱為買方（信貸違約時(shí)受保護(hù)的一方），另一個(gè)稱為賣方（保障買方于信貸違約時(shí)損失）。當(dāng)買方在有抵押下借款予第三者（欠債人），而又擔(dān)心欠債人違約不還款，就可以向信貸違約掉期合約提供者買一份有關(guān)該欠債人的合約／保險(xiǎn)。通常這份合約需定時(shí)供款，直至欠債人還款完成為止，否則合約失效。倘若欠債人違約不還款（或其他合約指定情況，令人相信欠債人無力或無打算依時(shí)還款），買方可以拿抵押物向賣方索償，換取應(yīng)得欠款。賣方所賺取的是倘若欠債人依約還款時(shí)的合約金／保險(xiǎn)費(fèi)。 有些信貸違約掉期合約不需要以抵押物便向賣方索償（理賠金額與保險(xiǎn)費(fèi)成正比），只需要欠債人破產(chǎn)（或其他合約指定情況）即可。這些合約的功能不局限于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（對(duì)沖），而是具有投機(jī)性質(zhì)，例如買方可以以合約賭博某家公司快會(huì)破產(chǎn)一樣，而他從未對(duì)該公司作出放債。 較完善的解釋： 信用違約掉期CDS--CREDIT DEFAULT SWAP（信用違約互換）是1995年由摩根大通首創(chuàng)由信用卡貸款所衍生出來的一種金融衍生產(chǎn)品，它可以被看作是一種金融資產(chǎn)的違約保險(xiǎn)。債權(quán)人通過這種合同將債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出售，合同價(jià)格就是保費(fèi)。購(gòu)買信用違約保險(xiǎn)的一方被稱為買家，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方被稱為賣家。雙方約定如果金融資產(chǎn)沒有出現(xiàn)違約情況，則買家向賣家定期支付“保險(xiǎn)費(fèi)”，而一旦發(fā)生違約，則賣方承擔(dān)買方的資產(chǎn)損失。CDS是目前全球交易最為廣泛的場(chǎng)外信用衍生品。 信用違約掉期的出現(xiàn)滿足了這種市場(chǎng)需求。作為一種高度標(biāo)準(zhǔn)化的合約，信用違約掉期使持有金融資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)能夠找到愿意為這些資產(chǎn)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保人，其中，購(gòu)買信用違約保險(xiǎn)的一方被稱為買家，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方被稱為賣家。雙方約定如果金融資產(chǎn)沒有出現(xiàn)違約情況，則買家向賣家定期支付“保險(xiǎn)費(fèi)”，而一旦發(fā)生違約，則賣方承擔(dān)買方的資產(chǎn)損失。承擔(dān)損失的方法一般有兩種，一是“實(shí)物交割”，一旦違約事件發(fā)生，賣保險(xiǎn)的一方承諾按票面價(jià)值全額購(gòu)買買家的違約金融資產(chǎn)。第二種方式是“現(xiàn)金交割 ”，違約發(fā)生時(shí)，賣保險(xiǎn)的一方以現(xiàn)金補(bǔ)齊買家的資產(chǎn)損失。信用違約事件是雙方均事先認(rèn)可的事件，其中包括：金融資產(chǎn)的債務(wù)方破產(chǎn)清償、債務(wù)方無法按期支付利息、債務(wù)方違規(guī)招致的債權(quán)方要求召回債務(wù)本金和要求提前還款、債務(wù)重組。一般而言，買保險(xiǎn)的主要是大量持有金融資產(chǎn)的銀行或其它金融機(jī)構(gòu)，而賣信用違約保險(xiǎn)的是保險(xiǎn)公司、對(duì)沖基金，也包括商 業(yè)銀行和投資銀行。合約持有雙方都可以自由轉(zhuǎn)讓這種保險(xiǎn)合約。 從表面上看，信用違約掉期這種信用衍生品滿足了持有金融資產(chǎn)方對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心，同時(shí)也為愿意和有能力承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司或?qū)_基金提供了一個(gè)新的利潤(rùn)來源。事實(shí)上，信用違約掉期一經(jīng)問世，就引起了國(guó)際金融市場(chǎng)的熱烈追捧，其規(guī)模從2000年的1萬億美元，暴漲到2008年3月的62萬億美元。其中，這一數(shù)字只包括了商業(yè)銀行向美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告 的數(shù)據(jù)，并未涵蓋投資銀行和對(duì)沖基金的數(shù)據(jù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅對(duì)沖基金就發(fā)行了31％的信用違約掉期合約。 根據(jù)有關(guān)研究，信貸違約掉期市場(chǎng)是最有可能出現(xiàn)問題的市場(chǎng)。2008年5月份，巴菲特表示：“ 按照我的定義，美國(guó)經(jīng)濟(jì)已陷入衰退。”令人擔(dān)憂的一個(gè)領(lǐng)域是估值60萬億美元的信貸違約掉期市場(chǎng)。”中國(guó)人民銀行國(guó)際金融市場(chǎng)研究員雷曜根據(jù)研究結(jié)果指出，“根據(jù)次貸危機(jī)目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)，估值約62萬億美元的CDS市場(chǎng)已經(jīng)成為當(dāng)前金融市場(chǎng)的‘堰塞湖’”。“隨著歐美主要國(guó)家信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化、實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑、信貸緊縮和金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，信用衍生品市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素必然隨之上升。其中，交易商信用風(fēng)險(xiǎn)成為可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的首要薄弱環(huán)節(jié)，需要加以密切關(guān)注，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)可能引發(fā)的債券價(jià)格下跌和信貸進(jìn)一步緊縮等不利后果需要加以防范。另外，以對(duì)沖基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者可能出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，復(fù)雜環(huán)節(jié)下定價(jià)模型失靈造成的操作風(fēng)險(xiǎn)也需要給予一定的重視。”他認(rèn)為，CDS市場(chǎng)問題所能造成的信貸緊縮風(fēng)險(xiǎn)也許比“兩房事件”來得更為迅猛，而這將通過消費(fèi)萎縮對(duì)中國(guó)出口造成持續(xù)壓力。 需要注意的是62萬億美元這一數(shù)字只包括了商業(yè)銀行向美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告的數(shù)據(jù)，并未涵蓋投資銀行和對(duì)沖基金的數(shù)據(jù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅對(duì)沖基金就發(fā)行了31%的信用違約掉期合約；另一方面信用違約掉期完全是柜臺(tái)交易，沒有任何政府監(jiān)管。 CDS市場(chǎng)中最大的部分是企業(yè)債（包括ABS），占80%，而MBS占20%。在經(jīng)濟(jì)衰退狀態(tài)下，企業(yè)債券違約率將從目前的4.87%快速攀升至10%以上，以損失恢復(fù)率50%計(jì)算，CDS未來數(shù)月將造成1萬億美元的直接損失。而部分中國(guó)金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買了此類衍生產(chǎn)品，值得警惕。

信用卡違約停息掛賬(申請(qǐng)停息掛賬后信用卡還能用嗎)

信貸違約掉期CDS--CREDIT DEFAULT SWAP（信用違約互換）是信貸衍生工具之一，合約由兩個(gè)法人交易，一個(gè)稱為買方（信貸違約時(shí)受保護(hù)的一方），另一個(gè)稱為賣方（保障買方于信貸違約時(shí)損失）。當(dāng)買方在有抵押下借款予第三者（欠債人），而又擔(dān)心欠債人違約不還款，就可以向信貸違約掉期合約提供者買一份有關(guān)該欠債人的合約／保險(xiǎn)。通常這份合約需定時(shí)供款，直至欠債人還款完成為止，否則合約失效。倘若欠債人違約不還款（或其他合約指定情況，令人相信欠債人無力或無打算依時(shí)還款），買方可以拿抵押物向賣方索償，換......

信用卡停息掛賬違約(如何和信用卡中心溝通停息掛賬處理呢)

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什么叫停息掛賬?（什么是停息掛賬業(yè)務(wù)?）

滿足這4點(diǎn)可以申請(qǐng)停息掛賬：持卡人具有還款意愿的；持卡人具備分期還款能力的；持卡人已經(jīng)逾期而且無法一次性償還欠款的；持卡人想回歸正常生活環(huán)境的，停止催收電話不想被執(zhí)行的。網(wǎng)貸停息掛賬申請(qǐng)條件是什么？停息掛賬是指信用卡持卡人在信用卡逾期之后，無力償還的時(shí)候，持卡人和銀行重新達(dá)成一個(gè)，個(gè)性化分期還款協(xié)議，把信用卡里面的固定額度、臨時(shí)額度以及備用金，做一個(gè)重新制定，重新二次分期，每個(gè)月按時(shí)還款的一種方式。根據(jù)信用卡監(jiān)督管理?xiàng)l例第70條規(guī)定，滿足以下4點(diǎn)可以申請(qǐng)停息掛賬：條件一、持卡人具有還款意愿的；條......