證券發(fā)行方式有幾種

一、證券發(fā)行方式有幾種

股票的發(fā)行有公開發(fā)行和非公開發(fā)行兩種。

公開發(fā)行也稱公募是指股票發(fā)行人向社會(huì)公開出售股票的方式;

非公開發(fā)行也秫私募或內(nèi)部發(fā)行，是指股票發(fā)行人向公司內(nèi)部職工或特定投資者出售股票的方式。

公開發(fā)行和非公開發(fā)行都可以采用直接發(fā)行或間接發(fā)行的方式。

1、直接發(fā)行也稱自蕾發(fā)行，是指股票發(fā)行人自己辦理股票發(fā)行手續(xù)。這種方式下，一般是發(fā)行人在投資銀行或證券機(jī)構(gòu)的協(xié)助下，通過私下接詩的方法直接將股票出售給個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者。一旦到期.募集不到原定的股份，拉行人將不足部分自行認(rèn)購。

2、間接發(fā)行也稱委托代理發(fā)行.是指股票發(fā)行人不直接辦理股票發(fā)行手續(xù)，而是委托證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)代理盅行，招募投資者。

間接發(fā)行，根據(jù)受托責(zé)任不同分為代銷發(fā)行和包銷發(fā)行。

(1)代銷發(fā)行，是指發(fā)行人委托有資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)代辦銷售股票的方式。在此方式下，代銷機(jī)構(gòu)只是同意按照發(fā)行人委托的價(jià)格盡可能地銷售股票，只收取手續(xù)費(fèi)和其他有關(guān)費(fèi)甩，發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人承擔(dān)，到期銷售不完的股票退給發(fā)行人。

(2)包銷發(fā)行，是指發(fā)行人與代理發(fā)行機(jī)構(gòu)簽訂合同，委托其發(fā)行股票.并且規(guī)定在承銷期內(nèi)如果不能足額發(fā)行，尚未銷售的股票由受托方收賄，然后在證券交易市場(chǎng)上接市價(jià)出售。包銷發(fā)行下。股票發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)性實(shí)際上轉(zhuǎn)移給了包錆發(fā)行機(jī)構(gòu)。

二、相關(guān)法律規(guī)定

《中華人民共和國證券法》

第十三條

公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu);

(二)具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好;

(三)最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為;

(四)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。?上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

通過小編的介紹，我們可以了解到證券發(fā)行的方式是有兩種的，一種是公開發(fā)行，還有一種是非公開方式的，兩種都必須要符合一定的條件。以上這些律聊網(wǎng)小編為大家整理的相關(guān)內(nèi)容，如果還有什么疑問，可以咨詢律聊網(wǎng)相關(guān)律師。