一、施工企業對現金管理的重要性

(一)保持合理的現金流動性是保證一個企業持續經營的前提

統計資料表明，發達國家破產企業中的80%，破產時賬面仍是盈利的，導致它們倒閉的是因為現金流量不足。我國也不例外，曾經是香港規模最大的投資**勤公司和內地珠海極具實力的巨人公司，都是在盈利能力良好，但現金凈流量不足以償還到期債務時，引發財務危機而陷入破產境地的。可見，良好的盈利能力并非企業得以持續健康發展的充分條件，是否擁有正常的現金流才是企業持續經營的前提。

(二)現金流指標比盈利指標更能反映出施工企業的實際財務狀況

利潤是通過權責發生制來反映企業整體的經營成果的，現金流是以收付實現制來反映現金流入流出的情況。施工企業的現金流指標比利潤率指標對決策者來講更為重要，因為一般的施工企業項目都是跨年度的，施工企業年末按照合同來確認收入，但是因為合同成本以及完工進度具有很大的不確定性，所以計算利潤率有失準確性，相比之下現金流的計算更為直接。

(三)做好現金流管理工作能夠有效的規避風險，降低項目的施工成本

施工企業需要的原材料市場上的大宗材料價格波動比較大，如：鋼材、柴油、瀝青等，施工企業應該對這些需求量較大且價格變動較大的大宗材料進行市場價格預測以及評價，在其價格低的時間內根據需求量買入，規避價格上漲帶來的成本風險。

(四)做好現金流管理工作是保證利潤的重要途徑

現金作為流動性最強的資產其本身的收益率是很低的，如何在收益與流動性之間尋找平衡點，確保企業現金流動性與盈利能力之間達到最優配比，能夠增加企業實現利潤的安全性。

二、施工企業現金管理中出現的問題分析

為了能夠全面的分析施工企業在現金管理方面出現的問題，本文從經營活動、投資活動以及籌資活動三個方面出發，根據各活動的特點來分析現金管理存在的問題。

(一)施工企業經營活動中出現的現金流問題

1.盲目承攬項目，造成資金沉淀甚至惡意拖欠。一些建筑施工企業為了取得施工項目，很少對業主的信譽以及資金實力分析，更不顧自身的經濟實力，盲目投標。一般情況下，投標需要向建設單位支付一定的投標保證金，如中標，還要交納履約保證金。如未中標，保證金的收回需要一定的時間，這就造成施工企業大量的沉淀資金。中標簽定合同后，有的業主為了轉移投資概算或資金壓力，計量支付不及時或故意拖延開工時間和工期，有的甚至故意拖欠工程款，這就更加大了施工企業經營資金周轉以及債務償還的難度，增大了財務風險。

2.營運資金管理不合理。一個項目就必須開一個銀行賬戶，有的甚至一個項目多頭開戶，致使資金沉淀;在項目施工過程中沒有設置現金剩余的最低額度預警線;缺乏現金預算管理;流動債權與債務、施工大宗物資購置資金使用分配不合理，使施工企業不能把工程資金優先用于必須開支和緊急事情，一旦業主違約將面臨訴訟等法律糾紛，這些都加大了施工企業財務管理的風險。

3.非生產性開支以及管理成本的增加。保證施工成本可控性是保證企業能夠正常經營并獲取最大利益的手段之一。近年來人力資源成本的上升、原材料價格上漲以及管理費用的增加，造成了施工企業成本的上升，加之投標時的定額以及規費修訂滯后等原因，對施工企業成本費用、利潤影響較大，相應給企業的現金流造成影響和威脅。

(二)施工企業投資活動中出現的現金流問題

1.盲目投資。施工企業在投資的過程中沒有事先對投資項目做最基本的風險評價及可行性分析，對投資回收期以及預期現金流盲目樂觀、過高估計自身對項目的把控能力，這是施工行業在投資過程中很容易出現的錯誤。盲目投資的后果不僅耗費了企業的資金和實力，直接影響了施工企業的資金周轉，甚至造成資金鏈的斷裂，嚴重影響和干擾了施工企業的正常運營。

2.資產購置缺乏統一規劃。施工企業的建設項目具有不可重復性、不可預測性特點，施工過程中的設備和機械有可能只使用一次性，如果對所有的設備都一一進行購置的話，勢必造成機械設備利用不充分，嚴重影響現金的使用和管理。

(三)施工企業籌資活動中出現的現金流問題

合理選擇籌資方式，科學安排資本結構，對施工企業非常重要。施工行業屬于粗放型兼資本密集型行業，對資金的需求量較大。目前，由于成本上升以及社會壓力的存在，有的施工企業想通過股權籌資引入的戰略投資者質量并不是很高，另外我國的債權籌資擔保信用體制不是很完善，有些施工企業遇到資金周轉困難時求助機構，而有些中小建筑施工企業很難取得銀行的信任和支持，只能采用民間融資，民間融資的利率又很高，導致施工企業資金成本加大，嚴重影響了企業的發展和壯大。

三、施工企業加強現金流管理的思考

(一)推行全面預算管理，加強現金流量預算管理與控制

1.施工企業要建立和完善預算編制、審批、監督、考核的全面預算控制體系。預算范圍由單一的經營性資金收支計劃，擴大到生產經營、基建、投資等全面資金預算。預算主體包括企業內部各分(子)公司及各項目部等獨立核算單位。預算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法。

2.靈活運用資金結算工具，加強工程項目現金流量回收與支付環節管理。施工企業項目多，完(竣)工和在建項目收支靈活運用資金結算工具嚴格按現金預算進行管理就顯得格外重要。

(1)建立、完善內部結算中心制度，利用網銀等結算工具實施資金的集中管理，及時調劑余缺。建立結算中心制度，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環，實現了內部資金的集中管理、統一調度和有效監控。對各分(子)公司及各項目部等獨立核算單位分支機構做到“你的錢，我看著你花，管著你花”。結算中心一個口徑對銀行，下屬單位除保留日常必備的費用賬戶外，統一在結算中心開設結算賬戶，實行資金有償使用。如業主要求必須開具專戶，也必須納入企業結算中心管理。

(2)推行資金集中管控，實現支出報賬制的財務管理模式。完(竣)工和在建各個項目部對現金的支出和結算情況負責，每收回一筆工程款后，應及時上報企業總部，對現金的資金使用計劃也一同上報，使總部能夠及時了解和掌握項目資金的來源和使用情況，并對本期工程收入做到心中有數，對現金支出的合理性做到全面掌握，及時糾正不合理的款項支出。如有特殊情況，資金計劃中預留小額日常開支和緊急情況資金不能滿足項目部需要時，可立即將緊急資金計劃上報企業總部，批復后使用。各施工企業可根據管理跨度和管理權限由內部結算中心傳遞審批或網上審批、支付并告知項目部及報賬財務。

在資金支付上，嚴格統一管理，財務總部委派一個會計人員建立項目財務平臺，負責該項目資金使用計劃的審批傳遞、支付、制作憑證，財務總部配備一個復核會計對所有項目的開支進行復核。同時，工程項目委派一個報賬員(出納)按資金使用計劃報賬。這種操作模式可以每日對資金收支進行監控，實行彈性預算，保持安全資金存量。同時，這種模式能使財務支出的合法性、合規性得以保障，避免項目經理部財務各自為政的局面出現，使財務操作規范化、合理簡化了程序，提高了財務管理的效益和效率。

(二)合理選擇籌資方式，加強機械設備及大型項目投資管理

1.建立最低余額預警制度是施工企業在不進行重組或擴張的情況下，對經營活動中出現現金流短缺的風險預警，這是短期融資的前提，出現該現金短缺預警的解決辦法只能靠回收債權或短期借款、加強存量流轉資金使用效率等辦法解決。對長期籌資活動進行管理首先要從籌資渠道入手，施工企業在選擇融資渠道時要本著風險小、籌資成本低的角度出發，優先通過提升核心競爭力吸引戰略投資者的股權籌資，另外樹立良好的企業形象，爭取通過發行債劵、融資租賃、信用擔保或抵押貸款等融資方式解決。通過以上融資方式的選擇，可以發現經營風險、減少財務風險，使施工企業融資目標與戰略目標一致。

2.投資活動是企業主營活動創利和轉型多元發展的補充。在量力可行的情況下，有效進行運作，常常可以為企業贏來商譽與經濟效益。在購置專項設備和周轉材料前，相關部門應提出可行性報告(充分論證是否是急需購置的設備，并提供設備的性能、質量及價格、資金來源、投資回收期等重要參數)，通過設備購置審批經各權限審批后購置。施工企業原則上不投需墊資施工的項目，因維護企業信譽的需要，建設單位有明確要求需要墊資施工的，必須有具備擔保資格的建設單位進行擔保，從而將企業墊支風險降到最低。對高風險領域或不相關產業，施工企業應盡量選擇回避，避免因該投資項目占用企業大量資金又無專業人才管理，出現資金短缺，影響企業信譽，造成不必要的經營和財務風險。

四、結束語

施工企業要適應市場競爭，就必須不斷進行制度創新，配合以上措施進行精細化管理，保證企業現金流的良性循環。在資金管理上建立完善一套行之有效的內部控制管理制度，努力使資金運動的各個環節處于可控狀態，通過優化資金結構，盤活沉淀資金，加大監控力度，規避經營和財務風險，最終提升財務管理水平，實現施工企業價值最大化目標。