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新三板定增規(guī)則是什么
新三板定增規(guī)則:
(1)企業(yè)可以在掛牌前、掛牌時、掛牌后定向發(fā)行融資,發(fā)行后再備案;
(2)企業(yè)符合豁免條件則可進行定向發(fā)行,無須審核;
(3)新三板定增屬于非公開發(fā)行,針對特定投資者;
(4)投資者可以與企業(yè)協(xié)商談判確定發(fā)行價格;
(5)定向發(fā)行新增的股份不設(shè)立鎖定期;
新三板定增的內(nèi)容
又稱新三板定向發(fā)行,是掛牌公司在掛牌后進行定向發(fā)行股票融資,可申請一次核準,分期發(fā)行。投資者參與新三板交易:
(1)選擇一家從事全國中小股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主辦券商;
(2)提供滿足新三板投資要求的證明材料,和主辦券商簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風險揭示書》;
新三板定增的流程
(1)確定發(fā)行對象,簽訂認購協(xié)議;
(2)董事會就定增方案作出決議,提交股東大會通過;
(3)證監(jiān)會審核并核準;
(4)儲架發(fā)行,發(fā)行后向證監(jiān)會備案;
(5)披露發(fā)行情況報告書。
參與新三板定增的原因
(1)新三板作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),其交易功能尚還不發(fā)達。在協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下,新三板市場整體交易量稀少,投資者很難獲得買入的機會。未來定向增發(fā)會是新三板企業(yè)股票融資的主流方式。投資者通過參與新三板企業(yè)定向增發(fā),提前獲取籌碼,享受將來流動性迅速放開帶來的溢價;
(2)新三板定向發(fā)行融資規(guī)模相對較小,無需占用大量資金;
(3)新三板定向發(fā)行不設(shè)鎖定期,定增股票上市后可直接交易,避免了鎖定風險;
(4)新三板定向發(fā)行價格可協(xié)商談判來確定,避免買入價格過高的風險。
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新三板定向增發(fā)規(guī)定: 1、新三板交易對投資者有何要求? (1)注冊資本500萬元以上的法人機構(gòu)或?qū)嵗U出資500萬元以上的合伙企業(yè); (2)集合信托、銀行理財、券商資管、投資基金等金融資產(chǎn)或產(chǎn)品; (3)自然人投資者本人名下前一交易日日終證...
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一、新三板公司設(shè)立定增特殊條款需避免七類情形 新三板公司設(shè)立定增特殊條款需避免七類情形: 1.掛牌公司作為特殊條款的義務(wù)承擔主體。 2.限制掛牌公司未來股票發(fā)行融資的價格。 3.強制要求掛牌公司進行權(quán)益分派,或不能進行權(quán)益分派。 4.掛牌...