【清算流程】券商風險處置將首次引入破產(chǎn)重整和清算程序

作為證券業(yè)“兩法四規(guī)”法制體系中的“四規(guī)”之一，《證券公司風險處置條例(草案)》目前正在業(yè)內(nèi)征求意見。條例對券商風險處置設定了明晰的程序，并首次引入了券商破產(chǎn)重整或者清算程序。

條例規(guī)定，證券公司有重大違法違規(guī)行為或者凈資本等風險控制指標不符合規(guī)定超過一定期限的，中國證監(jiān)會可以責令公司停業(yè)整頓;證券公司存在挪用客戶保證金無法彌補、無法兌付客戶資金、交收違約、財務危機、管理失控等情形之一的，證監(jiān)會可以指令其他機構(gòu)對該證券公司經(jīng)紀等業(yè)務進行托管或者對該證券公司進行接管;證券公司存在經(jīng)營危機但控股股東或關(guān)聯(lián)方予以支持或?qū)π袠I(yè)有重要影響或有保留價值的，將由證監(jiān)會批準，可以進行注資、股權(quán)重組、債務重組等措施實施重整。證券公司已經(jīng)不能持續(xù)經(jīng)營或者經(jīng)以上措施仍不能達到持續(xù)經(jīng)營條件的，證監(jiān)會可對其實施行政清理后予以撤銷或直接予以撤銷。

條例規(guī)定，證監(jiān)會可依照破產(chǎn)法的有關(guān)規(guī)定，向人民法院提出破產(chǎn)重整或者清算申請。法院裁定受理券商破產(chǎn)重整或者清算申請的，證監(jiān)會應當指定管理人接管券商財產(chǎn)。法院裁定實施破產(chǎn)重整的，管理人應當在3個月內(nèi)向證監(jiān)會提交重整計劃草案。如證監(jiān)會對重整計劃草案無異議，應在2個月內(nèi)召開債權(quán)人會議付諸表決。經(jīng)批準的重整將由券商執(zhí)行，管理人負責監(jiān)督。如重整計劃未被債權(quán)人會議通過或未獲證監(jiān)會批準或法院直接裁定券商破產(chǎn)清算，則券商仍難逃行政清理命運。

對于導致券商被處置的直接責任人，將予以懲罰。條例規(guī)定，券商董事、監(jiān)事、高管及其他人員對券商被處置負有直接責任的，將被撤銷任職資格、證券從業(yè)資格;情節(jié)嚴重的，并處以5萬元以上30萬元以下的罰款;情節(jié)特別嚴重的，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款。券商大股東、實際控制人指使有關(guān)人員侵害券商利益，致使券商被處置的，將處沒收違法所得，并處30萬元以上60萬元以下的罰款。