私募股權(quán)基金具有充滿(mǎn)挑戰(zhàn)性的業(yè)務(wù)、全球范圍的事業(yè)空間、大手筆的運(yùn)作手法和非常高的薪資待遇，往往會(huì)對(duì)政界與商界的成功人士產(chǎn)生巨大吸引力。但是私募股權(quán)基金取得成功取決于：(1)拿到好的投資項(xiàng)目(社會(huì)名流將好的投資項(xiàng)目攬入基金之囊中具有很大的作用);(2)具有一個(gè)一流的專(zhuān)業(yè)技術(shù)支撐團(tuán)隊(duì)，一個(gè)由精通私募股權(quán)基金運(yùn)作的律師、財(cái)務(wù)、技術(shù)專(zhuān)業(yè)人士組成的基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)。

律師則作為專(zhuān)業(yè)的法律人士，參加到私募股權(quán)基金的工作，其作用主要在于：(1)防范投資風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益;(2)為私募股權(quán)基金的設(shè)立、運(yùn)行提供標(biāo)準(zhǔn)化文本，促成各項(xiàng)交易順利、規(guī)范地完成。

筆者近兩年開(kāi)始關(guān)注私募股權(quán)基金在中國(guó)的表現(xiàn)，并作為國(guó)內(nèi)某大型私募股權(quán)基金公司風(fēng)險(xiǎn)控制部負(fù)責(zé)律師，參與了全程的工作。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為律師在私募股權(quán)基金中的主要工作如下：

一、設(shè)立私募股權(quán)基金階段的法律工作

(一)參與私募基金設(shè)立模式設(shè)計(jì)(公司、合伙企業(yè)等不同形式);

(二)起草設(shè)立私募基金的文本(公司章程、合伙協(xié)議等);

(三)進(jìn)行私募基金的設(shè)立登記;

(四)私募基金擴(kuò)大規(guī)模(增資擴(kuò)股、認(rèn)股協(xié)議、入伙協(xié)議等);

二、私募股權(quán)基金投資運(yùn)作過(guò)程中的法律工作

(五)參與對(duì)投資之前的可行性分析(分析擬投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家法律政策)，出具法律意見(jiàn)書(shū);

(六)合作雙方簽署《保密協(xié)議》;

(七)對(duì)決策擬投資的項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，出具《盡職調(diào)查報(bào)告》;

(八)根據(jù)擬投資項(xiàng)目情況，參與設(shè)計(jì)投資模式、推出模式，洽商與被投資方的《合作框架協(xié)議》;

(九)根據(jù)不同的合作模式，分別起草并簽署《增資擴(kuò)股協(xié)議》或者《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》;

(十)重點(diǎn)起草私募股權(quán)基金最終退出目標(biāo)企業(yè)的協(xié)議或者條款;

(十一)起草辦理股東變更的工商變更登記文件，正式變更或者增加目標(biāo)公司股東;

(十二)根據(jù)投資方的要求，參與目標(biāo)公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)(董事會(huì)、監(jiān)事會(huì))，實(shí)現(xiàn)投資者的管理權(quán)(國(guó)外一般強(qiáng)調(diào)私募股權(quán)基金有管理權(quán)，國(guó)內(nèi)則有時(shí)候不強(qiáng)調(diào)管理權(quán)，只是在約定的時(shí)間和價(jià)格退出);

(十三)私募股權(quán)基金退出時(shí)，作為專(zhuān)業(yè)人士參與并起草相應(yīng)文本，并協(xié)助完成相應(yīng)法律程序。(1)減資程序和文件;(2)IPO上市程序和文件;(3)股權(quán)回購(gòu)程序和文本。