私募基金如何成為資產配置金字塔頂端的？

資產配置主要是一種投資策略，一般來說，它是以投資者的風險偏好為基礎，通過定義并選擇各種資產類別、評估資產類別的歷史和未來表現，來決定各類資產在投資組合中的比重，以提高投資組合的收益-風險比。

資產配置的核心是資產種類和具體投資的多元化。其主要目標是基于投資者本身的風險偏好與收益預期，追求更優的投資收益-風險情況，以及在一個較長的時間跨度內實現更高的回報和更低的風險。

簡單一句話就是通過將自己放在不同的籃子里來保證用最少的風險獲取最大程度的收益。

那么，下面先給大家談談做好資產配置對個人創富、守富到底有多重要？2018如何看準方向才能做好資產配置？

為什么要做資產配置

① 90%的失敗投資因為沒有做資產配置

美國經濟學家馬科維次通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結果的大量案例數據發現：在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，而能夠幸運存留下來的投資成功者僅有10%！而這10%的人就是做了資產配置。

而且也有相關研究表明，投資收益中的85%-95%是來自資產配置，受證券選擇、時機選擇等因素影響比較小。

為什么會出現這種情況？主要就是資產配置分散了投資風險，減少了投資組合的波動性，使資產組合的收益趨于穩定，不會出現一損俱損的情況，比如你100萬，50萬投資股票，40萬投資房產，剩下的放在貨幣基金，假設你遇上了股災，股票損失30萬，但是房價一直在上揚，就可以部分或者全部彌補你在股票上的虧損。

②抵抗人生財富周期

我們一生會經歷不同的人生階段，同時各個階段收入和支出的特點也不同，相應的理財需求也不一樣，而合理的資產配置能夠幫我們實現理財需求。

③跑贏通貨膨脹

通貨膨脹的影響正悄悄地滲透我們吃、住、用、行等生活的方方面面，大到房產，小到柴米油鹽，一切的一切似乎都在進行著一場轟轟烈烈的“價格革命”，錢的購買力在下降！

所以要跑贏通脹單一的存款是做不到的，這個時候就需要做資產配置，合理搭配其他理財產品。

看到這里，大家會問：資產配置的金字塔頂端是什么？那就是私募基金！

資產配置的黃金三原則:

第一個是跨地域國別配置，

第二個跨資產類別配置，

第三個是以FOF的方式超配另類資產。

其中，私募類產品一直是專業投資者資產配置中的重要組成部分。

為什么資產配置當中要有私募

當社會處于工業時代，富豪們的資產大部分是以資源為主，誰有資源、誰有石油、誰有銀行就掌握了財富的源頭，所以這一時期的富豪都是資源性的。

而到了二十一世紀，資本市場已經發生了巨大的變化，美國富豪資產中最大的占比是金融，占到25%左右，這里面就包括對沖基金、私募股權基金資產。在當下，財富增長最好的方式就是讓錢生錢。

私募投資已經成為高凈值人士的標配。私募作為一種重要的財富增長的方式，在資產配置中扮演越來越重要的角色。未來，私募基金市場仍然具有巨大的增長潛力。

2018如何做好資產配置

對于2018年經濟，如是金融研究院院長兼首席經濟學家管清友認為，2018年經濟增速可能比2017年略低一點，但是總體應該還是在6.5%以上的水平。

國內形勢看，我國經濟穩中向好，好于預期。2017年GDP增速6.9%，實現了七年來的首次提速；規模以上工業增加值同比增長6.6%；PPI由2016年的下降1.4%轉為2017年的上漲6.3%，結束了2012年以來連續五年的下降態勢。

同時，資產全球配置也應該成為一種選擇。資產配置應該是全球化的，也應該包含不同市場，不同交易品種和交易手段的配置。當前盡管機構全球化配置有所限制，但是全球配置應該是未來的方向。

展望2018年，人工智能、互聯網＋工業、5G、工業模式的創新、泛娛樂和消費升級等都有望迎來更廣闊的發展空間，成為市場投資熱點，也有望涌現出更多的“獨角獸”企業。

說到這里，順便給大家談談怎么選擇私募基金投資，因為最近市場上的“踩雷違約”事件致不少投資者血本無歸。如果你有打算配置的話，希望能夠看看。

如何選擇私募基金

私募基金相較于公募基金、債券等投資門檻較高，信息披露較少，同時私募基金公司的經營情況和基金管理人水平也直接決定了投資的收益與風險，這就需要投資者慎重挑選私募基金。

一、是否向特定的合格投資募集

《私募投資基金監督管理暫行辦法》第二條規定：“本辦法所稱私募投資基金，是指在中華人民共和國境內，以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。”私募基金應向合格投資者募集。

二、是否違規承諾收益

私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

私募本身是一種投資行為，投資的本質就是投資者風險自擔，承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報，名為投資實為借貸，當然不是合法的私募形式，而在無任何內部控制及外部監控下，匯集眾多人員的款項從事借貸，更是擾亂了國家的金融管理秩序。

三、是否超過投資者人數限制

在人數限定方面，私募基金的投資者人數最多不得超過200人，以有限公司和合伙制形式設立的，投資者人數不得超過50人。

需要提示的是，以合伙企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數。

如果私募基金人數超出上述規定，則涉嫌非法集資。

四、是否通過登記、備案

雖然設立私募基金管理機構和發行私募基金不設行政審批，基金業協會也多次強調，為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。

近年來，證監會、基金業協會等聯合起來，加大打擊非法集資及其他私募違規的力度，整個私募市場的亂象得到了一定控制。

未通過甚至未申請私募基金管理人登記和私募基金備案，使得基金管理人及基金產品處于監管之外，從形式上即不符合相關監管規定，極有可能涉及非法集資。

來源：網絡

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