編者按：“營改增”之后，地方稅務(wù)局對個人所得稅愈加重視。新三板二級市場交易是否繳納個人所得稅成為征納雙方爭議的焦點。今年以來，多數(shù)個人投資者先后收到稅務(wù)機關(guān)的通知，要求其就新三板股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜辦理個人所得稅納稅申報。新三板二級市場交易是否要繳個人所得稅？個人投資者能否享受免稅政策？

一、征管實踐

今年1月，新三板掛牌公司圣迪樂村所在地的四川梓潼縣稅務(wù)局向浙江投資者張女士發(fā)來通知，稱其未及時辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅納稅申報，督促其及時申報，否則可能面臨罰款。

無獨有偶，另一位個人投資者也接到了征收個稅的通知書，發(fā)出單位是成都高新地稅局，通知書上稱，該投資者在新三板轉(zhuǎn)讓中聯(lián)信通（831495）股權(quán)應(yīng)按照規(guī)定期限辦理納稅申報和報送納稅資料。

今年年初，許多新三板公司接到主管稅務(wù)機關(guān)的通知，要對二級市場上的股票轉(zhuǎn)讓，匯算清繳個人所得稅，要求公司協(xié)助督促股東繳納。有關(guān)新三板二級市場交易個人所得稅征收問題立即引發(fā)了輿論熱議。

一直以來，新三板市場涉稅問題的共識是：有相關(guān)稅收政策的，按相關(guān)政策執(zhí)行；沒有相關(guān)政策的，依照涉稅問題處理原則，比照上市公司處理。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》（國發(fā)[2013]49號文）：“國務(wù)院有關(guān)部門應(yīng)當加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，為中小微企業(yè)利用全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。市場建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理。如果比照上市公司，那么新三板二級市場公開轉(zhuǎn)讓也能夠免征個人所得稅。

而稅務(wù)機關(guān)認為，轉(zhuǎn)讓股票所得免征個人所得稅政策僅適用于轉(zhuǎn)讓上市公司股票，而新三板公司不屬于上市公司范疇。因此，對于新三板公司股東轉(zhuǎn)讓股票取得的所得，應(yīng)按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅。適用稅率為20%。

近日，四川梓潼縣地稅部門向投資者發(fā)出通知稱，接到國家稅務(wù)總局通知，新三板二級市場交易暫時可以不用繳納個人所得稅。稅務(wù)機關(guān)前后不同的征管處理使納稅人無所是從，而稅收法律法規(guī)在處理新三板股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅事項上的空白不僅增加了稅務(wù)機關(guān)的執(zhí)法風險，也不利于納稅人的稅法遵從。

二、爭議焦點

目前針對新三板二級市場交易是否征收個人所得稅的問題，爭議焦點主要有以下兩點：個人股東轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司的股票是否應(yīng)該征收個人所得稅；是否可以比照上市公司股轉(zhuǎn)讓免征政策執(zhí)行以及稅務(wù)機關(guān)具體如何執(zhí)行落實這項政策。

三、稅法分析

（一）個人轉(zhuǎn)讓新三板公司股票是否應(yīng)征繳個人所得稅

《個人所得稅法》規(guī)定，“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”應(yīng)繳納個人所得稅；《個人所得稅法實施條例》規(guī)定，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，是指個人轉(zhuǎn)讓有價證券、股權(quán)、建筑物、土地使用權(quán)、機器設(shè)備、車船以及其他財產(chǎn)取得的所得。新三板公司的股票屬于有價證券的范圍，屬于《個人所得稅法》中規(guī)定的“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”的一個組成部分，除有特殊的免稅政策規(guī)定外，一律應(yīng)該依法按照20%的稅率繳納個人所得稅。

（二）個人轉(zhuǎn)讓新三板公司股票是否可享受免稅政策

《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》（國發(fā)〔2013〕49號）規(guī)定“市場建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理”。

從稅收角度來看，投資者層面涉及到的稅收政策包括兩個環(huán)節(jié)：股息紅利所得環(huán)節(jié)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得環(huán)節(jié)。針對股息紅利所得，按照財稅〔2014〕48號規(guī)定，應(yīng)按上市公司的政策執(zhí)行，以持有時間長短來適用不同的稅收待遇。

針對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，在稅收實踐操作中，稅務(wù)機關(guān)執(zhí)法主要是依據(jù)財政部和稅務(wù)總局制發(fā)的規(guī)范性文件，該類文件對政策落地實施會從政策細節(jié)到執(zhí)行程序上給予明確的規(guī)定。無論是從稅務(wù)管理實踐的角度還是對于新三板投資者的其他事項比照上市公司的政策執(zhí)行，都是以財政部和稅務(wù)總局的規(guī)范性文件作為具體的落實依據(jù)，而不僅僅以國務(wù)院文件中的原則性的要求作為依據(jù)。因此，在新三板二級市場交易屬于個人所得稅征收范圍的且沒有財政部和稅務(wù)總局具體的免稅規(guī)定的政策環(huán)境下，轉(zhuǎn)讓新三板公司的股票不繳個人所得稅具有一定的稅法風險。

（三）原始股東減持仍然需要繳稅

需要注意的是，雖然二級市場交易暫時不用繳個稅，但原始股東減持仍然需要繳稅。這與滬深交易所股票交易的稅收政策一致。

在企業(yè)正式掛牌新三板之前的自然人股東，包括創(chuàng)始人、各輪投資者以及股改期間定增進入的股東都屬于原始股東，他們減持股票，企業(yè)應(yīng)第一時間向稅務(wù)部門申報，如果不及時申報，將會產(chǎn)生滯納金，原始股東還可能面臨罰款。 

新三板二級市場交易個人所得稅到底征不征稅、如何征稅的問題，目前各地意見分歧較大，各地稅務(wù)機關(guān)理解執(zhí)行也不同，需要國稅總局盡快予以明確。同時，在如何理解稅收法律法規(guī)的問題上，企業(yè)應(yīng)當積極尋求專業(yè)機構(gòu)的協(xié)助，咨詢其專業(yè)意見。