編者按：“營(yíng)改增”之后，地方稅務(wù)局對(duì)個(gè)人所得稅愈加重視。新三板二級(jí)市場(chǎng)交易是否繳納個(gè)人所得稅成為征納雙方爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。今年以來，多數(shù)個(gè)人投資者先后收到稅務(wù)機(jī)關(guān)的通知，要求其就新三板股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜辦理個(gè)人所得稅納稅申報(bào)。新三板二級(jí)市場(chǎng)交易是否要繳個(gè)人所得稅？個(gè)人投資者能否享受免稅政策？

一、征管實(shí)踐

今年1月，新三板掛牌公司圣迪樂村所在地的四川梓潼縣稅務(wù)局向浙江投資者張女士發(fā)來通知，稱其未及時(shí)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅納稅申報(bào)，督促其及時(shí)申報(bào)，否則可能面臨罰款。

無獨(dú)有偶，另一位個(gè)人投資者也接到了征收個(gè)稅的通知書，發(fā)出單位是成都高新地稅局，通知書上稱，該投資者在新三板轉(zhuǎn)讓中聯(lián)信通（831495）股權(quán)應(yīng)按照規(guī)定期限辦理納稅申報(bào)和報(bào)送納稅資料。

今年年初，許多新三板公司接到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的通知，要對(duì)二級(jí)市場(chǎng)上的股票轉(zhuǎn)讓，匯算清繳個(gè)人所得稅，要求公司協(xié)助督促股東繳納。有關(guān)新三板二級(jí)市場(chǎng)交易個(gè)人所得稅征收問題立即引發(fā)了輿論熱議。

一直以來，新三板市場(chǎng)涉稅問題的共識(shí)是：有相關(guān)稅收政策的，按相關(guān)政策執(zhí)行；沒有相關(guān)政策的，依照涉稅問題處理原則，比照上市公司處理。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》（國發(fā)[2013]49號(hào)文）：“國務(wù)院有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，為中小微企業(yè)利用全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。市場(chǎng)建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理。如果比照上市公司，那么新三板二級(jí)市場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓也能夠免征個(gè)人所得稅。

而稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，轉(zhuǎn)讓股票所得免征個(gè)人所得稅政策僅適用于轉(zhuǎn)讓上市公司股票，而新三板公司不屬于上市公司范疇。因此，對(duì)于新三板公司股東轉(zhuǎn)讓股票取得的所得，應(yīng)按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅。適用稅率為20%。

近日，四川梓潼縣地稅部門向投資者發(fā)出通知稱，接到國家稅務(wù)總局通知，新三板二級(jí)市場(chǎng)交易暫時(shí)可以不用繳納個(gè)人所得稅。稅務(wù)機(jī)關(guān)前后不同的征管處理使納稅人無所是從，而稅收法律法規(guī)在處理新三板股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅事項(xiàng)上的空白不僅增加了稅務(wù)機(jī)關(guān)的執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)，也不利于納稅人的稅法遵從。

二、爭(zhēng)議焦點(diǎn)

目前針對(duì)新三板二級(jí)市場(chǎng)交易是否征收個(gè)人所得稅的問題，爭(zhēng)議焦點(diǎn)主要有以下兩點(diǎn)：個(gè)人股東轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司的股票是否應(yīng)該征收個(gè)人所得稅；是否可以比照上市公司股轉(zhuǎn)讓免征政策執(zhí)行以及稅務(wù)機(jī)關(guān)具體如何執(zhí)行落實(shí)這項(xiàng)政策。

三、稅法分析

（一）個(gè)人轉(zhuǎn)讓新三板公司股票是否應(yīng)征繳個(gè)人所得稅

《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”應(yīng)繳納個(gè)人所得稅；《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，是指?jìng)€(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、建筑物、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、車船以及其他財(cái)產(chǎn)取得的所得。新三板公司的股票屬于有價(jià)證券的范圍，屬于《個(gè)人所得稅法》中規(guī)定的“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”的一個(gè)組成部分，除有特殊的免稅政策規(guī)定外，一律應(yīng)該依法按照20%的稅率繳納個(gè)人所得稅。

（二）個(gè)人轉(zhuǎn)讓新三板公司股票是否可享受免稅政策

《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》（國發(fā)〔2013〕49號(hào)）規(guī)定“市場(chǎng)建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理”。

從稅收角度來看，投資者層面涉及到的稅收政策包括兩個(gè)環(huán)節(jié)：股息紅利所得環(huán)節(jié)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得環(huán)節(jié)。針對(duì)股息紅利所得，按照財(cái)稅〔2014〕48號(hào)規(guī)定，應(yīng)按上市公司的政策執(zhí)行，以持有時(shí)間長(zhǎng)短來適用不同的稅收待遇。

針對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，在稅收實(shí)踐操作中，稅務(wù)機(jī)關(guān)執(zhí)法主要是依據(jù)財(cái)政部和稅務(wù)總局制發(fā)的規(guī)范性文件，該類文件對(duì)政策落地實(shí)施會(huì)從政策細(xì)節(jié)到執(zhí)行程序上給予明確的規(guī)定。無論是從稅務(wù)管理實(shí)踐的角度還是對(duì)于新三板投資者的其他事項(xiàng)比照上市公司的政策執(zhí)行，都是以財(cái)政部和稅務(wù)總局的規(guī)范性文件作為具體的落實(shí)依據(jù)，而不僅僅以國務(wù)院文件中的原則性的要求作為依據(jù)。因此，在新三板二級(jí)市場(chǎng)交易屬于個(gè)人所得稅征收范圍的且沒有財(cái)政部和稅務(wù)總局具體的免稅規(guī)定的政策環(huán)境下，轉(zhuǎn)讓新三板公司的股票不繳個(gè)人所得稅具有一定的稅法風(fēng)險(xiǎn)。

（三）原始股東減持仍然需要繳稅

需要注意的是，雖然二級(jí)市場(chǎng)交易暫時(shí)不用繳個(gè)稅，但原始股東減持仍然需要繳稅。這與滬深交易所股票交易的稅收政策一致。

在企業(yè)正式掛牌新三板之前的自然人股東，包括創(chuàng)始人、各輪投資者以及股改期間定增進(jìn)入的股東都屬于原始股東，他們減持股票，企業(yè)應(yīng)第一時(shí)間向稅務(wù)部門申報(bào)，如果不及時(shí)申報(bào)，將會(huì)產(chǎn)生滯納金，原始股東還可能面臨罰款。 

新三板二級(jí)市場(chǎng)交易個(gè)人所得稅到底征不征稅、如何征稅的問題，目前各地意見分歧較大，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)理解執(zhí)行也不同，需要國稅總局盡快予以明確。同時(shí)，在如何理解稅收法律法規(guī)的問題上，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋求專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助，咨詢其專業(yè)意見。