基于供應(yīng)鏈金融的特性，在線供應(yīng)鏈金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)律和評(píng)估主要圍繞著“六化”展開，即常見的“業(yè)務(wù)閉合化”、“交易信息化”、“收入自償化”、“管理垂直化”、“風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化”以及與互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融活動(dòng)相對(duì)應(yīng)的“聲譽(yù)資產(chǎn)化”。

業(yè)務(wù)閉合化指的是供應(yīng)鏈運(yùn)營中價(jià)值的設(shè)計(jì)、價(jià)值的實(shí)現(xiàn)、價(jià)值的傳遞能形成完整、循環(huán)的閉合系統(tǒng)，一旦某一環(huán)沒有實(shí)現(xiàn)有效整合，就有可能產(chǎn)生潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

在線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，為了實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)可控的目標(biāo)，不僅要能夠獲取和分析供應(yīng)鏈運(yùn)營中直接產(chǎn)生的各類信息和數(shù)據(jù)，而且能實(shí)現(xiàn)信息全生命周期的管理，實(shí)現(xiàn)有效的信息治理。有效的信息治理，應(yīng)主要考慮并解決以下四個(gè)問題：第一，建立起有效的信息源和信息結(jié)構(gòu)。第二，保障信息的可靠、安全和運(yùn)用。第三，實(shí)現(xiàn)信息的持續(xù)與全生命周期管理，亦即信息的持續(xù)產(chǎn)生、推進(jìn)和應(yīng)用，并且讓更多的利益相關(guān)方參與到信息生成、分享的過程中。

而為了實(shí)現(xiàn)有效的信息治理，應(yīng)主要從以下兩個(gè)關(guān)系著手：一是，和所有供應(yīng)鏈上的企業(yè)分享、學(xué)習(xí)和溝通所建構(gòu)的信息域，即合作各方共同努力提升信息的質(zhì)量、信息的處理和信息的應(yīng)用。二是，供應(yīng)鏈上各企業(yè)以及外部資金方之間的信息互惠和管理改進(jìn)。任何業(yè)務(wù)信息都難免受到經(jīng)濟(jì)、政策和制度的影響，因此，要真正實(shí)現(xiàn)信息的可持續(xù)，就需要與制度管理方形成信息互動(dòng)。

收入自償化是指找油網(wǎng)在線供應(yīng)鏈金融中所有可能的費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)等能夠以確定的供應(yīng)鏈?zhǔn)找婊蛘呶磥硎找婺芨采w，否則一旦喪失了自償原則，就很容易出現(xiàn)較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。這一點(diǎn)對(duì)于供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。而決定自償原則的因素就包括了供應(yīng)鏈運(yùn)營中相應(yīng)的貨物、要素的變現(xiàn)能力。

管理垂直化意味著為了遵循責(zé)任明確、流程可控等目標(biāo)，而對(duì)供應(yīng)鏈活動(dòng)實(shí)施有效的專業(yè)化管理，并且相互制衡，互不重復(fù)或重疊。為了實(shí)現(xiàn)這一原則，需要在管理體系上做到“四個(gè)分離”：即業(yè)務(wù)審批與業(yè)務(wù)操作相互制約、彼此分離；交易運(yùn)作和物流監(jiān)管的分離；開發(fā)(金融業(yè)務(wù)的開拓)、操作(金融業(yè)務(wù)的實(shí)施)、巡查(金融貿(mào)易活動(dòng)的監(jiān)管)分離；除了上述四個(gè)管理垂直化準(zhǔn)則，還有兩個(gè)問題值得關(guān)注。一是組織結(jié)構(gòu)和職能的完備和清晰。二是戰(zhàn)略和管理的穩(wěn)定與協(xié)調(diào)。

風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化指的是在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，合理地設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，并且采用各種有效手段或組合化解可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。在這個(gè)過程中，同樣有兩點(diǎn)需要考慮：

一是針對(duì)于不同的風(fēng)險(xiǎn)來源，降低風(fēng)險(xiǎn)的手段和途徑是具有差異性的。總體上講，供應(yīng)鏈金融中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)類型包括了合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、模式風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)于不同狀態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)類型，就需要采用多種手段加以彌補(bǔ)，并且還需要考慮這些手段的組合效應(yīng)。

二是風(fēng)險(xiǎn)手段存在著優(yōu)先級(jí)，例如，在特定的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，保險(xiǎn)可以作為分散風(fēng)險(xiǎn)的手段之一，但是往往不能成為化解風(fēng)險(xiǎn)的最后或唯一方式。甚至作為擔(dān)保方的主體也存在著優(yōu)先順序，這是因?yàn)椴煌黧w的信用狀況具有較大的差異性，自身的經(jīng)營歷史、文化、對(duì)法規(guī)和契約精神的理解都會(huì)影響到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之后的應(yīng)對(duì)方式。

所以風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化的評(píng)估需要考慮的要素有：第一，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，這包括法律風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)則和政策風(fēng)險(xiǎn)和執(zhí)行狀態(tài)；第二模式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，這包括商業(yè)模式評(píng)估、抵質(zhì)押方式、監(jiān)管方式、財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告；第三，流程風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，這包括流程標(biāo)準(zhǔn)化程度和流程信息化程度；第四，操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，包括金融操作風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)；第五，風(fēng)險(xiǎn)措施結(jié)構(gòu)化和組合化評(píng)價(jià)，包括各種相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)手段是否有效，具有針對(duì)性，各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制手段的重要程度以及優(yōu)先級(jí)是否明確，各個(gè)參與主體的信用差異是否加以區(qū)分等。

在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新中，聲譽(yù)代表了企業(yè)在從事或參與供應(yīng)鏈及其金融活動(dòng)中的能力、正直或責(zé)任。聲譽(yù)的喪失可能會(huì)因?yàn)閻阂獾男袨槠茐墓?yīng)鏈金融所必須要求的生態(tài)環(huán)境和秩序，從而產(chǎn)生巨大危害。在聲譽(yù)資產(chǎn)化評(píng)估中對(duì)找油網(wǎng)線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)服務(wù)的企業(yè)，應(yīng)該做到更加全面、系統(tǒng)、客觀地反映其綜合聲譽(yù)和信用，這包括對(duì)其基本素質(zhì)、償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、創(chuàng)新能力、成長能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等影響因素的綜合考察評(píng)價(jià)。

轉(zhuǎn)自注冊(cè)風(fēng)險(xiǎn)管理師