在股指期貨交易中,保證金是用于結算和擔保履約的資金。參與股指期貨交易的投資者,無論是作為買方還是作為賣方,都需要按持倉量繳納相應的保證金。保證金可以分為交易保證金和結算準備金兩部分,交易保證金按持倉合約價值的一定比例計算而來,這部分資金被合約占用,不能用作其它用途;期貨保證賬戶中超過交易保證金的那部分資金被稱為結算準備金,這部分資金投資者可以自由支配,也稱可用資金。
出于風險控制的考慮,期貨公司一般會在交易所規定的最低保證金比例的基礎上再上浮幾個百分點。比如,交易所規定的保證金比率為15%時,期貨公司要求的保證金可能是18%。提請投資者注意的是,即使投資者的持倉數量沒有變化,所要求的交易保證金數量也可能會發生變化。這是因為,其一,由于持倉合約價格的波動將導致合約價值的變化,因而對交易保證金的要求也隨之變化。其二,更重要的是,交易保證金比例不是固定不變的,有可能被調整。出現下列情形之一時,交易所可以根據市場風險狀況調整交易保證金標準,這些情形包括:(1)期貨交易出現漲跌停板單邊無連續報價;(2)遇國家法定長假;(3)交易所認為市場風險明顯變化;(4)以及交易所認為必要的其他情形。交易所調整期貨合約交易保證金標準的,在當日結算時對該合約的所有持倉按照調整后的交易保證金標準進行結算。
保證金交易具有一定的杠桿性,在放大收益的同時也放大風險,投資者要高度重視。舉例來說,假定投資者開戶的期貨公司要求的保證金比例為20%(暫不考慮交易費用等因素),某投資者動用20萬元資金開倉買入一手價值為100萬元的某股指期貨合約,如果該合約價格上漲20%,則可盈利20萬元,收益率為100%;相反,如果該合約價格下跌20%,則虧損20萬元,即投入的本金全部被虧掉。當期貨合約價格出現較大的不利變化時,如果不及時止損,投資者權益甚至可能出現負值,即出現爆倉的情形。所以,從事股指期貨交易應更加重視風險管理。
固定金額收取費用:商品期貨手續費=開/平倉手數*每手手續費金額。按成交價值的比例收取:商品期貨手續費=開/平倉手數*當前合約點數*合約噸數*手續費百分比。 股指期貨手續費計算方法 數據位:股價指數2500,保證金14%,手續費0.32%% ...
交易規則: 1、交易時間 根據《滬深300股指期貨合約》中規定,交易時間為上午9:25-11:30,下午13:00-15:00,最后交易日時間上午9:25-11:30,下午13:00-15:00。 東證期貨高級顧問方世圣表示,美國的期指市場...
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股指期貨最新交易規則分為三點: 1. 是調整股指期貨日內開倉限制標準。自2015年9月7日起,滬深300、上證50、中證500股指期貨客戶在單個產品、單日開倉交易量超過10手的構成日內開倉交易量較大的異常交易行為。日內開倉交易量是指客戶單日...
期貨手續費計算方法是怎樣的期貨手續費是指期貨交易者買賣期貨成交后按成交合約總價值的一定比例所支付的費用。1、商品期貨手續費計算方法期貨開戶手續費根據不同的期貨品種收取的費用也是不同的,主要按2種方式收取:(1)固定金額收取費用:商品期貨手續...
一、股指期貨手續費的計算: 1、計算公式 N手某期貨合約手續費=成交價×交易單位(合約乘數)×手續費率(最低手續費率是萬分之零點二三,不同期貨公司收取的比例不相同)×N手 2、交易單位 股指期貨不同的品種他們的交易單位是不一樣的,滬深300...
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期現套利是指某種期貨合約,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,低買高賣而獲利。 2012年9月1日滬深300指數為3500點,而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點(被高估),那么套利者可以借款108萬元...
美股期指就是美股期貨指數,并不是單獨的指道瓊斯還是納斯達克,就好像中國的股指期貨一樣道理,是以滬深300為標的的,美股期指也是期貨,不是單純的指數。 美股和中國期貨市場的區別有很多,主要包括:保證金的不同、交割時間的不同、波動幅度的差異等,...
1.期貨基礎知識 , 期貨法律法規 一:期貨基礎知識:期貨與現貨完全不同,現貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商...