近日，不少網貸金融機構“暴雷”，引發廣大投資者對網貸投資談虎色變。其實，國家早在2016年8月就出臺了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，對網貸金融機構的合規問題進行了規范。如今，《辦法》中對網貸金融機構設置的12個月的整改期限已經屆滿，投資者完全可以對號入座，對擬投資的網貸金融機構是否合規進行判斷。

1看是“信息中介”還是“信用中介”？

根據規定，網貸金融機構只能作為“信息中介”，而不能作為“信用中介”。

所謂“信息中介”是指：中介機構只提供信息的采集、評估、發布、咨詢等信息服務。不提供擔保、直接投融資等涉及信用的服務。因為，如果一旦涉及信用服務，則會增加金融市場的風險，最終損害整個行業的利益。

2看是“基礎資產”還是“理財產品”？

根據規定，網貸產品作為一種投資工具，是“基礎資產”，而非“理財產品”。

“基礎資產”，如：股票、債券等。好比是金融市場里面的原料，由投資者進行直接投資。

“理財產品”，如：私募基金、銀行理財等。好比是用基礎資產原料烹飪出的菜，而廚師就是金融機構。投資者通過金融機構進行間接投資。

網貸金融機構只是信息中介，故不具備專業金融機構所擁有的風控能力，其提供的產品只能為投資者直接投資“基礎資產”提供信息中介服務。

3看是否進行備案和許可

根據規定，網貸金融機構及其分支機構應當在領取營業執照后，于10個工作日以內攜帶有關材料向工商登記注冊地地方金融監管部門備案登記。

網貸金融機構完成地方金融監管部門備案登記后，應當按照通信主管部門的相關規定申請相應的電信業務經營許可；未按規定申請電信業務經營許可的，不得開展網絡借貸信息中介業務。

備案和許可是監管部門對網貸金融機構設定的基本準入條件。

4看是否有十三項禁止性行為

鑒于市場中網絡貸款公司亂象叢生，監管部門結合實踐中最容易產生風險的地方，對網貸金融機構制定了是十三項禁止行為。分別為：

（一）為自身或變相為自身融資；

（二）直接或間接接受、歸集出借人的資金；

（三）直接或變相向出借人提供擔?；蛘叱兄Z保本保息；

（四）自行或委托、授權第三方在互聯網、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目；

（五）發放貸款，但法律法規另有規定的除外；

（六）將融資項目的期限進行拆分；

（七）自行發售理財等金融產品募集資金，代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產品等金融產品；

（八）開展類資產證券化業務或實現以打包資產、證券化資產、信托資產、基金份額等形式的債權轉讓行為；

（九）除法律法規和網絡借貸有關監管規定允許外，與其他機構投資、代理銷售、經紀等業務進行任何形式的混合、捆綁、代理；

（十）虛構、夸大融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資項目的瑕疵及風險，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業信譽，誤導出借人或借款人；

（十一）向借款用途為投資股票、場外配資、期貨合約、結構化產品及其他衍生品等高風險的融資提供信息中介服務；

（十二）從事股權眾籌等業務；

（十三）法律法規、網絡借貸有關監管規定禁止的其他活動。

監管部門希望將目前的網絡借貸市場限定在解決個人或企業的低風險消費或投資的需求。上述第（十一）、（十二）項屬于高風險投資需求所以被列為禁止行為。第（一）、（二）、（三）、（五）、（六）、（七）、（八）、（九）項違反了“信息中介”原則所以被列為禁止行為。第（四）、（十）項涉及違法和虛假宣傳所以被列為禁止行為。

5看是否執行限額要求

為了規避系統性風險，同時也是為了引導網貸金融機構回歸小額分散的普惠金融本質，監管部門對網絡借貸金額進行了限制。

網絡借貸金額應當以小額為主。同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

6看是否有第三方存管制度

網貸金融機構自己不能直接收取借款人或出借人的資金。必須委托商業銀行作為存管人接受委托為委托人開立網絡借貸資金存管專用賬戶和自有資金賬戶，為出借人、借款人和擔保人等在網絡借貸資金存管專用賬戶下分別開立子賬戶。

網貸金融機構只能委托一家商業銀行作為資金存管機構，不得同時委托多家存管人。

7看是否有完善的信息披露制度

信息披露制度是有效降低金融風險的核心制度。在網絡借貸活動中，中介機構的信息披露主要包括向公眾披露和向出借人披露兩項內容。

1、向公眾披露的信息

（1）中介機構的備案信息

包括：備案登記信息；取得的電信業務經營許可信息；資金存管信息；取得的公安機關核發的網站備案圖標及編號；風險管理信息。

（2）中介機構組織信息

包括：工商信息；股東信息；組織架構及從業人員概況信息；分支機構工商信息；官方網站、官方手機應用及其他官方互聯網渠道信息。

（3）截至于上一月末經網絡借貸信息中介機構撮合交易

包括：自網貸金融機構成立以來的累計借貸金額及筆數；借貸余額及筆數；累計出借人數量、累計借款人數量；當期出借人數量、當期借款人數量；前十大借款人待還金額占比、最大單一借款人待還金額占比；關聯關系借款余額及筆數；逾期金額及筆數；逾期90天（不含）以上金額及筆數；累計代償金額及筆數；收費標準；其他經營信息。

（4）變更及重大事件信息

包括：公司減資、合并、分立、解散或申請破產；公司依法進入破產程序；公司被責令停業、整頓、關閉；公司涉及重大訴訟、仲裁，或涉嫌違法違規被有權機關調查，或受到刑事處罰、重大行政處罰；公司法定代表人、實際控制人、主要負責人、董事、監事、高級管理人員涉及重大訴訟、仲裁，或涉嫌違法違紀被有權機關調查，或受到刑事處罰、重大行政處罰，或被采取強制措施；公司主要或者全部業務陷入停頓；存在欺詐、損害出借人利益等其他影響網貸金融機構經營活動的重大事項。

2、向出借人披露的信息

（1）借款人基本信息；（2）項目基本信息；（3）已撮合未到期項目有關信息。

以上所有的信息披露內容均應當有網貸金融機構法定代表人的簽字確認。

除了上述制度外，監管部門還要求網貸金融機構建立完善的網絡設備安全管理制度、資料保存制度、風險評估制度、信息保密制度、報告制度等一系列制度體系，其目的是為了降低和控制風險，凈化現有的網絡借貸市場，真正為出借人和借款人創造一個完善的網絡借貸金融市場。

來源 | 法律快車