近日，不少網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)“暴雷”，引發(fā)廣大投資者對網(wǎng)貸投資談虎色變。其實(shí)，國家早在2016年8月就出臺了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，對網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)問題進(jìn)行了規(guī)范。如今，《辦法》中對網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的12個月的整改期限已經(jīng)屆滿，投資者完全可以對號入座，對擬投資的網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)是否合規(guī)進(jìn)行判斷。

1看是“信息中介”還是“信用中介”？

根據(jù)規(guī)定，網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)只能作為“信息中介”，而不能作為“信用中介”。

所謂“信息中介”是指：中介機(jī)構(gòu)只提供信息的采集、評估、發(fā)布、咨詢等信息服務(wù)。不提供擔(dān)保、直接投融資等涉及信用的服務(wù)。因?yàn)椋绻坏┥婕靶庞梅?wù)，則會增加金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，最終損害整個行業(yè)的利益。

2看是“基礎(chǔ)資產(chǎn)”還是“理財(cái)產(chǎn)品”？

根據(jù)規(guī)定，網(wǎng)貸產(chǎn)品作為一種投資工具，是“基礎(chǔ)資產(chǎn)”，而非“理財(cái)產(chǎn)品”。

“基礎(chǔ)資產(chǎn)”，如：股票、債券等。好比是金融市場里面的原料，由投資者進(jìn)行直接投資。

“理財(cái)產(chǎn)品”，如：私募基金、銀行理財(cái)?shù)取：帽仁怯没A(chǔ)資產(chǎn)原料烹飪出的菜，而廚師就是金融機(jī)構(gòu)。投資者通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行間接投資。

網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)只是信息中介，故不具備專業(yè)金融機(jī)構(gòu)所擁有的風(fēng)控能力，其提供的產(chǎn)品只能為投資者直接投資“基礎(chǔ)資產(chǎn)”提供信息中介服務(wù)。

3看是否進(jìn)行備案和許可

根據(jù)規(guī)定，網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后，于10個工作日以內(nèi)攜帶有關(guān)材料向工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門備案登記。

網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)完成地方金融監(jiān)管部門備案登記后，應(yīng)當(dāng)按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可；未按規(guī)定申請電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可的，不得開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)。

備案和許可是監(jiān)管部門對網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)設(shè)定的基本準(zhǔn)入條件。

4看是否有十三項(xiàng)禁止性行為

鑒于市場中網(wǎng)絡(luò)貸款公司亂象叢生，監(jiān)管部門結(jié)合實(shí)踐中最容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的地方，對網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)制定了是十三項(xiàng)禁止行為。分別為：

（一）為自身或變相為自身融資；

（二）直接或間接接受、歸集出借人的資金；

（三）直接或變相向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息；

（四）自行或委托、授權(quán)第三方在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所進(jìn)行宣傳或推介融資項(xiàng)目；

（五）發(fā)放貸款，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外；

（六）將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分；

（七）自行發(fā)售理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，代銷銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品；

（八）開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為；

（九）除法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷售、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理；

（十）虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人；

（十一）向借款用途為投資股票、場外配資、期貨合約、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及其他衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)的融資提供信息中介服務(wù)；

（十二）從事股權(quán)眾籌等業(yè)務(wù)；

（十三）法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止的其他活動。

監(jiān)管部門希望將目前的網(wǎng)絡(luò)借貸市場限定在解決個人或企業(yè)的低風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)或投資的需求。上述第（十一）、（十二）項(xiàng)屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資需求所以被列為禁止行為。第（一）、（二）、（三）、（五）、（六）、（七）、（八）、（九）項(xiàng)違反了“信息中介”原則所以被列為禁止行為。第（四）、（十）項(xiàng)涉及違法和虛假宣傳所以被列為禁止行為。

5看是否執(zhí)行限額要求

為了規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時也是為了引導(dǎo)網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)回歸小額分散的普惠金融本質(zhì)，監(jiān)管部門對網(wǎng)絡(luò)借貸金額進(jìn)行了限制。

網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主。同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

6看是否有第三方存管制度

網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)自己不能直接收取借款人或出借人的資金。必須委托商業(yè)銀行作為存管人接受委托為委托人開立網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶和自有資金賬戶，為出借人、借款人和擔(dān)保人等在網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶下分別開立子賬戶。

網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)只能委托一家商業(yè)銀行作為資金存管機(jī)構(gòu)，不得同時委托多家存管人。

7看是否有完善的信息披露制度

信息披露制度是有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)的核心制度。在網(wǎng)絡(luò)借貸活動中，中介機(jī)構(gòu)的信息披露主要包括向公眾披露和向出借人披露兩項(xiàng)內(nèi)容。

1、向公眾披露的信息

（1）中介機(jī)構(gòu)的備案信息

包括：備案登記信息；取得的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可信息；資金存管信息；取得的公安機(jī)關(guān)核發(fā)的網(wǎng)站備案圖標(biāo)及編號；風(fēng)險(xiǎn)管理信息。

（2）中介機(jī)構(gòu)組織信息

包括：工商信息；股東信息；組織架構(gòu)及從業(yè)人員概況信息；分支機(jī)構(gòu)工商信息；官方網(wǎng)站、官方手機(jī)應(yīng)用及其他官方互聯(lián)網(wǎng)渠道信息。

（3）截至于上一月末經(jīng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)撮合交易

包括：自網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)成立以來的累計(jì)借貸金額及筆數(shù)；借貸余額及筆數(shù)；累計(jì)出借人數(shù)量、累計(jì)借款人數(shù)量；當(dāng)期出借人數(shù)量、當(dāng)期借款人數(shù)量；前十大借款人待還金額占比、最大單一借款人待還金額占比；關(guān)聯(lián)關(guān)系借款余額及筆數(shù)；逾期金額及筆數(shù)；逾期90天（不含）以上金額及筆數(shù)；累計(jì)代償金額及筆數(shù)；收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；其他經(jīng)營信息。

（4）變更及重大事件信息

包括：公司減資、合并、分立、解散或申請破產(chǎn)；公司依法進(jìn)入破產(chǎn)程序；公司被責(zé)令停業(yè)、整頓、關(guān)閉；公司涉及重大訴訟、仲裁，或涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，或受到刑事處罰、重大行政處罰；公司法定代表人、實(shí)際控制人、主要負(fù)責(zé)人、董事、監(jiān)事、高級管理人員涉及重大訴訟、仲裁，或涉嫌違法違紀(jì)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，或受到刑事處罰、重大行政處罰，或被采取強(qiáng)制措施；公司主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；存在欺詐、損害出借人利益等其他影響網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的重大事項(xiàng)。

2、向出借人披露的信息

（1）借款人基本信息；（2）項(xiàng)目基本信息；（3）已撮合未到期項(xiàng)目有關(guān)信息。

以上所有的信息披露內(nèi)容均應(yīng)當(dāng)有網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)法定代表人的簽字確認(rèn)。

除了上述制度外，監(jiān)管部門還要求網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)建立完善的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備安全管理制度、資料保存制度、風(fēng)險(xiǎn)評估制度、信息保密制度、報(bào)告制度等一系列制度體系，其目的是為了降低和控制風(fēng)險(xiǎn)，凈化現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)借貸市場，真正為出借人和借款人創(chuàng)造一個完善的網(wǎng)絡(luò)借貸金融市場。

來源 | 法律快車